互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)最迫切期待征信業(yè)蓬勃發(fā)展
曬過(guò)了紅包金額，曬過(guò)了十年賬單，最近朋友圈又開(kāi)始流行曬“信用”。 某小伙伴傲嬌地稱：“我的芝麻信用732分，超過(guò)700分啦，高吧！不服來(lái)戰(zhàn)，這可以借多少錢(qián)呢？”原來(lái)阿里巴巴旗下螞蟻金服“芝麻信用”近日率先開(kāi)始公測(cè)，隨后又立即宣布與國(guó)內(nèi)近3000家酒店合作開(kāi)展免押金入住服務(wù)?熏將“芝麻分”正式應(yīng)用到了金融以外的場(chǎng)景。
1月5日，央行發(fā)布了《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，批準(zhǔn)8家民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)?熏并給出了6個(gè)月的準(zhǔn)備期。阿里拔得頭籌后，騰訊、拉卡拉等其他民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)也即將推出各具特色的個(gè)人信用評(píng)分。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這開(kāi)啟了個(gè)人征信業(yè)務(wù)市場(chǎng)藍(lán)海，2015年注定成為民營(yíng)個(gè)人征信的元年。
互聯(lián)網(wǎng)補(bǔ)缺官方征信
據(jù)記者了解，征信基本產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)峭ㄟ^(guò)上游的數(shù)據(jù)供應(yīng)商到中游的征信機(jī)構(gòu)傳遞到下游的征信信息使用者。數(shù)據(jù)供應(yīng)商主要包括：銀行、電商、電信、教育、醫(yī)療、公安、社保等部門(mén)，征信機(jī)構(gòu)按照模型加工處理數(shù)據(jù)供應(yīng)商的原始數(shù)據(jù)，并給出信用報(bào)告。
過(guò)去，在中國(guó)提供個(gè)人征信服務(wù)的只有央行的征信平臺(tái)，對(duì)于今年新獲批的民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，芝麻信用、騰訊征信這類基于互聯(lián)網(wǎng)的征信機(jī)構(gòu)，目前可以看做是對(duì)央行征信體系的補(bǔ)充，主要瞄準(zhǔn)央行征信記錄沒(méi)能覆蓋的群體，比如沒(méi)有過(guò)借貸行為，沒(méi)有申請(qǐng)過(guò)信用卡的人，或者是學(xué)生群體。以芝麻信用為例，螞蟻金服公關(guān)經(jīng)理張道生介紹，芝麻信用分是通過(guò)大數(shù)據(jù)分析用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的行為軌跡，來(lái)為用戶打分?！膀v訊征信即將推出的互聯(lián)網(wǎng)征信體系，主要是在騰訊大數(shù)據(jù)能力基礎(chǔ)上，通過(guò)分析用戶的行為記錄，向金融機(jī)構(gòu)提供用戶的評(píng)級(jí)信息。比如一些自由職業(yè)者，還有藍(lán)領(lǐng)工人等等，像這些草根用戶們，其實(shí)是很難從金融機(jī)構(gòu)獲得信用服務(wù)的。通過(guò)我們的數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)，能夠去預(yù)測(cè)他們的信用價(jià)值?！彬v訊征信中心高級(jí)總監(jiān)吳丹介紹說(shuō)。
“2015年將會(huì)成為民營(yíng)個(gè)人征信業(yè)務(wù)元年，未來(lái)中國(guó)征信業(yè)預(yù)計(jì)將逐漸轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化征信主導(dǎo)，公共征信并行體系。”某業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。
