貨幣基金T+0快速取現(xiàn)服務(wù)的推出，意味著基金業(yè)電子商務(wù)在貨幣基金營銷創(chuàng)新上取得了又一次重大突破。而首家推出該服務(wù)的匯添富基金，此前就在貨幣基金的便捷性和流動性上屢下苦功，持續(xù)拓展貨幣基金在信用卡還款等方面的支付功能，嘗試開辟這片現(xiàn)金管理的新藍海。
據(jù)介紹，匯添富現(xiàn)金寶賬戶2011年推出“貨幣基金關(guān)聯(lián)信用卡還款”服務(wù)并應(yīng)用于“添富聯(lián)名信用卡”，率先打通了貨幣基金的支付功能；今年8月，又進一步將該服務(wù)拓展到支持13家銀行信用卡還款，首家實現(xiàn)“貨幣基金全面支持信用卡還款”，提供了一種集理財服務(wù)與便利生活消費于一體的創(chuàng)新金融服務(wù)模式。
業(yè)內(nèi)人士分析認為，目前國內(nèi)銀行有近40萬億元居民儲蓄存款，其中存在著巨大的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)需求。而貨幣市場基金的現(xiàn)金管理功能正逐漸完善，隨著支付信用卡還款、T+0快速取現(xiàn)等功能的推出，其流動性和便捷性大大增強，再加上近年來穩(wěn)健的收益表現(xiàn)，使貨幣基金有望將現(xiàn)金管理的“蛋糕”做大，市場規(guī)模取得“躍進式發(fā)展”，點燃資產(chǎn)管理行業(yè)競爭新格局。WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至10月31日，85只貨基7日年化平均收益率達到3.37%，10倍于0.35%的活期基準利率；最近1年來，可比的70多只貨基平均年化收益率高達4.08%，甚至超越現(xiàn)行2年期定存基準利率3.75%。
正是貨幣基金整體遠超活期存款的收益，以及兼顧一定資金流動性和安全性的特點，使其成為市場上最佳的現(xiàn)金管理工具之一。近期貨幣基金T+0贖回的出爐，更是填補了貨幣基金與活期存款間最大空白?！盎钇诎愕谋憷ㄆ诎愕氖找妗?，為貨幣基金真正實現(xiàn)“現(xiàn)金化”、走進百姓生活消費奠定了堅實基礎(chǔ)。實際上，不少基金公司推出的貨幣基金支持信用卡還款，正是對于貨幣基金營銷創(chuàng)新所做出的努力嘗試。其基本模式即將貨幣基金賬戶與信用卡關(guān)聯(lián)，通過贖回貨幣基金以現(xiàn)金還款信用卡，既不影響日常消費資金使用，還可使還款“閑錢”坐享超活期存款的理財收益。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，我國信用卡累計發(fā)卡量達2.85萬億張，2011年全年信用卡消費總額也達到4.1萬億元，占全社會消費品零售額的22.6%，信用卡“全民時代”快速來臨。借鑒海外成熟市場在固定收益產(chǎn)品與實體消費之間的成功經(jīng)驗，將貨幣基金與信用卡還款等日常消費緊密關(guān)聯(lián)，將有望喚醒數(shù)萬億信用卡還款“睡眠”資金。
在業(yè)內(nèi)人士看來，貨幣基金用于支付信用卡還款的意義在于：一方面，能為更廣泛的信用卡客戶帶來還款便捷服務(wù)，將極大擴充基金公司的客戶群體數(shù)量、擴大貨幣基金市場規(guī)模，促進整個固定收益市場的發(fā)展；另一方面，使貨幣基金在直接消費領(lǐng)域充分發(fā)揮作用，讓信用卡還款資金享受到貨幣基金收益，并通過提升信用卡客戶的資金使用效率，強化客戶用卡體驗和還款便捷性，從而促進消費增長。
業(yè)內(nèi)人士認為，國內(nèi)以貨幣基金為工具的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)空間仍存在拓展空間。據(jù)統(tǒng)計，目前國內(nèi)貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模約4000億元，相比銀行10萬億元短期理財產(chǎn)品和近40萬億元的居民儲蓄存款，貨幣基金整體規(guī)模仍然很小。
“早在2009年推出現(xiàn)金寶賬戶時，匯添富基金便認識到這點，并不斷致力于推進完善其各項基于貨幣基金產(chǎn)品特性的衍生功能?！眳R添富基金副總經(jīng)理陳燦輝介紹說。2011年10月，匯添富攜手中信銀行推出“中信匯添富現(xiàn)金寶聯(lián)名卡”，首次在國內(nèi)實現(xiàn)貨幣基金支付功能的重大金融創(chuàng)新，并在此基礎(chǔ)上打造了業(yè)內(nèi)首個集跨行轉(zhuǎn)賬、生活消費、基金理財、信用卡還款于一體的現(xiàn)金寶理財社區(qū)。
據(jù)專家介紹，從美國等海外成熟市場來看，聯(lián)姻信用卡和實現(xiàn)支付功能是貨幣基金大發(fā)展的兩大主要原因，美國貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模占整個共同基金的20%~30%，在長期低利率環(huán)境下對銀行活期儲蓄更有著明顯替代作用?！巴顿Y者刷貨幣基金卡進行消費，刷卡后貨幣基金贖回資金自動劃到消費商戶的賬戶中，大大增加貨幣基金支付功能，從而促使投資者將零散資金投資到貨幣基金上?！币虼?，在國內(nèi)貨幣基金完全實現(xiàn)生活消費支付條件尚不成熟下，匯添富等基金公司推出的關(guān)聯(lián)信用卡賬戶還款業(yè)務(wù)，無疑成為當前貨幣基金營銷突破有效途徑。以匯添富現(xiàn)金寶還款服務(wù)為例，通過聯(lián)姻13家銀行信用卡，在與銀行渠道合作基礎(chǔ)上，將吸引大量用于信用卡還款的儲蓄資金。目前，為貼近客戶對貨幣基金流動性的現(xiàn)實需求，匯添富又推出基于現(xiàn)金寶賬戶的“貨幣基金網(wǎng)上直銷T+0贖回”，實現(xiàn)貨幣基金隨時贖回、即時到賬，為信用卡還款、日常生活消費提供更為貼切的服務(wù)保障。
采訪中發(fā)現(xiàn)，伴隨貨幣基金T+0贖回和與第三方支付平臺的合作開展，部分基金公司開始研究貨幣基金用來支付手機充值、還房貸、買保險、繳水電費等生活消費支付的可能。在挖掘貨幣基金更多衍生功能基礎(chǔ)上，將其打造成真正現(xiàn)金“蓄水池”和“投資中轉(zhuǎn)站”。
