雖然在很多人看來，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融帶來了沖擊，但是從阿里與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的頻頻聯(lián)姻來看，二者之間更多的是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。只有將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)相互融合，才能形成良性的具有生命力的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，這也是BAT能在金融領(lǐng)域更加深入布局的現(xiàn)實(shí)的路徑選澤。
5月7日，阿里巴巴正式在美國(guó)遞交了招股書，再度吸引了公眾眼球。而在此前，阿里與騰訊同時(shí)入圍參與民營(yíng)銀行試點(diǎn)，更讓人們對(duì)其在金融領(lǐng)域的布局充滿了猜想。
對(duì)于已在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域掀起波浪的互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里與騰訊而言，是否會(huì)將互聯(lián)網(wǎng)金融的模式引入民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)？這可以從百度、阿里巴巴和騰訊(簡(jiǎn)稱“BAT”)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的路線圖中尋找到蛛絲馬跡。
支付奠定基石 互聯(lián)網(wǎng)與理財(cái)跨界融合
在BAT三家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)里，阿里進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融較早。早在2010年，阿里就在浙江成立了小額貸款公司，標(biāo)志著阿里的信貸業(yè)務(wù)正式登場(chǎng)，目前阿里已在浙江和重慶分設(shè)兩家小貸平臺(tái)。而阿里的第三方支付平臺(tái)—支付寶，也在2011年5月獲得央行頒發(fā)的首批第三方支付牌照。從近兩年阿里的動(dòng)作看，其圍繞“平臺(tái)、金融和數(shù)據(jù)”三大核心業(yè)務(wù)布局的跡象明顯。
基金銷售成為BAT進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的切入點(diǎn)。以余額寶為標(biāo)志，阿里推出的這款產(chǎn)品是為了滿足支付寶用戶的小額富余資金增值需要，而與天弘基金合作創(chuàng)新的貨幣基金型理財(cái)產(chǎn)品。2014年1月，微信推出“微信理財(cái)通”，為微信用戶提供了一個(gè)移動(dòng)金融理財(cái)平臺(tái)；百度理財(cái)也已發(fā)行百發(fā)和百賺兩款產(chǎn)品。
雖然消費(fèi)者切身感受到BAT在金融領(lǐng)域的觸角是從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)開始，但此前BAT已經(jīng)進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間醞釀，支撐余額寶等的是其已運(yùn)作多年的第三方支付平臺(tái)。比如阿里旗下的支付寶，就是為了滿足淘寶網(wǎng)用戶安全、方便、快捷的交易支付需求而產(chǎn)生的第三方支付方式；對(duì)騰訊而言，2005年推出專業(yè)在線支付平臺(tái)“財(cái)付通”，是為了滿足其游戲用戶等方便、快捷的在線支付需求；2013年8月，微信5.0版推出微信支付功能，是為微信用戶開辟將來購(gòu)物、移動(dòng)支付等新的功能；今年4月中旬百度推出“百度錢包”，意在爭(zhēng)奪移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融制高點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，阿里將與萬向集團(tuán)合作發(fā)起籌建民營(yíng)銀行，騰訊獲批籌建一家民營(yíng)銀行，這是阿里和騰訊向金融跨界更具實(shí)質(zhì)性的“一著棋”。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震認(rèn)為，智能終端的出現(xiàn)，又讓移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融有了機(jī)遇，使得以消費(fèi)者為中心設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品成為可能。在移動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展的大背景下，許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始借助大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，不斷推出移動(dòng)理財(cái)和移動(dòng)支付產(chǎn)品。而互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)場(chǎng)，正逐漸轉(zhuǎn)移到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上，這有可能會(huì)引發(fā)新的創(chuàng)新浪潮。
依托互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì) 積極布局金融創(chuàng)新到爆發(fā)節(jié)點(diǎn)
許多業(yè)界人士認(rèn)為，BAT之所以能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域銜枚疾進(jìn)，余額寶等受到不少消費(fèi)者的追捧，既是因?yàn)槠漤槕?yīng)了金融市場(chǎng)化、理財(cái)大眾化的趨勢(shì)，更是基于其多年來積累的龐大客戶和數(shù)據(jù)。
阿里小貸亦是如此。基于商家信用數(shù)據(jù)庫和信用評(píng)價(jià)體系，向互聯(lián)網(wǎng)商戶發(fā)放信用貸款，電商平臺(tái)和供應(yīng)鏈條中數(shù)量龐大的商家，是其潛在客戶，從而成為阿里金融的重要組成。百度基于其強(qiáng)大的搜索平臺(tái)，也在去年8月獲批可開展小額信貸業(yè)務(wù)。