2014年清華大學(xué)發(fā)布的《征信系統(tǒng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)影響研究》報(bào)告估算，從2008年到2012年，征信系統(tǒng)每年平均改善了4103億元人民幣的消費(fèi)貸款質(zhì)量，而每年由于征信系統(tǒng)帶來(lái)的總消費(fèi)增加平均約為2458億元人民幣?？梢?jiàn)，征信體系的構(gòu)建和發(fā)展不僅有利于改善信貸質(zhì)量，擴(kuò)大信用交易，更有助于建立良性的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，改善市場(chǎng)信用環(huán)境，提高社會(huì)整體信用意識(shí)。
誰(shuí)將成為中國(guó)FICO
各家征信機(jī)構(gòu)紛紛推出信用評(píng)分?熏“各領(lǐng)風(fēng)騷”的局面反倒令公眾感到困惑：多家信用評(píng)分機(jī)構(gòu)給同一個(gè)人打分，分?jǐn)?shù)會(huì)有高有低?熏到底該信哪家？
據(jù)記者了解，從世界范圍看?熏美國(guó)等成熟信用市場(chǎng)也經(jīng)歷過(guò)此類問(wèn)題。20世紀(jì)50年代?熏美國(guó)征信市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)?熏同時(shí)亂象叢生?熏直到費(fèi)爾艾薩克公司推出了信用分模型—FICO?熏才結(jié)束了混亂局面。目前，美國(guó)以益博睿（Experian），艾克菲（Equifax），環(huán)聯(lián)（Trans Union）為主，三家機(jī)構(gòu)幾乎壟斷了全美個(gè)人征信數(shù)據(jù)。征信機(jī)構(gòu)采集數(shù)據(jù)后基本都采用 FICO評(píng)分模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理獲得用戶的信用等級(jí)，F(xiàn)ICO評(píng)分模型中所關(guān)注的主要因素有五類，分別是客戶的償還歷史（35%）、信用賬戶數(shù)（30%）、使用信用的年限（15%）、正在使用的信用類型（10%）、新開(kāi)立的信用賬戶（10%），分別給予不同的比重。
誰(shuí)將成為中國(guó)版FICO？市場(chǎng)是最好的選擇者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融千人會(huì)創(chuàng)始人黃震認(rèn)為?熏目前?熏我國(guó)征信市場(chǎng)還處于初期?熏未來(lái)幾年還會(huì)出現(xiàn)各種版本的信用評(píng)分?熏經(jīng)歷一段時(shí)間蓬勃發(fā)展后市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰?熏最終生成一家或幾家大型專業(yè)化評(píng)分機(jī)構(gòu)?！笆袌?chǎng)化的個(gè)人征信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出來(lái)之后，可能會(huì)產(chǎn)生一種評(píng)價(jià)機(jī)制吧，用戶從評(píng)價(jià)的角度來(lái)說(shuō)，逐漸會(huì)產(chǎn)生一種市場(chǎng)的認(rèn)同，誰(shuí)的市場(chǎng)占有率越高，就越會(huì)得到認(rèn)同?！?
征信是專業(yè)性非常強(qiáng)的領(lǐng)域?熏特別是現(xiàn)在各家機(jī)構(gòu)都在開(kāi)展的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信?熏在全世界都屬于前沿領(lǐng)域。但目前?熏芝麻征信等民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)無(wú)法和央行的征信系統(tǒng)對(duì)接?熏普遍存在選取維度不夠、數(shù)據(jù)源有限等問(wèn)題。
“能否拿到銀行信貸等核心數(shù)據(jù)、能否確定影響個(gè)人征信的有效變量并獲得準(zhǔn)確模型?熏將直接決定信用機(jī)構(gòu)未來(lái)能否生存?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。
P2P平臺(tái)需求最迫切
