“信用”靠曬？征信技術(shù)爭搶跑道

　　1月5日，央行發(fā)布了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，批準(zhǔn)8家民營征信機構(gòu)開展個人征信業(yè)務(wù)?熏并給出了6個月的準(zhǔn)備期。阿里拔得頭籌后，騰訊、拉卡拉等其他民營征信機構(gòu)也即將推出各具特色的個人信用評分。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這開啟了個人征信業(yè)務(wù)市場藍(lán)海，2015年注定成為民營個人征信的元年。

　　互聯(lián)網(wǎng)補缺官方征信

　　據(jù)記者了解，征信基本產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)峭ㄟ^上游的數(shù)據(jù)供應(yīng)商到中游的征信機構(gòu)傳遞到下游的征信信息使用者。數(shù)據(jù)供應(yīng)商主要包括：銀行、電商、電信、教育、醫(yī)療、公安、社保等部門，征信機構(gòu)按照模型加工處理數(shù)據(jù)供應(yīng)商的原始數(shù)據(jù)，并給出信用報告。

　　過去，在中國提供個人征信服務(wù)的只有央行的征信平臺，對于今年新獲批的民營征信機構(gòu)，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，芝麻信用、騰訊征信這類基于互聯(lián)網(wǎng)的征信機構(gòu)，目前可以看做是對央行征信體系的補充，主要瞄準(zhǔn)央行征信記錄沒能覆蓋的群體，比如沒有過借貸行為，沒有申請過信用卡的人，或者是學(xué)生群體。以芝麻信用為例，螞蟻金服公關(guān)經(jīng)理張道生介紹，芝麻信用分是通過大數(shù)據(jù)分析用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的行為軌跡，來為用戶打分?！膀v訊征信即將推出的互聯(lián)網(wǎng)征信體系，主要是在騰訊大數(shù)據(jù)能力基礎(chǔ)上，通過分析用戶的行為記錄，向金融機構(gòu)提供用戶的評級信息。比如一些自由職業(yè)者，還有藍(lán)領(lǐng)工人等等，像這些草根用戶們，其實是很難從金融機構(gòu)獲得信用服務(wù)的。通過我們的數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)，能夠去預(yù)測他們的信用價值。”騰訊征信中心高級總監(jiān)吳丹介紹說。

　　“2015年將會成為民營個人征信業(yè)務(wù)元年，未來中國征信業(yè)預(yù)計將逐漸轉(zhuǎn)向市場化征信主導(dǎo)，公共征信并行體系?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。

　　2014年清華大學(xué)發(fā)布的《征信系統(tǒng)對中國經(jīng)濟(jì)和社會影響研究》報告估算，從2008年到2012年，征信系統(tǒng)每年平均改善了4103億元人民幣的消費貸款質(zhì)量，而每年由于征信系統(tǒng)帶來的總消費增加平均約為2458億元人民幣?？梢姡餍朋w系的構(gòu)建和發(fā)展不僅有利于改善信貸質(zhì)量，擴大信用交易，更有助于建立良性的市場經(jīng)濟(jì)秩序，改善市場信用環(huán)境，提高社會整體信用意識。

　　誰將成為中國FICO

　　各家征信機構(gòu)紛紛推出信用評分?熏“各領(lǐng)風(fēng)騷”的局面反倒令公眾感到困惑：多家信用評分機構(gòu)給同一個人打分，分?jǐn)?shù)會有高有低?熏到底該信哪家？

　　據(jù)記者了解，從世界范圍看?熏美國等成熟信用市場也經(jīng)歷過此類問題。20世紀(jì)50年代?熏美國征信市場呈爆發(fā)式增長?熏同時亂象叢生?熏直到費爾艾薩克公司推出了信用分模型—FICO?熏才結(jié)束了混亂局面。目前，美國以益博睿（Experian），艾克菲（Equifax），環(huán)聯(lián)（Trans Union）為主，三家機構(gòu)幾乎壟斷了全美個人征信數(shù)據(jù)。征信機構(gòu)采集數(shù)據(jù)后基本都采用 FICO評分模型對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理獲得用戶的信用等級，F(xiàn)ICO評分模型中所關(guān)注的主要因素有五類，分別是客戶的償還歷史（35%）、信用賬戶數(shù)（30%）、使用信用的年限（15%）、正在使用的信用類型（10%）、新開立的信用賬戶（10%），分別給予不同的比重。

