現(xiàn)金分期表面費(fèi)率低，實(shí)際收益驚人
在多家銀行的官網(wǎng)上，現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)出現(xiàn)在首頁(yè)或信用卡頻道的首頁(yè)上。銀行信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)最大的特點(diǎn)是無(wú)需任何抵押和擔(dān)保，客戶申請(qǐng)獲批后，最快第二個(gè)工作日就能拿到錢(qián)。目前，不同銀行對(duì)于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的貸款上限的要求也不同，最高貸款金額為數(shù)萬(wàn)元至數(shù)十萬(wàn)元不等。
雖然，規(guī)模與動(dòng)輒數(shù)億元的對(duì)公貸款沒(méi)法相提并論，但現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)卻很能是銀行最接近所謂“暴利”的業(yè)務(wù)之一，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，其性價(jià)相當(dāng)高。
以一筆總額為12000元的信用卡分期業(yè)務(wù)為例，根據(jù)分期的時(shí)限不同，銀行收取費(fèi)率不等的手續(xù)費(fèi)。某股份制銀行信用卡中心客服人員表示，“如果是選擇按照12個(gè)月以上進(jìn)行分期，手續(xù)費(fèi)按每月0.75%收??；如果僅分3期，手續(xù)費(fèi)按照每個(gè)月0.95%來(lái)收取”。據(jù)此計(jì)算，12個(gè)月分期的手續(xù)費(fèi)合計(jì)支出為12000*0.75%*12=1080元；3個(gè)月分期的手續(xù)費(fèi)合計(jì)為12000*0.95%*3=342元。表面上來(lái)看，上述收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)年化費(fèi)率在9%左右，但實(shí)際上，銀行的收益率遠(yuǎn)不止于此。
按照銀行官網(wǎng)資料的說(shuō)法，用戶分期付款的手續(xù)費(fèi)是按照期初用戶分期總金額乘以一定的費(fèi)率系數(shù)來(lái)計(jì)算，并不是按照每月剩余的貸款額度來(lái)計(jì)算。
但是，仍以上述貸款12000元為例，顯然持卡人并不是一直使用著12000元的貸款額度，而是逐月遞減，以12個(gè)月和3個(gè)月的資金占用均值來(lái)考量，每月的遞減速度分別為1000元和4000元。按此計(jì)算，月均的資金占用約為6500元和8000元。
如果按照考慮每一期遞減因素的測(cè)算方法，12期分期付款實(shí)際的手續(xù)費(fèi)費(fèi)率為1080/6500，結(jié)果為16.6%，而3期分期付款的年化手續(xù)費(fèi)費(fèi)率還要更高一些，達(dá)到17.1%。
不同銀行的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不盡一致（例如另一家銀行不過(guò)分幾期，月均費(fèi)率均為0.85%），但是大體上相差不大。
僅僅是單從費(fèi)率來(lái)看，現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的“暴利”程度已經(jīng)與P2P有一拼。網(wǎng)貸之家近日發(fā)布的P2P網(wǎng)貸行業(yè)2月份月報(bào)顯示，2月份P2P行業(yè)綜合收益率下降至15.46%，同時(shí)預(yù)計(jì)至今年年底，行業(yè)綜合收益率將跌至12%至13%。需要說(shuō)明的是，P2P行業(yè)綜合收益率是投資者的收益率，企業(yè)的資金成本往往還要再加上1.5%左右的平臺(tái)費(fèi)用，目前平均大體也達(dá)到了17%。
不過(guò)，從資產(chǎn)質(zhì)量而言，銀行現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的整體質(zhì)量應(yīng)該是好于P2P的，因?yàn)槠滟J款客戶實(shí)際上是銀行現(xiàn)有的普通的信用卡客戶中篩選出來(lái)的，銀行掌握的分析數(shù)據(jù)比較詳實(shí)。而且，按照規(guī)定，信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的資金用途必須在銀行規(guī)定的范圍內(nèi)，不得用于投資（包括但不限于購(gòu)房、股票、期貨及其他股本權(quán)益性投資），僅限用于消費(fèi)（包括但不限于裝修、家電、婚慶、購(gòu)車(chē)、助學(xué)、旅游、醫(yī)療等）。