若問(wèn)目前哪個(gè)行業(yè)最迫切期待征信業(yè)蓬勃，莫過(guò)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)。2014年爆出億元壞賬的余音尚未停息，紅嶺創(chuàng)投近日再度爆出7000萬(wàn)元壞賬，在年末歲初的集中兌付時(shí)期格外引人關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款跑路潮頻頻發(fā)生情況下，行業(yè)洗牌將進(jìn)一步加劇，股東實(shí)力雄厚、運(yùn)營(yíng)實(shí)力強(qiáng)的公司將脫穎而出，而征信問(wèn)題將成為行業(yè)洗牌的關(guān)鍵點(diǎn)?！巴晟频恼餍朋w系有利于P2P平臺(tái)甄別信貸風(fēng)險(xiǎn)，分級(jí)定價(jià)，降低優(yōu)質(zhì)借款人交易成本；加速授信過(guò)程，提高交易效率?！本W(wǎng)貸之家研究院高級(jí)研究員張葉霞分析。
滬上某知名P2P高層認(rèn)為，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)來(lái)說(shuō)，大部分均是借助互聯(lián)網(wǎng)金融春風(fēng)蜂擁而上，但是同網(wǎng)絡(luò)巨頭進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融不同，他們?nèi)狈诵牡恼餍朋w系，人員推廣模式又推高運(yùn)營(yíng)成本無(wú)法體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)。該高層告訴記者，“對(duì)于野蠻生長(zhǎng)的網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)來(lái)說(shuō)，信用將成為接下來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵，對(duì)于資金使用方來(lái)說(shuō)，如果有良好的信用記錄，違約風(fēng)險(xiǎn)就可以大大降低，對(duì)于平臺(tái)來(lái)說(shuō)，如果信用可靠同樣可以吸引投資者。在征信大發(fā)展的情況下，預(yù)計(jì)有實(shí)力的平臺(tái)，會(huì)引入具有良好投資信用資源的網(wǎng)絡(luò)巨頭，網(wǎng)貸優(yōu)勢(shì)才會(huì)充分體現(xiàn)，爆發(fā)性增長(zhǎng)也會(huì)隨之而來(lái)。”
記者獲悉，目前已有P2P平臺(tái)與芝麻信用進(jìn)行了對(duì)接，通過(guò)“芝麻分”衡量用戶信用并進(jìn)行放貸。一些銀行也在和芝麻信用洽談合作，合作模式包括快速授信、在線發(fā)卡等。
騰訊征信負(fù)責(zé)人也透露，除了幫用戶建立個(gè)人信用，騰訊征信也將為金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制提供有意義參考，同時(shí)，目前已有多家P2P、銀行和保險(xiǎn)公司等表達(dá)了強(qiáng)烈意向，希望接入騰訊的個(gè)人征信服務(wù)。“社交數(shù)據(jù)豐富是騰訊征信的一大特點(diǎn)，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信主要運(yùn)用社交網(wǎng)絡(luò)上海量信息，比如在線、財(cái)產(chǎn)、消費(fèi)、社交等情況，建立基于互聯(lián)網(wǎng)信息的征信報(bào)告。經(jīng)過(guò)初步驗(yàn)證，社交數(shù)據(jù)可以明顯提升個(gè)人征信的準(zhǔn)確性?！?
模式比拼
P2P三大模式各有千秋
目前P2P平臺(tái)征信采取的模式大概有三種—傳統(tǒng)官方征信模式、大數(shù)據(jù)征信模式、云征信模式。
傳統(tǒng)官方征信模式
傳統(tǒng)官方征信模式是通過(guò)接入具有央行背景的上海資信或者借助第三方公司間接實(shí)現(xiàn)查詢央行征信系統(tǒng)。據(jù)記者了解，由于目前P2P平臺(tái)無(wú)法直接接入央行征信系統(tǒng)，所以較多的平臺(tái)選擇通過(guò)上海資信公司的網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)（NFCS）來(lái)查詢借款人信用信息記錄，目前接入NFCS的平臺(tái)數(shù)超200家。此外，央行去年開(kāi)放了部分融資性擔(dān)保公司和小貸公司的征信系統(tǒng)接口，P2P平臺(tái)也可以通過(guò)與這些公司合作，間接實(shí)現(xiàn)央行征信系統(tǒng)的查詢。
優(yōu)點(diǎn)：有效幫助平臺(tái)了解系統(tǒng)內(nèi)有信用記錄群體的借貸基本信息、貸款申請(qǐng)記錄、負(fù)債水平、還款情況等，降低了放貸風(fēng)險(xiǎn)和防范“老賴”、“過(guò)度負(fù)債”群體；數(shù)據(jù)質(zhì)量較好，可靠度高。