　　誰將成為中國版FICO？市場是最好的選擇者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始人黃震認(rèn)為?熏目前?熏我國征信市場還處于初期?熏未來幾年還會出現(xiàn)各種版本的信用評分?熏經(jīng)歷一段時間蓬勃發(fā)展后市場優(yōu)勝劣汰?熏最終生成一家或幾家大型專業(yè)化評分機構(gòu)。“市場化的個人征信評級機構(gòu)出來之后，可能會產(chǎn)生一種評價機制吧，用戶從評價的角度來說，逐漸會產(chǎn)生一種市場的認(rèn)同，誰的市場占有率越高，就越會得到認(rèn)同?！?

　　征信是專業(yè)性非常強的領(lǐng)域?熏特別是現(xiàn)在各家機構(gòu)都在開展的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信?熏在全世界都屬于前沿領(lǐng)域。但目前?熏芝麻征信等民營征信機構(gòu)無法和央行的征信系統(tǒng)對接?熏普遍存在選取維度不夠、數(shù)據(jù)源有限等問題。

　　“能否拿到銀行信貸等核心數(shù)據(jù)、能否確定影響個人征信的有效變量并獲得準(zhǔn)確模型?熏將直接決定信用機構(gòu)未來能否生存?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說。

　　P2P平臺需求最迫切

　　若問目前哪個行業(yè)最迫切期待征信業(yè)蓬勃，莫過于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)。2014年爆出億元壞賬的余音尚未停息，紅嶺創(chuàng)投近日再度爆出7000萬元壞賬，在年末歲初的集中兌付時期格外引人關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款跑路潮頻頻發(fā)生情況下，行業(yè)洗牌將進(jìn)一步加劇，股東實力雄厚、運營實力強的公司將脫穎而出，而征信問題將成為行業(yè)洗牌的關(guān)鍵點?！巴晟频恼餍朋w系有利于P2P平臺甄別信貸風(fēng)險，分級定價，降低優(yōu)質(zhì)借款人交易成本；加速授信過程，提高交易效率?！本W(wǎng)貸之家研究院高級研究員張葉霞分析。

　　滬上某知名P2P高層認(rèn)為，對于網(wǎng)絡(luò)貸款平臺來說，大部分均是借助互聯(lián)網(wǎng)金融春風(fēng)蜂擁而上，但是同網(wǎng)絡(luò)巨頭進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融不同，他們?nèi)狈诵牡恼餍朋w系，人員推廣模式又推高運營成本無法體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢。該高層告訴記者，“對于野蠻生長的網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)來說，信用將成為接下來發(fā)展的關(guān)鍵，對于資金使用方來說，如果有良好的信用記錄，違約風(fēng)險就可以大大降低，對于平臺來說，如果信用可靠同樣可以吸引投資者。在征信大發(fā)展的情況下，預(yù)計有實力的平臺，會引入具有良好投資信用資源的網(wǎng)絡(luò)巨頭，網(wǎng)貸優(yōu)勢才會充分體現(xiàn)，爆發(fā)性增長也會隨之而來?！?

　　記者獲悉，目前已有P2P平臺與芝麻信用進(jìn)行了對接，通過“芝麻分”衡量用戶信用并進(jìn)行放貸。一些銀行也在和芝麻信用洽談合作，合作模式包括快速授信、在線發(fā)卡等。

　　騰訊征信負(fù)責(zé)人也透露，除了幫用戶建立個人信用，騰訊征信也將為金融機構(gòu)的風(fēng)險控制提供有意義參考，同時，目前已有多家P2P、銀行和保險公司等表達(dá)了強烈意向，希望接入騰訊的個人征信服務(wù)。“社交數(shù)據(jù)豐富是騰訊征信的一大特點，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信主要運用社交網(wǎng)絡(luò)上海量信息，比如在線、財產(chǎn)、消費、社交等情況，建立基于互聯(lián)網(wǎng)信息的征信報告。經(jīng)過初步驗證，社交數(shù)據(jù)可以明顯提升個人征信的準(zhǔn)確性。”