不僅如此，BAT依據(jù)海量客戶群、大數(shù)據(jù)以及開放的商業(yè)生態(tài)體系，尤其是多年來積累的巨大現(xiàn)金流等優(yōu)勢(shì)，加快了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系的重建和滲透，2014年來進(jìn)行了令人眼花瞭亂的收購(gòu)兼并動(dòng)作。如阿里僅今年3月就用上百億元資金投資收購(gòu)了文化中國(guó)、佰程旅行網(wǎng)、Tango、銀泰商業(yè)等企業(yè)，其意圖是構(gòu)造自己的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系，打造更長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條。騰訊在京東赴美國(guó)上市之前，花約2.15億美元收購(gòu)京東上市前15%的股份，把旗下的電商資產(chǎn)QQ網(wǎng)、拍拍網(wǎng)連同物流業(yè)務(wù)并入京東。
可以說，BAT向互聯(lián)網(wǎng)金融跨界推進(jìn)，取得了預(yù)期效果。截至2014年3月，余額寶規(guī)模已超過5000億元，客戶數(shù)超過8000萬戶。近日騰訊財(cái)付通總經(jīng)理賴智明透露，目前騰訊旗下理財(cái)通吸納的資金規(guī)模已經(jīng)超過800億元。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在滿足普通消費(fèi)者理財(cái)需求的同時(shí)，也發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，促使一批“銀行系”低門檻理財(cái)產(chǎn)品隨之跟進(jìn)。
而從阿里與騰訊在籌建民營(yíng)銀行的積極態(tài)度來看，其在金融領(lǐng)域的布局并非小打小鬧，而是全方位的布局。二者已于去年與平安共同發(fā)起成立國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司—眾安保險(xiǎn)。而阿里旗下的商誠(chéng)融資擔(dān)保公司也于2012年成立。由此可見，在銀行、證券、保險(xiǎn)三大金融業(yè)務(wù)中，阿里均已投下重要棋子，阿里金融的結(jié)構(gòu)布局也初現(xiàn)端倪。
對(duì)于阿里與騰訊參與試點(diǎn)民營(yíng)銀行，業(yè)界人士分析，電商業(yè)務(wù)為阿里提供了潛在客戶，騰訊的許多社交工具中也有著龐大的客戶群，因此其在服務(wù)模式上很可能與傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)點(diǎn)模式有所不同，會(huì)把互聯(lián)網(wǎng)基因和技術(shù)手段嫁接到銀行業(yè)務(wù)中。
與傳統(tǒng)金融優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)改善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)雖然在很多人看來，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融帶來了沖擊，但是從阿里與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的頻頻聯(lián)姻來看，二者之間更多的是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。只有將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)相互融合，才能形成良性的具有生命力的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，這也是BAT能在金融領(lǐng)域更加深入布局的現(xiàn)實(shí)的路徑選擇。
實(shí)際上，在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)中，運(yùn)用了金融中的保險(xiǎn)手段來控制風(fēng)險(xiǎn)。阿里、騰訊均與保險(xiǎn)公司展開合作，以保證余額寶和理財(cái)通的賠付以及客戶資金安全。2013年9月，阿里與民生銀行簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將在信用支付、理財(cái)業(yè)務(wù)、直銷銀行等方面開展戰(zhàn)略合作。
之所以與金融機(jī)構(gòu)頻頻牽手，源于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存在著風(fēng)險(xiǎn)控制的短板，尤其是在民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)中，如果嫁接互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，那么其操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)隨互聯(lián)網(wǎng)傳播出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之初，實(shí)際上是作為一種銷售既有金融產(chǎn)品的渠道，而且金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間，有著目標(biāo)客戶、基礎(chǔ)技術(shù)和商業(yè)服務(wù)的一致性，這也讓二者的業(yè)態(tài)融合和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)成為可能。
這一跡象在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域相對(duì)謹(jǐn)慎的百度身上更為明顯。百度小貸的一名內(nèi)部工作人員告訴記者，百度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然很重視，但也比較謹(jǐn)慎。即使百度在技術(shù)方面有很大的優(yōu)勢(shì)，不過鑒于其之前的業(yè)務(wù)和金融沒有太大關(guān)系，所以還是希望能夠看清整個(gè)行業(yè)的走勢(shì)。在業(yè)務(wù)方面，主要與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，降低風(fēng)險(xiǎn)，而不是盲目隨大流。
目前百度已與光大銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域展開深度合作。借鑒金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，將是BAT向金融深度涉水必需的一門功課。
