“互聯(lián)網(wǎng)金融代表了未來(lái)的先進(jìn)生產(chǎn)力，代表了某種歷史的趨勢(shì)，它更有效率，能夠服務(wù)到很多原來(lái)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)化外之地?！苯?，匯付天下總裁周曄公開(kāi)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心仍然是支付。
互聯(lián)網(wǎng)金融的核心仍是支付
“互聯(lián)網(wǎng)金融絕對(duì)不是像孫悟空一樣從石頭里蹦出來(lái)的，它的孕育過(guò)程有10年的時(shí)間?！痹谥軙峡磥?lái)，支付寶財(cái)付通等傳統(tǒng)C客戶(hù)型支付企業(yè)對(duì)于賬戶(hù)的突破，匯付天下等金融支付企業(yè)對(duì)于航空客票、保理、網(wǎng)上基金等垂直型行業(yè)應(yīng)用的突破，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于牌照管理的突破，都是互聯(lián)網(wǎng)金融孕育過(guò)程中的重要奠基石。
2013年以來(lái)各種“寶寶”大戰(zhàn)更是金融和互聯(lián)網(wǎng)不斷交融的最好例證，為什么一個(gè)存在了十多年的金融產(chǎn)品“貨幣基金”借著互聯(lián)網(wǎng)的形態(tài)一下子普及起來(lái)？周曄認(rèn)為，“根本原因第一是互聯(lián)網(wǎng)介入金融使用戶(hù)群變了，進(jìn)入了更普遍的階層；第二是有了互聯(lián)網(wǎng)之后渠道完全變了，直銷(xiāo)和商業(yè)銀行代銷(xiāo)被互聯(lián)網(wǎng)渠道所取代，成本急劇降低?！?/span>
談及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和未來(lái)，周曄認(rèn)為核心仍然是支付?！耙?yàn)橹Ц对谶^(guò)去十年中產(chǎn)生了一個(gè)完全在金融或者銀行體系之外的客戶(hù)群。并且這個(gè)龐大的賬戶(hù)群是擁有資金的。”周曄表示，這是國(guó)內(nèi)的證券業(yè)務(wù)形態(tài)和國(guó)外的支付公司都難以企及的，有了這樣一個(gè)特別的形態(tài)之后，很多新興的金融業(yè)態(tài)才能夠成為可能。
“支付不僅提供資金的充值、提款通道，并且提供了整個(gè)賬戶(hù)的托管，可以說(shuō)支付使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為可能。”周曄說(shuō)。
金融抑制是互聯(lián)網(wǎng)金融火爆的根本原因
中國(guó)的所有新興業(yè)態(tài)幾乎都有一個(gè)“美國(guó)爸爸”，但互聯(lián)網(wǎng)金融卻是中國(guó)土生土長(zhǎng)的，為什么是在中國(guó)產(chǎn)生和火爆發(fā)展？周曄和他的團(tuán)隊(duì)在理論和實(shí)踐中總結(jié)到，金融抑制是根本原因。
“中國(guó)現(xiàn)實(shí)的金融環(huán)境下，在大部分行業(yè)，客戶(hù)獲得資金的成本和資金收益之間存在較大利差，確實(shí)存在著資金和收益都不是雙軌制、三軌制，這樣的金融是得到了比較大的壓抑?！彪m然政府一直在鼓勵(lì)發(fā)展為小微企業(yè)服務(wù)的金融，但周曄認(rèn)為收效甚微，“中國(guó)家庭金融調(diào)查最新的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)小微企業(yè)資金可得性比例大概是26.7%，這意味著有四分之三的希望獲得融資的家庭在正常情況下拿不到資金?！?/span>
在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生?！爸Ц镀髽I(yè)在過(guò)去十年中獲得了傳統(tǒng)金融業(yè)很難獲得的長(zhǎng)尾客戶(hù)，并且借助互聯(lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，在為這些長(zhǎng)尾客戶(hù)服務(wù)的時(shí)候起到了非常好的橋梁作用?！?/span>
支付如何服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)金融用戶(hù)？周曄總結(jié)道，第一是客戶(hù)體驗(yàn)得到了極大的提升，由于出發(fā)點(diǎn)不同，讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶(hù)體驗(yàn)上有著巨大的差別；第二是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代可能通過(guò)大數(shù)據(jù)去發(fā)明不同的模型，開(kāi)發(fā)出新的信用技術(shù)以及風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)；第三，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使渠道能力大幅度地得到提升，獲取客戶(hù)的成本、效率、交易處理的成本大幅度下降；第四，通過(guò)支付，可以根據(jù)資金的流向打造跨界的金融產(chǎn)品，譬如匯付天下的“信用支付”或者支付寶的“余額寶”，就是跨界產(chǎn)品；此外，借助互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算的能力，在銀行之外讓各行各業(yè)得到一個(gè)金融級(jí)的賬戶(hù)，同時(shí)和所有銀行打通，這樣一個(gè)賬戶(hù)體系的形成使得很多互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)成為可能。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展信用和風(fēng)控將成焦點(diǎn)
“互聯(lián)網(wǎng)金融確確實(shí)實(shí)在經(jīng)受考驗(yàn)，信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制將成為接下來(lái)的焦點(diǎn)。”周曄表示，從國(guó)務(wù)院107號(hào)文開(kāi)始，一系列的文件從不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)出：1月央行要求規(guī)范銀行卡管理的5號(hào)文，3月央行叫停二維碼支付及虛擬信用卡，其后的79號(hào)文叫停收單業(yè)務(wù)，近期的銀監(jiān)會(huì)和央行聯(lián)合發(fā)出的10號(hào)文，都足以讓業(yè)界意識(shí)到這一點(diǎn)。
直面目前互聯(lián)網(wǎng)金融的問(wèn)題所在，周曄坦言，“互聯(lián)網(wǎng)出身的企業(yè)對(duì)金融的理解和經(jīng)驗(yàn)不足，可能很多信用的模型包括風(fēng)控的模型還有待于檢驗(yàn)，另外身份的識(shí)別尚未有法律規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)之間并沒(méi)有對(duì)接，還有很多偶發(fā)性的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)?！?/span>
但周曄也指出，傳統(tǒng)金融難以覆蓋長(zhǎng)尾的個(gè)人客戶(hù)、小微企業(yè)，以及產(chǎn)業(yè)鏈末端的企業(yè)和個(gè)人，而在這方面，互聯(lián)網(wǎng)卻有著為普惠金融服務(wù)的天然優(yōu)勢(shì)?！袄碡?cái)、信貸標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品已經(jīng)順利和互聯(lián)網(wǎng)對(duì)接了，我們也看到最近有很多嘗試，把非標(biāo)的金融產(chǎn)品放到互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行銷(xiāo)售，提供服務(wù)。”
未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融，會(huì)和以往一樣，瞄準(zhǔn)普惠金融，互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)空間在進(jìn)一步擴(kuò)大，新興的金融正在產(chǎn)生，新的規(guī)則和新的市場(chǎng)也讓周曄對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)仍然充滿(mǎn)信心。
