雖然在很多人看來，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融帶來了沖擊，但是從阿里與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的頻頻聯(lián)姻來看，二者之間更多的是優(yōu)勢互補。只有將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機構(gòu)的優(yōu)勢相互融合，才能形成良性的具有生命力的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，這也是BAT能在金融領(lǐng)域更加深入布局的現(xiàn)實的路徑選澤。
5月7日，阿里巴巴正式在美國遞交了招股書，再度吸引了公眾眼球。而在此前，阿里與騰訊同時入圍參與民營銀行試點，更讓人們對其在金融領(lǐng)域的布局充滿了猜想。
對于已在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域掀起波浪的互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里與騰訊而言，是否會將互聯(lián)網(wǎng)金融的模式引入民營銀行經(jīng)營？這可以從百度、阿里巴巴和騰訊(簡稱“BAT”)進軍互聯(lián)網(wǎng)金融的路線圖中尋找到蛛絲馬跡。
支付奠定基石 互聯(lián)網(wǎng)與理財跨界融合
在BAT三家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)里，阿里進軍互聯(lián)網(wǎng)金融較早。早在2010年，阿里就在浙江成立了小額貸款公司，標志著阿里的信貸業(yè)務(wù)正式登場，目前阿里已在浙江和重慶分設(shè)兩家小貸平臺。而阿里的第三方支付平臺—支付寶，也在2011年5月獲得央行頒發(fā)的首批第三方支付牌照。從近兩年阿里的動作看，其圍繞“平臺、金融和數(shù)據(jù)”三大核心業(yè)務(wù)布局的跡象明顯。
基金銷售成為BAT進行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的切入點。以余額寶為標志，阿里推出的這款產(chǎn)品是為了滿足支付寶用戶的小額富余資金增值需要，而與天弘基金合作創(chuàng)新的貨幣基金型理財產(chǎn)品。2014年1月，微信推出“微信理財通”，為微信用戶提供了一個移動金融理財平臺；百度理財也已發(fā)行百發(fā)和百賺兩款產(chǎn)品。
雖然消費者切身感受到BAT在金融領(lǐng)域的觸角是從互聯(lián)網(wǎng)理財開始，但此前BAT已經(jīng)進行了長時間醞釀，支撐余額寶等的是其已運作多年的第三方支付平臺。比如阿里旗下的支付寶，就是為了滿足淘寶網(wǎng)用戶安全、方便、快捷的交易支付需求而產(chǎn)生的第三方支付方式；對騰訊而言，2005年推出專業(yè)在線支付平臺“財付通”，是為了滿足其游戲用戶等方便、快捷的在線支付需求；2013年8月，微信5.0版推出微信支付功能，是為微信用戶開辟將來購物、移動支付等新的功能；今年4月中旬百度推出“百度錢包”，意在爭奪移動互聯(lián)網(wǎng)金融制高點。在此基礎(chǔ)上，阿里將與萬向集團合作發(fā)起籌建民營銀行，騰訊獲批籌建一家民營銀行，這是阿里和騰訊向金融跨界更具實質(zhì)性的“一著棋”。
中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震認為，智能終端的出現(xiàn)，又讓移動互聯(lián)網(wǎng)金融有了機遇，使得以消費者為中心設(shè)計金融產(chǎn)品成為可能。在移動市場發(fā)展的大背景下，許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始借助大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，不斷推出移動理財和移動支付產(chǎn)品。而互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)場，正逐漸轉(zhuǎn)移到移動互聯(lián)網(wǎng)上，這有可能會引發(fā)新的創(chuàng)新浪潮。
依托互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢 積極布局金融創(chuàng)新到爆發(fā)節(jié)點
許多業(yè)界人士認為，BAT之所以能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域銜枚疾進，余額寶等受到不少消費者的追捧，既是因為其順應(yīng)了金融市場化、理財大眾化的趨勢，更是基于其多年來積累的龐大客戶和數(shù)據(jù)。
阿里小貸亦是如此?；谏碳倚庞脭?shù)據(jù)庫和信用評價體系，向互聯(lián)網(wǎng)商戶發(fā)放信用貸款，電商平臺和供應(yīng)鏈條中數(shù)量龐大的商家，是其潛在客戶，從而成為阿里金融的重要組成。百度基于其強大的搜索平臺，也在去年8月獲批可開展小額信貸業(yè)務(wù)。
