信用卡危機(jī)要來(lái)？“共債”問(wèn)題爆發(fā)？消費(fèi)信貸飽和？
從去年下半年以來(lái)，有關(guān)銀行零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題被廣泛關(guān)注，其中信用卡業(yè)務(wù)成為焦點(diǎn)核心。那么真實(shí)情況到底如何？銀行2018年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)最能反映真實(shí)情況。
通過(guò)查閱各家銀行財(cái)報(bào)有關(guān)信用卡業(yè)務(wù)的內(nèi)容，我們發(fā)現(xiàn)，在2018年最大的幾點(diǎn)變化，主要在以下幾個(gè)方面：
1、信用卡發(fā)卡量保持高速增長(zhǎng)，但與2017年比，增速放緩明顯。
2、農(nóng)行信用卡累計(jì)發(fā)卡量超1億張，成為“億張俱樂(lè)部”第5位成員。
3、2018年下半年，工行、建行、平安都收縮了新增發(fā)卡量，但浦發(fā)銀行“姿態(tài)獨(dú)特”。
4、2018年招行的信用卡消費(fèi)額高達(dá)3.79萬(wàn)億元，第2名是交通銀行。
5、民生銀行信用卡的不良率最高，達(dá)2.15%，同比上升了0.08個(gè)百分點(diǎn)。
6、2018年信用卡分期收入占比首超利息收入，成為第一大收入來(lái)源。
1．信用卡發(fā)卡增速明顯放緩
工行下半年累計(jì)發(fā)卡凈減少500萬(wàn)張
央行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)6.86億張，同比增長(zhǎng)16.73%，但增速比2017年的26.35%低了近10個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)銀聯(lián)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2018年12月末，銀聯(lián)數(shù)據(jù)客戶銀行信用卡有效卡量近1.4億張，同比增長(zhǎng)34%，較2017年50.31%的增速也有較大下降。結(jié)合來(lái)看，與2017相比，2018年整個(gè)銀行業(yè)的信用卡發(fā)卡量和有效卡量仍保持著較高的增長(zhǎng)水平，不過(guò)增速明顯放緩。
截至2018年末信用卡累計(jì)發(fā)卡量超7000萬(wàn)張的銀行增速相對(duì)溫和，大多在15%以內(nèi)，工商銀行增速最慢，同比增長(zhǎng)了5.59%；累計(jì)發(fā)卡不足7000萬(wàn)張的銀行增速基本在30%以上，郵儲(chǔ)銀行增速最快，同比增長(zhǎng)46.95%，不過(guò)其累計(jì)發(fā)卡量較少，只有2391萬(wàn)張。
圖1 全國(guó)性銀行信用卡2018發(fā)卡量及同比增速
從信用卡累計(jì)發(fā)卡量來(lái)看，工行仍居首位，高達(dá)1.51億張，超過(guò)其他銀行一個(gè)身位。
意外的是，招行并沒(méi)有公布2018年底的累計(jì)發(fā)卡量和新增發(fā)卡量數(shù)據(jù)，2018年末的信用卡規(guī)模不得而知。
不過(guò)，從其公布的流通卡量數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年下半年流通卡量仍然為凈增長(zhǎng)，但環(huán)比增速?gòu)纳习肽甑?9.53%降至下半年的12.94%。因此猜測(cè)其累計(jì)發(fā)卡量較上半年末仍有所增長(zhǎng)，但增速放緩。
圖2 全國(guó)性銀行2018年信用卡新增發(fā)卡量情況
從各銀行2018年新增發(fā)卡來(lái)看，農(nóng)行新增發(fā)卡量1801.06萬(wàn)張，位列首位，這也使得它的累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到1.03億張，成為繼工行、建行、招行和中行外之后，信用卡“億張俱樂(lè)部”新成員；中信、平安、浦發(fā)和光大的新增發(fā)卡量也在1500萬(wàn)張以上。
從新增發(fā)卡量的同比增長(zhǎng)率上看，2018年全年，大多數(shù)銀行新增發(fā)卡維持在一個(gè)10%左右的比較溫和的增長(zhǎng)率上，民生銀行的低至3.91%；光大銀行和中信銀行表現(xiàn)突出，同比增長(zhǎng)率分別高達(dá)64.05%和43.44%；浙商銀行雖整體信用卡規(guī)模和其他信用卡大行不在一個(gè)量級(jí)，但2018年的新增發(fā)卡量依然收縮了29.45%。
不過(guò)，將2018年全年的數(shù)據(jù)拆分來(lái)看，不難看出，2018年下半年，工行、建行、平安、郵儲(chǔ)和浙商銀行都在下半年收縮了新增發(fā)卡量，工行下半年的新增發(fā)卡量為-500萬(wàn)張，即2018年底的累計(jì)發(fā)卡量比2018年上半年末還減少了500萬(wàn)張；光大銀行和中信銀行雖全年同比增長(zhǎng)率突出，但2018年下半年的環(huán)比增速也有所下降。
