1月2日，維信金科公告稱，已于近日出售杭州維仕金融服務(wù)有限公司及其業(yè)務(wù)平臺，出售事項完成后，將不再經(jīng)營線上至線下業(yè)務(wù)平臺，而是通過其線上業(yè)務(wù)繼續(xù)滿足借款人需求。
新金融頭條注意到，維信金科出售該公司可能是為了將其業(yè)務(wù)重心逐漸轉(zhuǎn)移至線上及信用卡余額代償方面。據(jù)悉，目前維信金科旗下有卡卡貸、維信現(xiàn)貸等產(chǎn)品。不過，上述產(chǎn)品在近日遭受到不少關(guān)于暴力催收以及強制收取砍頭息的投訴。
1月3日，一位借款人向新金融頭條反映，在維信卡卡貸上借款只剩最后一期未能準(zhǔn)時還款時，收到自稱維信卡卡貸催收人員的電話、短信“問候”，不僅如此，其家人也已經(jīng)不堪忍受催收的騷擾。新金融頭條了解發(fā)現(xiàn)，這些催收人員屬于第三方公司，并非維信金科內(nèi)部催收，但借款人多次向其反映后并未得到任何有效的解決。
事實上，這位借款人的遭遇并非個案，聚投訴上關(guān)于維信卡卡貸的的投訴高達上千條，投訴內(nèi)容包括騷擾通訊錄、收取砍頭息、故意逾期等。業(yè)內(nèi)人士指出，信用卡代償行業(yè)惡性催收現(xiàn)象頻發(fā)，和其資產(chǎn)端質(zhì)量變化有關(guān)。在監(jiān)管及市場的擠壓下，信用卡代償行業(yè)的“錢景”并不樂觀，不少頭部平臺仍處于賠錢賺吆喝的階段。
重點發(fā)展信用卡代償業(yè)務(wù)
1月2日，維信金科公告稱，已于2018年12月31日完成出售杭州維仕金融服務(wù)有限公司。此后，該公司將不再經(jīng)營線上至線下業(yè)務(wù)平臺，將通過其線上業(yè)務(wù)繼續(xù)滿足大致上相同的借款人群體的需求，且線上業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本遠低于線上至線下業(yè)務(wù)。公司亦將保留現(xiàn)有線上至線下貸款，其于2018年6月30日的公允價值余額為人民幣43.886億元。
公告稱，公司亦已與各名買方訂立不競爭協(xié)議，據(jù)此訂約方同意，于簽訂買賣協(xié)議日期起計的3年內(nèi)：買方及目標(biāo)公司不得從事與該集團相同的信用卡余額代償業(yè)務(wù)或其他與該集團業(yè)務(wù)相似、相同或構(gòu)成競爭的線上信貸業(yè)務(wù)；及買方及目標(biāo)公司須優(yōu)先介紹任何借款金額超過人民幣3萬元的信貸業(yè)務(wù)予該集團以換取轉(zhuǎn)介費。
維信金科2018半年報顯示，截至18年6月30日，其線上至線下信貸產(chǎn)品交易數(shù)目1.5萬宗，占總交易數(shù)的1.4%；貸款實現(xiàn)量18.27億元，占總貸款實現(xiàn)量19%。結(jié)合數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，該被出售公司的線上轉(zhuǎn)線下業(yè)務(wù)對維信金科貸款實現(xiàn)量的貢獻占比較小。而據(jù)上述公告，在剝離線下業(yè)務(wù)后，維信金科的業(yè)務(wù)重心將轉(zhuǎn)移至線上及信用卡余額代償方面，重點發(fā)展其信用卡余額代償產(chǎn)品維信卡卡貸。
據(jù)悉，維信卡卡貸主要提供信用卡余額代償業(yè)務(wù)，即當(dāng)信用卡持卡人需要進行分期還款時，持卡人向代償平臺申請貸款替持卡人還清信用卡賬單。之后，信用卡負債轉(zhuǎn)移到代償平臺，從而使得持卡人重新獲得信用卡額度和債務(wù)展期。到期后，用戶需要向代償平臺還款。
隨著我國信用卡持卡人數(shù)和發(fā)卡量快速上漲，從 2014 年起，市面上開始出現(xiàn)了各式各樣的信用卡余額代償產(chǎn)品，包括拉卡拉旗下“替你還”、薩摩耶金融旗下“省唄”、數(shù)禾科技旗下“還唄”、小贏科技旗下“小贏卡貸”等。一些互聯(lián)網(wǎng)公司也紛紛入局信用卡代償領(lǐng)域。截至2017年年底，以未償還本金余額計算，維信卡卡貸以16.4%的占比市場排名第一。
業(yè)內(nèi)人士指出，目前市場上的信用卡代償大都走的是消費金融版“次貸”的路子，涉嫌違規(guī)套現(xiàn)貸，而這種套現(xiàn)轉(zhuǎn)貸款的操作很有可能演變?yōu)樽兿嗟姆欠ǜ呃J?！坝行┢脚_實際分期還款利率甚至高達30%至50%”，該人士指出，“但市場仍然火熱，因為盲目消費的、拆東墻補西墻的人太多了?！?/p>
另外，“征信”的存在迫使很多“珍惜”自身信用的人“拆東補西”。如果信用卡逾期，直接在征信上體現(xiàn)，為了能夠讓自己的征信記錄良好，很多用卡人在“過度消費”后，寧愿接受高利率，也要選擇信用卡代償來進行還款。