缺點(diǎn)：首先，接入系統(tǒng)需要提供平臺(tái)方數(shù)據(jù)，平臺(tái)方有數(shù)據(jù)保護(hù)的考慮。其次，數(shù)據(jù)完整性不足，一般在官方征信機(jī)構(gòu)擁有信用記錄的大多是與銀行有業(yè)務(wù)往來(lái)的信貸客戶，而更多人的信貸記錄為空。第三，較為嚴(yán)格的審核流程、數(shù)據(jù)格式及質(zhì)量要求將眾多小平臺(tái)擋在門(mén)外。
大數(shù)據(jù)征信模式
大數(shù)據(jù)征信采集互聯(lián)網(wǎng)交易或使用互聯(lián)網(wǎng)各類服務(wù)過(guò)程中留下的信息數(shù)據(jù)，并結(jié)合線下渠道采集的數(shù)據(jù)集成。
優(yōu)點(diǎn)：數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛，彌補(bǔ)傳統(tǒng)征信覆蓋面不足的缺陷；數(shù)據(jù)類型多樣化，不局限于信貸數(shù)據(jù)，更能全面反映個(gè)人信用情況。
難點(diǎn)：信息過(guò)多引起數(shù)據(jù)雜亂，整合多方數(shù)據(jù)帶來(lái)困難性，并且數(shù)據(jù)相關(guān)性分析需要較長(zhǎng)時(shí)間和實(shí)踐來(lái)檢驗(yàn)，短期內(nèi)信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)精準(zhǔn)性較低。此外，大數(shù)據(jù)征信也面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)，在個(gè)人隱私保護(hù)上較難把控。
具體如何實(shí)操？大數(shù)據(jù)征信模式可以通過(guò)與取得牌照的征信機(jī)構(gòu)合作或者自建征信機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。平臺(tái)可以與取得牌照的大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu)合作。
優(yōu)點(diǎn)：在于靈活性強(qiáng)，數(shù)據(jù)豐富。
缺點(diǎn)：合作機(jī)構(gòu)未必能提供專業(yè)性對(duì)口數(shù)據(jù)、對(duì)于數(shù)據(jù)的權(quán)威性和準(zhǔn)確性容易存疑。另一方面，既然個(gè)人征信市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)放開(kāi)，達(dá)到申請(qǐng)資質(zhì)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)未來(lái)也可以申請(qǐng)征信牌照。優(yōu)點(diǎn)主要有：平臺(tái)客戶資料不外泄、針對(duì)性強(qiáng)。缺點(diǎn)包括：自建征信機(jī)構(gòu)初始投入較高；數(shù)據(jù)來(lái)源渠道較窄，能否采集到核心信用數(shù)據(jù)成為關(guān)鍵；對(duì)平臺(tái)自身風(fēng)控能力要求很高。因此，自建征信機(jī)構(gòu)只適用于實(shí)力強(qiáng)勁且具有較長(zhǎng)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的大平臺(tái)。
云征信模式
P2P網(wǎng)貸行業(yè)之間的征信之難是一方面出于隱私或利益等考慮，平臺(tái)之間不愿意分享自己的數(shù)據(jù)信息，越是大的平臺(tái)越是如此；另一方面，匯集了大量信息的中央數(shù)據(jù)庫(kù)，存在安全性風(fēng)險(xiǎn)。而“云征信”是通過(guò)統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和接口，按需查詢、按實(shí)際效果付費(fèi)?！霸普餍拧毕到y(tǒng)更側(cè)重于查詢，且不保留查詢數(shù)據(jù)，平臺(tái)可以自行管理，解決了P2P網(wǎng)貸行業(yè)征信難題以及信息共享的問(wèn)題。
優(yōu)點(diǎn)：平臺(tái)客戶資料不外泄，信息查詢成本較低；
難點(diǎn)：在于數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)口徑統(tǒng)一，以及系統(tǒng)體量擴(kuò)充等方面。
