1、銀行正在成為這一波消費金融崛起和金融科技浪潮的收割者。
這是馨金融在此前反復提及的一個觀點。理由無需再贅述，市場競爭、監(jiān)管收緊都在利好他們的發(fā)展。在這條淘金路上，對于銀行來說，像樣的對手越來越少。
對手在減少，對隊友的需求卻在增加。隨著銀行零售業(yè)務的爆發(fā)、吃進更多市場份額、想要為用戶提供更多個性化服務，圍繞該業(yè)務線所需要的配套服務需求也在升級。
從結果上看，這樣的發(fā)展趨勢也為銀行的服務提供商、合作伙伴們帶去了不菲的利潤。
最近，在翻看A股上市公司財報時，馨金融發(fā)現(xiàn)了一家名為“康旗股份”的公司。年報顯示，2017年該公司營收19.87 億元，同比增長98.5%；凈利潤2.99 億元，同比增長175.1%。
而推動該公司實現(xiàn)業(yè)績大漲的主要原因之一是：其主營業(yè)務——為銀行的信用卡業(yè)務提供外包、增值配套服務，這一業(yè)務在2017年營收額達11.44 億元，同比增長318%。
有意思的是，它在2010年登陸深交所創(chuàng)時，名字還是“上?？的吞毓鈱W股份有限公司”，主營業(yè)務為樹脂眼鏡鏡片以及相關產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
但根據(jù)其2017年報，康旗股份傳統(tǒng)的鏡片業(yè)務去年營收僅為7.96億元，同比增長13.7%，遠低于為銀行提供配套電銷業(yè)務的增速。
與此同時，該公司2017年年報中已經(jīng)明確提出，公司戰(zhàn)略定位為“大數(shù)據(jù)金融科技服務公司”，原本的樹脂鏡片業(yè)務只能算是主營業(yè)務之一。因為康旗股份在該領域的布局，多家券商給出的判斷都是盈利能力提升，金融科技未來前景可期。
2、康旗股份在金融科技方面的布局時間并不長。公開信息顯示，2015年底，該公司發(fā)布公告稱，擬收購上海旗計智能科技有限公司100%股權，才開始了與鏡片業(yè)務全然不相關的新布局。
旗計智能是一家為銀行提供外包和增值服務的公司，彼時的主要業(yè)務是為銀行卡商品郵購分期。不過隨著業(yè)務的發(fā)展，逐漸向信用卡賬單分期營銷以及其他衍生服務提供整套解決方案轉變。
換言之，平時我們接到的銀行信用卡部門打來的電話，詢問需不需要分期服務、可以提供分期優(yōu)惠等等，有很大一部分是銀行外包給這類公司做的，根據(jù)其促成業(yè)務的筆數(shù)和規(guī)模，公司會從中抽取一定的傭金比例。
從公司不同產(chǎn)品的營收狀況來看，商品郵購分期業(yè)務依然是最主要的收入來源，但是信用卡賬單分期、服務權益分期（酒店、住宿、商旅、運動等高端消費權益）等業(yè)務的占比在2017年都有顯著的提升。
截止到目前，其服務的客戶包括平安銀行、郵儲銀行、民生銀行和中信銀行等超過50家大型股份制銀行及城商行、農(nóng)商行。
隨著近兩年銀行不斷加大對于零售業(yè)務的投入，信用卡業(yè)務迎來了前所未有的大爆發(fā)，各大銀行的信用卡發(fā)卡量、營收、利潤規(guī)模都在高速增長階段。
相應地，從康旗股份的年報來看，其金融業(yè)務的營收在2017年增速超過300%，在總營收中的占比從2016年的27%增長至2017年的57%，成為公司最主要的營收來源。
盡管這其中與2016年的并表時間較短有關，但是從單季的營收與利潤比較來看，增速依然不低。
康旗股份在2017年年報中提到，公司具有核心的大數(shù)據(jù)能力、產(chǎn)品開發(fā)能力、以及電話營銷服務能力，根據(jù)自建的大數(shù)據(jù)分析應用模型對客戶消費行為數(shù)據(jù)進行篩選、分析、歸類之后，設計不同的營銷方案，有針對性向用戶推薦分期業(yè)務。幫助金融機構達成交叉營銷、促進客戶消費的目的，并為銀行創(chuàng)造更多中間業(yè)務收入。
基于大數(shù)據(jù)能力，康旗股份還收購了一家以航旅數(shù)據(jù)分發(fā)業(yè)務、軟件開發(fā)業(yè)務及為金融行業(yè)（包括銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融)和征信機構等提供征信數(shù)據(jù)服務為主營業(yè)務的公司敬眾數(shù)據(jù)。
3、“未來五到十年，零售銀行對于銀行業(yè)的利潤貢獻會超過50%?！边@份麥肯錫在去年年底發(fā)布的報告中提到的觀點正在逐漸成為現(xiàn)實。
攤開各家2017年報來看，2017年平安銀行零售業(yè)務以24%的資產(chǎn)占比，貢獻了44%的收入與68%的利潤；招行的零售金融業(yè)務稅前利潤475.95億元，占本公司業(yè)務條線稅前利潤的56.52%。
除了招商、平安、興業(yè)、浦發(fā)、光大等等這些原本就在零售業(yè)務方面投入較大、業(yè)務形成規(guī)模的銀行之外，一些中小銀行、城商行、農(nóng)商行以及新型的互聯(lián)網(wǎng)銀行，同樣想要踏準這一波零售業(yè)務爆發(fā)的節(jié)奏。
一個行業(yè)的繁榮，有時候不僅要看到底有多少淘金者浩浩蕩蕩而來，也要看有多少“賣水人”愿意提供相對應的服務，以及能從中獲得多少利潤。
今天還看了另外一家A股與新金融相關的上市公司的財報，一個很深刻的感受在于，這家公司愿意投資的公司同樣主要以提供2B服務為主，為銀行等傳統(tǒng)金融機構還有移動支付行業(yè)提供配套設施與解決方案，我們可以改天再專門聊聊。
像康旗股份這樣的公司，只是大趨勢下的一個縮影而已。
銀行發(fā)力信用卡、掘金零售業(yè)務，成為了這一波消費金融浪潮中的“淘金者”。與此同時，或許也拯救了一批迷茫不知該走向何處的“賣水人”。