不過，如果信用卡代償公司的信用風(fēng)險管理系統(tǒng)無法有效控制風(fēng)險，或及時升級風(fēng)控技術(shù)，公司的逾期率水平將會不可避免的惡化，隨之出現(xiàn)一系列連鎖反應(yīng)。
涉嫌利率畸高、暴力催收
2018年3月，李飛（化名）因資金周轉(zhuǎn)需要便在維信卡卡貸上借款33300元，共分為6期還款完畢。據(jù)李飛透露，前5期都在正常還款也并未出現(xiàn)問題，但到最后一期因資金未能跟上出現(xiàn)額逾期狀況，于是收到不明身份人員的電話騷擾，威脅還款?！八麄兒诹宋业氖謾C通訊錄，給里面200多個聯(lián)系人每個小時發(fā)一條侮辱短信，說的話真的的是不堪入目?！崩铒w表示，就此事曾與維信金科客服溝通，對方稱上述行為“不是我們公司做的?！?/p>
新金融頭條發(fā)現(xiàn)，通過卡卡貸微信服務(wù)號或卡卡貸APP，點擊“快速體驗版”通道即可免征信貸款。收費方面，卡卡貸還信用卡貸款月利率為0.55%-0.85%，此外還收取0.1%-0.8%的月服務(wù)費率，以及2%-3%的還款手續(xù)費，該手續(xù)費從貸款金額中一次性扣除。
新金融頭條在聚投訴官網(wǎng)看到，與卡卡貸相關(guān)的帖子有2429例，關(guān)于維信金科的投訴帖多達3710個，投訴內(nèi)容包括暴力催收、以會員費的名義收取砍頭息等。其中，多名投訴用戶稱，被強制收取了會員費，費用從499元至1199元不等，且未經(jīng)用戶允許即被扣費。此外，還有用戶投訴表示，明明賬戶余額充足，但系統(tǒng)不扣款，導(dǎo)致無法成功還款，最后不得不繳納因逾期產(chǎn)生的上百元費用。還有一位張先生投訴稱，自己想提前一次性還清借款，但操作了多次次都提示失敗，最后導(dǎo)致訂單被鎖定，無法進行任何操作。
業(yè)內(nèi)人士指出，信用卡代償出現(xiàn)惡性催收現(xiàn)象，和其資產(chǎn)端質(zhì)量變化有關(guān)。信用卡人群大致可分為三類，第一類是最優(yōu)質(zhì)的用戶（現(xiàn)金流良好，無需分期）；第二類是次優(yōu)級用戶（還款能力稍弱，經(jīng)?！安饢|墻補西墻”，俗稱循環(huán)戶）；第三類是信用不良用戶（信用差，經(jīng)常性逾期）。此前信用卡代償平臺主要為第二類用戶提供信用卡余額代償服務(wù)，但隨著市場競爭加劇，信用卡代償平臺的目標(biāo)客群有所擴大，從最初的循環(huán)戶逐步向下覆蓋更多次貸用戶，即“松風(fēng)控、緊催收”。
與此同時，隨著逾期率的上升，信用卡代償平臺不得不提高利率以覆蓋成本。業(yè)內(nèi)人士指出，初期信用卡代償?shù)睦势毡榈陀谛庞每ǚ制诶剩?8.25%），2015 年以后，各平臺普遍開始采取根據(jù)客戶資質(zhì)給予不同的分期利率的策略，部分客戶借款利率高于信用卡分期。據(jù)維信金科招股書中披露，2015~2017年維信金科平均實際年利率分別為41%、38%、39.6%，全部超過了民間借貸年化利率36%。
隨著2018 年消費金融監(jiān)管新規(guī)的落地，信用卡代償業(yè)務(wù)的年化利率有所下降，數(shù)據(jù)顯示，2018 年上半年“卡卡貸”的實際年化利率高達 34.4%，小贏卡貸的實際年化利率在 9.98% 至 36.00% 之間，薩摩耶金服省唄的實際年化利率也達到 21.5%，均高于銀行信用卡分期18.25%的年化利率。
隨著多家銀行下調(diào)分期利率，以及騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭對信用卡代償領(lǐng)域的進軍，信用卡代償平臺資產(chǎn)端的優(yōu)勢正在逐漸消退，而資金端的劣勢難以改變，多數(shù)平臺正處在燒錢階段，虧損嚴重，如維信金科2015年、2016年、2017年度分別虧損3.03億元、5.65億元及10.03億元，累計虧損18.71億元。在此背景下，多家信用卡代償平臺相繼上市也就不難理解。
不過，資本市場總是最敏感的。梳理幾家上市信用卡代償平臺股價走勢可以看到，維信金科1月3日收盤價6.6港幣，較歷史最高價22.65港幣跌幅超過70%。51信用卡、小贏科技的最新股價均已跌破發(fā)行價，其中51信用卡腰斬、小贏科技跌去7成。
維信金科也在招股書中承認了業(yè)務(wù)未來發(fā)展的風(fēng)險：中國的消費金融市場近期受到的監(jiān)管有所收緊，且或會繼續(xù)受到更為嚴格的監(jiān)管審查，公司可能需要不時對業(yè)務(wù)作出重大改變，以遵守法律、法規(guī)及政策方面變化。
業(yè)內(nèi)人士指出，未來，對于信用卡代償業(yè)務(wù)的監(jiān)管應(yīng)該重點考慮在利率和“貸后管理上”。從業(yè)務(wù)屬性上來講，信用卡代償也是一種借貸行為，如果利率畸高的話同樣也涉及高利貸等一些列問題。再者，暴力催收、竊取他人隱私的這種“催收行為”，也涉及違法犯罪，這兩個問題目前是信用卡代償?shù)闹饕獑栴}。