而P2P行業(yè)的貸款客戶資產(chǎn)質(zhì)量往往是良莠不齊，且資金投向不確定性較強(qiáng)，部分資金流入了期貨、股市和樓市等投資端，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大。從信貸資金風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的原理來(lái)看，銀行的現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的定價(jià)比P2P行業(yè)更加強(qiáng)勢(shì)。
收據(jù)做憑證，合規(guī)性存疑
如果“高價(jià)”的貸款，銀行究竟如何保證其資金用途和安全？最核心的答案是消費(fèi)憑證。
銀行的要求大致一致，即持卡人必須保留成功辦理現(xiàn)金分期而獲得的現(xiàn)金款項(xiàng)的相關(guān)消費(fèi)憑證，“客戶應(yīng)該盡快上傳相關(guān)消費(fèi)憑證，如果沒(méi)有發(fā)票，收據(jù)也行，具體要由專門(mén)的后臺(tái)審核部門(mén)進(jìn)行審核”，某上市銀行信用卡中心客服人員表示。
據(jù)了解，如果持卡人未能上傳相關(guān)憑證或無(wú)法證明上述現(xiàn)金款項(xiàng)用于約定用途，則構(gòu)成違約，銀行可能會(huì)要求現(xiàn)金分期客戶一次性清償分期余額和手續(xù)費(fèi)。在接受記者詢問(wèn)時(shí)，該銀行客服人員也僅表示不能提供憑證可能需要提前清償，但并未表示客戶需要支付違約金或被列入征信黑名單。
與現(xiàn)金分期性質(zhì)類(lèi)似，不基于信用卡的普通銀行消費(fèi)貸也是無(wú)需抵押和擔(dān)保，且需要投向特定消費(fèi)領(lǐng)域，其額度和期限則分別可以高達(dá)百萬(wàn)元和十年。
去年，北京市銀監(jiān)局在其官網(wǎng)發(fā)布《北京銀監(jiān)局關(guān)于個(gè)人綜合消費(fèi)貸款領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》稱：“我局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別銀行個(gè)人綜合消費(fèi)貸款存在制度內(nèi)容規(guī)定不夠?qū)徤?，貸款金額較大、期限較長(zhǎng)，明顯與日常消費(fèi)屬性不匹配；貸款調(diào)查失職、審批過(guò)于寬松、貸后管理失效、員工行為管理不嚴(yán)等問(wèn)題，使得貸款被挪用于股市投資、購(gòu)買(mǎi)住房、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面”。該“通知”還要求，各銀行“應(yīng)通過(guò)實(shí)地調(diào)查、賬戶監(jiān)控、關(guān)聯(lián)人訪談等方式加強(qiáng)貸后檢查。貸款用途的證明材料不得以收據(jù)或交易合同(協(xié)議)等資料替代”。
也就是說(shuō)，上述股份制銀行客服口中的“只需上傳收據(jù)”來(lái)證明現(xiàn)金分期貸款用途疑似不符合監(jiān)管規(guī)定。
另外，據(jù)了解，即使銀行真的嚴(yán)格貸后管理，索要真實(shí)消費(fèi)發(fā)票，消費(fèi)貸或者信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)也仍有空子可鉆。
一家擔(dān)保公司的信貸員曾表示，該公司能夠辦理消費(fèi)貸款，而并不過(guò)問(wèn)資金的真實(shí)用途，其“成功”的核心是因?yàn)樵摴九c很多的飾品、古董、紅木家具等奢飾品的銷(xiāo)售商進(jìn)行了合作，如果是經(jīng)營(yíng)性貸款，金額可以做得非常大。
按照監(jiān)管部門(mén)的要求，“采取受托支付的貸款，應(yīng)以銷(xiāo)售發(fā)票作為貿(mào)易背景真實(shí)性的證明材料；采取自主支付的貸款，應(yīng)以銷(xiāo)售發(fā)票、交易市場(chǎng)供貨單據(jù)、商戶電子賬單、銀行卡刷卡單證等消費(fèi)憑證作為貿(mào)易背景真實(shí)性的證明材料”。
據(jù)上述擔(dān)保公司信貸員介紹，只要客戶支付0.5%的購(gòu)買(mǎi)發(fā)票費(fèi)用，擔(dān)保公司就可以通過(guò)受托支付的方式將消費(fèi)貸放款資金導(dǎo)入與其合作的奢飾品經(jīng)銷(xiāo)商的賬戶，并由經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)具真實(shí)發(fā)票(但無(wú)真實(shí)交易背景)應(yīng)對(duì)銀行的貸款審查，擔(dān)保公司則負(fù)責(zé)將資金從經(jīng)銷(xiāo)商處轉(zhuǎn)給貸款客戶。