相比之下，浦發(fā)銀行的姿勢(shì)比較獨(dú)特，2018年上半年新增發(fā)卡量環(huán)比減少了14.01%，下半年環(huán)比增速卻高達(dá)72.86%，整體呈現(xiàn)出來(lái)2017年下半年狂熱推廣—2018年上半年收縮—2018年下半年又奮力追趕的情形。
2． 各銀行下半年貸款余額增速下滑
四家銀行卡貸余額超5000億元
央行數(shù)據(jù)顯示，2018年末，銀行卡授信總額為15.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.40%；銀行卡卡均授信額度2.24萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)5.66%。
具體各家銀行來(lái)看，建設(shè)銀行信用卡貸款余額最高，為6513.89億元；其次，工商銀行、招行和交行這幾家銀行也都超過(guò)5000億元；平安銀行緊隨其后，貸款余額4732.95億元。
圖3 全國(guó)性銀行截至2018年末信用卡貸款余額（億元）及增長(zhǎng)率
從卡貸余額全年同比增長(zhǎng)率來(lái)看，平安銀行最高，高達(dá)55.88%；其次是民生銀行、光大銀行和中信銀行，均在30%以上。
但是，與2018年上半年的同比增速對(duì)比來(lái)看，11家銀行中，8家銀行全年增速都有所放緩，交行和建行更是下降了超10個(gè)百分點(diǎn)；與其它8家不同，平安銀行和中信銀行貸款余額規(guī)模則在2018年下半年激增，招商銀行略有上漲。
3．信用卡卡均交易額同比略降
招行全年總消費(fèi)額近4萬(wàn)億元
銀聯(lián)公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年，銀聯(lián)數(shù)據(jù)客戶銀行信用卡卡均交易金額為6.34萬(wàn)元，較2017年略有下降，不過(guò)總交易金額同比增長(zhǎng)37%，交易筆數(shù)同比增長(zhǎng)47%，業(yè)務(wù)收入整體較2017年增長(zhǎng)36%，其中有53家銀行信用卡業(yè)務(wù)收入過(guò)億元。
從各個(gè)銀行來(lái)看，公布了2018年度信用卡消費(fèi)交易額的13家銀行中，全年交易額的排行榜名次與2018年上半年基本無(wú)差異，只有浦發(fā)銀行以500多億元的微弱優(yōu)勢(shì)，反超農(nóng)業(yè)銀行。
其中，招行的信用卡消費(fèi)額最高，高達(dá)3.79萬(wàn)億元，穩(wěn)居冠軍寶座；交通銀行的交易額也突破3萬(wàn)億元，建行、工商銀行和平安銀行緊隨其后，都在2.5萬(wàn)億以上；郵儲(chǔ)銀行和浙商銀行最低，全年信用卡消費(fèi)額不足1萬(wàn)億元。
圖4 全國(guó)性銀行2018年的信用卡交易額（萬(wàn)億元）及同比
從同比增長(zhǎng)率來(lái)看，3家銀行超過(guò)50%。其中，浙商銀行由于基數(shù)較小，增速高達(dá)176.02%；平安銀行和浦發(fā)銀行也都在50%以上；國(guó)有銀行中，交通銀行和郵儲(chǔ)銀行增長(zhǎng)較快，工行、建行和農(nóng)行相對(duì)穩(wěn)健，增幅在20%以內(nèi)；其他銀行都在25%-40%之間。
4．多因素導(dǎo)致信用卡不良率攀升
銀行開(kāi)始傾向保守策略
圖5 全國(guó)性銀行2017、2018年信用卡不良率（%）
從披露不良率的10家銀行來(lái)看，7家信用卡不良率同比有所上升，6家不良率超過(guò)1.5%，信用卡大行的資產(chǎn)質(zhì)量整體有所下降。
其中，民生銀行的不良率最高，達(dá)2.15%，同比上升了0.08個(gè)百分點(diǎn)；中信銀行不良率1.85%，僅次于民生銀行，但升幅最大，達(dá)到0.61個(gè)百分點(diǎn)；浦發(fā)、郵儲(chǔ)、平安、浙商和建設(shè)銀行也都有不同程度的上升，建行不良率仍然最低，不到1%。
在這種大環(huán)境下，依然有3家銀行控制住了信用卡的不良率，招行跟去年持平，為1.11%；交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行比去年同期下降了0.3個(gè)百分點(diǎn)，分別為1.52%和1.66%，不過(guò)整體質(zhì)量仍處于行業(yè)中等水平。
多數(shù)信用卡大行不良率上升，主要原因可能在于消費(fèi)金融行業(yè)的“共債”現(xiàn)象嚴(yán)重，再加上發(fā)卡量和貸款余額增速放緩，導(dǎo)致信用卡不良率更加凸顯出來(lái)。
另一方面，監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)，銀行對(duì)不良的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，90天以上逾期不可再長(zhǎng)期停留在關(guān)注類貸款，必須劃歸為不良，也在一定程度上導(dǎo)致某些銀行不良率的上漲。