不僅如此，BAT依據(jù)海量客戶群、大數(shù)據(jù)以及開放的商業(yè)生態(tài)體系，尤其是多年來積累的巨大現(xiàn)金流等優(yōu)勢，加快了對互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系的重建和滲透，2014年來進行了令人眼花瞭亂的收購兼并動作。如阿里僅今年3月就用上百億元資金投資收購了文化中國、佰程旅行網(wǎng)、Tango、銀泰商業(yè)等企業(yè)，其意圖是構(gòu)造自己的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系，打造更長的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條。騰訊在京東赴美國上市之前，花約2.15億美元收購京東上市前15%的股份，把旗下的電商資產(chǎn)QQ網(wǎng)、拍拍網(wǎng)連同物流業(yè)務(wù)并入京東。
可以說，BAT向互聯(lián)網(wǎng)金融跨界推進，取得了預期效果。截至2014年3月，余額寶規(guī)模已超過5000億元，客戶數(shù)超過8000萬戶。近日騰訊財付通總經(jīng)理賴智明透露，目前騰訊旗下理財通吸納的資金規(guī)模已經(jīng)超過800億元?；ヂ?lián)網(wǎng)理財在滿足普通消費者理財需求的同時，也發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，促使一批“銀行系”低門檻理財產(chǎn)品隨之跟進。
而從阿里與騰訊在籌建民營銀行的積極態(tài)度來看，其在金融領(lǐng)域的布局并非小打小鬧，而是全方位的布局。二者已于去年與平安共同發(fā)起成立國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司—眾安保險。而阿里旗下的商誠融資擔保公司也于2012年成立。由此可見，在銀行、證券、保險三大金融業(yè)務(wù)中，阿里均已投下重要棋子，阿里金融的結(jié)構(gòu)布局也初現(xiàn)端倪。
對于阿里與騰訊參與試點民營銀行，業(yè)界人士分析，電商業(yè)務(wù)為阿里提供了潛在客戶，騰訊的許多社交工具中也有著龐大的客戶群，因此其在服務(wù)模式上很可能與傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)點模式有所不同，會把互聯(lián)網(wǎng)基因和技術(shù)手段嫁接到銀行業(yè)務(wù)中。
與傳統(tǒng)金融優(yōu)勢互補改善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)雖然在很多人看來，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融帶來了沖擊，但是從阿里與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的頻頻聯(lián)姻來看，二者之間更多的是優(yōu)勢互補。只有將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機構(gòu)的優(yōu)勢相互融合，才能形成良性的具有生命力的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，這也是BAT能在金融領(lǐng)域更加深入布局的現(xiàn)實的路徑選擇。
實際上，在互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計中，運用了金融中的保險手段來控制風險。阿里、騰訊均與保險公司展開合作，以保證余額寶和理財通的賠付以及客戶資金安全。2013年9月，阿里與民生銀行簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將在信用支付、理財業(yè)務(wù)、直銷銀行等方面開展戰(zhàn)略合作。
之所以與金融機構(gòu)頻頻牽手，源于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存在著風險控制的短板，尤其是在民營銀行的經(jīng)營中，如果嫁接互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，那么其操作風險和信用風險可能會隨互聯(lián)網(wǎng)傳播出現(xiàn)風險擴散。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之初，實際上是作為一種銷售既有金融產(chǎn)品的渠道，而且金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間，有著目標客戶、基礎(chǔ)技術(shù)和商業(yè)服務(wù)的一致性，這也讓二者的業(yè)態(tài)融合和優(yōu)勢互補成為可能。
這一跡象在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域相對謹慎的百度身上更為明顯。百度小貸的一名內(nèi)部工作人員告訴記者，百度對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然很重視，但也比較謹慎。即使百度在技術(shù)方面有很大的優(yōu)勢，不過鑒于其之前的業(yè)務(wù)和金融沒有太大關(guān)系，所以還是希望能夠看清整個行業(yè)的走勢。在業(yè)務(wù)方面，主要與傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作，降低風險，而不是盲目隨大流。
目前百度已與光大銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域展開深度合作。借鑒金融機構(gòu)的內(nèi)控和風險管理經(jīng)驗，將是BAT向金融深度涉水必需的一門功課。