　　模式比拼

　　P2P三大模式各有千秋

　　目前P2P平臺征信采取的模式大概有三種—傳統(tǒng)官方征信模式、大數(shù)據(jù)征信模式、云征信模式。

　　傳統(tǒng)官方征信模式

　　傳統(tǒng)官方征信模式是通過接入具有央行背景的上海資信或者借助第三方公司間接實現(xiàn)查詢央行征信系統(tǒng)。據(jù)記者了解，由于目前P2P平臺無法直接接入央行征信系統(tǒng)，所以較多的平臺選擇通過上海資信公司的網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)（NFCS）來查詢借款人信用信息記錄，目前接入NFCS的平臺數(shù)超200家。此外，央行去年開放了部分融資性擔(dān)保公司和小貸公司的征信系統(tǒng)接口，P2P平臺也可以通過與這些公司合作，間接實現(xiàn)央行征信系統(tǒng)的查詢。

　　優(yōu)點：有效幫助平臺了解系統(tǒng)內(nèi)有信用記錄群體的借貸基本信息、貸款申請記錄、負(fù)債水平、還款情況等，降低了放貸風(fēng)險和防范“老賴”、“過度負(fù)債”群體；數(shù)據(jù)質(zhì)量較好，可靠度高。

　　缺點：首先，接入系統(tǒng)需要提供平臺方數(shù)據(jù)，平臺方有數(shù)據(jù)保護(hù)的考慮。其次，數(shù)據(jù)完整性不足，一般在官方征信機構(gòu)擁有信用記錄的大多是與銀行有業(yè)務(wù)往來的信貸客戶，而更多人的信貸記錄為空。第三，較為嚴(yán)格的審核流程、數(shù)據(jù)格式及質(zhì)量要求將眾多小平臺擋在門外。

　　大數(shù)據(jù)征信模式

　　大數(shù)據(jù)征信采集互聯(lián)網(wǎng)交易或使用互聯(lián)網(wǎng)各類服務(wù)過程中留下的信息數(shù)據(jù)，并結(jié)合線下渠道采集的數(shù)據(jù)集成。

　　優(yōu)點：數(shù)據(jù)來源廣泛，彌補傳統(tǒng)征信覆蓋面不足的缺陷；數(shù)據(jù)類型多樣化，不局限于信貸數(shù)據(jù)，更能全面反映個人信用情況。

　　難點：信息過多引起數(shù)據(jù)雜亂，整合多方數(shù)據(jù)帶來困難性，并且數(shù)據(jù)相關(guān)性分析需要較長時間和實踐來檢驗，短期內(nèi)信用評價數(shù)據(jù)精準(zhǔn)性較低。此外，大數(shù)據(jù)征信也面臨著法律風(fēng)險，在個人隱私保護(hù)上較難把控。

　　具體如何實操？大數(shù)據(jù)征信模式可以通過與取得牌照的征信機構(gòu)合作或者自建征信機構(gòu)來實現(xiàn)。平臺可以與取得牌照的大數(shù)據(jù)征信機構(gòu)合作。

　　優(yōu)點：在于靈活性強，數(shù)據(jù)豐富。

　　缺點：合作機構(gòu)未必能提供專業(yè)性對口數(shù)據(jù)、對于數(shù)據(jù)的權(quán)威性和準(zhǔn)確性容易存疑。另一方面，既然個人征信市場對民營放開，達(dá)到申請資質(zhì)的P2P網(wǎng)貸平臺未來也可以申請征信牌照。優(yōu)點主要有：平臺客戶資料不外泄、針對性強。缺點包括：自建征信機構(gòu)初始投入較高；數(shù)據(jù)來源渠道較窄，能否采集到核心信用數(shù)據(jù)成為關(guān)鍵；對平臺自身風(fēng)控能力要求很高。因此，自建征信機構(gòu)只適用于實力強勁且具有較長行業(yè)經(jīng)驗的大平臺。

　　云征信模式

　　P2P網(wǎng)貸行業(yè)之間的征信之難是一方面出于隱私或利益等考慮，平臺之間不愿意分享自己的數(shù)據(jù)信息，越是大的平臺越是如此；另一方面，匯集了大量信息的中央數(shù)據(jù)庫，存在安全性風(fēng)險。而“云征信”是通過統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和接口，按需查詢、按實際效果付費。“云征信”系統(tǒng)更側(cè)重于查詢，且不保留查詢數(shù)據(jù)，平臺可以自行管理，解決了P2P網(wǎng)貸行業(yè)征信難題以及信息共享的問題。

　　優(yōu)點：平臺客戶資料不外泄，信息查詢成本較低；

　　難點：在于數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)口徑統(tǒng)一，以及系統(tǒng)體量擴充等方面。