在這種情況下，多家銀行的信用卡業(yè)務(wù)開(kāi)始傾向于保守策略，申卡和批額都比以前謹(jǐn)慎。
不過(guò)，與2017年相比，整個(gè)銀行業(yè)的信用卡資產(chǎn)質(zhì)量尚可，整體風(fēng)險(xiǎn)仍然在可控范圍之內(nèi)。
根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，截至2018年末，銀行卡應(yīng)償信貸余額為6.85萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)23.20%。信用卡逾期半年未償信貸總額788.61億元，環(huán)比增長(zhǎng)18.93%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.15%，占比較2017年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。
5．信用卡業(yè)務(wù)逐漸回歸冷靜
非息收入增速提高
通過(guò)上面的論述可以發(fā)現(xiàn)，與2017年的大爆發(fā)相比，2018年，尤其是下半年，主要銀行的信用卡業(yè)務(wù)增速下降，各家銀行逐漸回歸冷靜。
一方面，各家銀行之前紛紛把信用卡作為零售金融轉(zhuǎn)型的重要抓手，且近幾年監(jiān)管政策趨嚴(yán)導(dǎo)致的大量個(gè)人借款需求需要新的出口，銀行自然想抓住這個(gè)良好發(fā)展機(jī)會(huì)，最終導(dǎo)致部分銀行在信用卡業(yè)務(wù)執(zhí)行策略上比較激進(jìn)，用戶下沉過(guò)猛，但是風(fēng)控模型和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)卻沒(méi)有跟上。
加上受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行的影響，整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)的“共債”和“逃廢債”現(xiàn)象趨向嚴(yán)重，兩年信用卡“大躍進(jìn)”的不良后果開(kāi)始逐漸顯現(xiàn)，銀行也在2018年下半年意識(shí)到這一點(diǎn)，紛紛采取措施加強(qiáng)申卡人核準(zhǔn)，實(shí)時(shí)監(jiān)控用卡行為，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)較高的用戶的用卡額度，嚴(yán)重的甚至限制其消費(fèi)行為。
另一方面，各銀行在2018年更加積極地發(fā)掘信用卡的盈利空間，除了常規(guī)的信用卡的貸款業(yè)務(wù)，還推出各種分期產(chǎn)品和延期還款產(chǎn)品，解決用戶的短期資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。
這些產(chǎn)品一方面鞏固了銀行信用卡的競(jìng)爭(zhēng)力，一方面也成為信用卡的重要增收手段。
根據(jù)銀聯(lián)公布的數(shù)據(jù)，2018年銀聯(lián)數(shù)據(jù)客戶的信用卡分期收入占比36.7%，超越占比30%的利息收入，成為信用卡業(yè)務(wù)的第一大收入來(lái)源。
具體到單家銀行的信用卡業(yè)務(wù)收入情況，雖然和銀聯(lián)數(shù)據(jù)結(jié)果有所差異，但依然可以看出，非息收入越來(lái)越受銀行的重視，趕超利息收入指日可待。
2018年，招行、浦發(fā)、中信、民生和光大銀行公布了自己的信用卡業(yè)務(wù)收入情況，3家銀行披露了自己的信用卡非息收入。
其中，中信銀行信用卡非息凈收入為308.15億元，占信用卡業(yè)務(wù)收入的66.96%，其中分期業(yè)務(wù)收入193.10億元；招商銀行信用卡業(yè)務(wù)總收入最高，總額為667億，其中非利息收入207.22億元，占比31.07%，同比增長(zhǎng)38.95%；民生銀行的非息收入為280.73億元，增速也高達(dá)34%。
整體來(lái)看，不良率的“抬頭”給銀行敲響了警鐘，未來(lái)銀行在信用卡“量”的基礎(chǔ)上將會(huì)更注意“質(zhì)”的追求，但也不會(huì)因此舉步不前。預(yù)計(jì)2019年信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模仍會(huì)保持穩(wěn)健增速。
除了引進(jìn)更多征信數(shù)據(jù)優(yōu)化風(fēng)控模型外，銀行將會(huì)針對(duì)信用習(xí)慣良好的用戶，開(kāi)發(fā)更多關(guān)聯(lián)產(chǎn)品，滿足用戶的個(gè)性化需求，擴(kuò)展用戶的信用能力，增加信用卡的客均盈利空間。
