現(xiàn)金分期表面費率低，實際收益驚人
在多家銀行的官網(wǎng)上，現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)出現(xiàn)在首頁或信用卡頻道的首頁上。銀行信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)最大的特點是無需任何抵押和擔保，客戶申請獲批后，最快第二個工作日就能拿到錢。目前，不同銀行對于該項業(yè)務(wù)的貸款上限的要求也不同，最高貸款金額為數(shù)萬元至數(shù)十萬元不等。
雖然，規(guī)模與動輒數(shù)億元的對公貸款沒法相提并論，但現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)卻很能是銀行最接近所謂“暴利”的業(yè)務(wù)之一，對于銀行來說，其性價相當高。
以一筆總額為12000元的信用卡分期業(yè)務(wù)為例，根據(jù)分期的時限不同，銀行收取費率不等的手續(xù)費。某股份制銀行信用卡中心客服人員表示，“如果是選擇按照12個月以上進行分期，手續(xù)費按每月0.75%收??；如果僅分3期，手續(xù)費按照每個月0.95%來收取”。據(jù)此計算，12個月分期的手續(xù)費合計支出為12000*0.75%*12=1080元；3個月分期的手續(xù)費合計為12000*0.95%*3=342元。表面上來看，上述收費標準年化費率在9%左右，但實際上，銀行的收益率遠不止于此。
按照銀行官網(wǎng)資料的說法，用戶分期付款的手續(xù)費是按照期初用戶分期總金額乘以一定的費率系數(shù)來計算，并不是按照每月剩余的貸款額度來計算。
但是，仍以上述貸款12000元為例，顯然持卡人并不是一直使用著12000元的貸款額度，而是逐月遞減，以12個月和3個月的資金占用均值來考量，每月的遞減速度分別為1000元和4000元。按此計算，月均的資金占用約為6500元和8000元。
如果按照考慮每一期遞減因素的測算方法，12期分期付款實際的手續(xù)費費率為1080/6500，結(jié)果為16.6%，而3期分期付款的年化手續(xù)費費率還要更高一些，達到17.1%。
不同銀行的手續(xù)費標準不盡一致（例如另一家銀行不過分幾期，月均費率均為0.85%），但是大體上相差不大。
僅僅是單從費率來看，現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的“暴利”程度已經(jīng)與P2P有一拼。網(wǎng)貸之家近日發(fā)布的P2P網(wǎng)貸行業(yè)2月份月報顯示，2月份P2P行業(yè)綜合收益率下降至15.46%，同時預計至今年年底，行業(yè)綜合收益率將跌至12%至13%。需要說明的是，P2P行業(yè)綜合收益率是投資者的收益率，企業(yè)的資金成本往往還要再加上1.5%左右的平臺費用，目前平均大體也達到了17%。
不過，從資產(chǎn)質(zhì)量而言，銀行現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的整體質(zhì)量應(yīng)該是好于P2P的，因為其貸款客戶實際上是銀行現(xiàn)有的普通的信用卡客戶中篩選出來的，銀行掌握的分析數(shù)據(jù)比較詳實。而且，按照規(guī)定，信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的資金用途必須在銀行規(guī)定的范圍內(nèi)，不得用于投資（包括但不限于購房、股票、期貨及其他股本權(quán)益性投資），僅限用于消費（包括但不限于裝修、家電、婚慶、購車、助學、旅游、醫(yī)療等）。
而P2P行業(yè)的貸款客戶資產(chǎn)質(zhì)量往往是良莠不齊，且資金投向不確定性較強，部分資金流入了期貨、股市和樓市等投資端，風險進一步放大。從信貸資金風險定價的原理來看，銀行的現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的定價比P2P行業(yè)更加強勢。
收據(jù)做憑證，合規(guī)性存疑
如果“高價”的貸款，銀行究竟如何保證其資金用途和安全？最核心的答案是消費憑證。
銀行的要求大致一致，即持卡人必須保留成功辦理現(xiàn)金分期而獲得的現(xiàn)金款項的相關(guān)消費憑證，“客戶應(yīng)該盡快上傳相關(guān)消費憑證，如果沒有發(fā)票，收據(jù)也行，具體要由專門的后臺審核部門進行審核”，某上市銀行信用卡中心客服人員表示。
據(jù)了解，如果持卡人未能上傳相關(guān)憑證或無法證明上述現(xiàn)金款項用于約定用途，則構(gòu)成違約，銀行可能會要求現(xiàn)金分期客戶一次性清償分期余額和手續(xù)費。在接受記者詢問時，該銀行客服人員也僅表示不能提供憑證可能需要提前清償，但并未表示客戶需要支付違約金或被列入征信黑名單。
與現(xiàn)金分期性質(zhì)類似，不基于信用卡的普通銀行消費貸也是無需抵押和擔保，且需要投向特定消費領(lǐng)域，其額度和期限則分別可以高達百萬元和十年。
去年，北京市銀監(jiān)局在其官網(wǎng)發(fā)布《北京銀監(jiān)局關(guān)于個人綜合消費貸款領(lǐng)域風險提示的通知》稱：“我局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，個別銀行個人綜合消費貸款存在制度內(nèi)容規(guī)定不夠?qū)徤?，貸款金額較大、期限較長，明顯與日常消費屬性不匹配；貸款調(diào)查失職、審批過于寬松、貸后管理失效、員工行為管理不嚴等問題，使得貸款被挪用于股市投資、購買住房、生產(chǎn)經(jīng)營等方面”。該“通知”還要求，各銀行“應(yīng)通過實地調(diào)查、賬戶監(jiān)控、關(guān)聯(lián)人訪談等方式加強貸后檢查。貸款用途的證明材料不得以收據(jù)或交易合同(協(xié)議)等資料替代”。
也就是說，上述股份制銀行客服口中的“只需上傳收據(jù)”來證明現(xiàn)金分期貸款用途疑似不符合監(jiān)管規(guī)定。
另外，據(jù)了解，即使銀行真的嚴格貸后管理，索要真實消費發(fā)票，消費貸或者信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)也仍有空子可鉆。
一家擔保公司的信貸員曾表示，該公司能夠辦理消費貸款，而并不過問資金的真實用途，其“成功”的核心是因為該公司與很多的飾品、古董、紅木家具等奢飾品的銷售商進行了合作，如果是經(jīng)營性貸款，金額可以做得非常大。
按照監(jiān)管部門的要求，“采取受托支付的貸款，應(yīng)以銷售發(fā)票作為貿(mào)易背景真實性的證明材料；采取自主支付的貸款，應(yīng)以銷售發(fā)票、交易市場供貨單據(jù)、商戶電子賬單、銀行卡刷卡單證等消費憑證作為貿(mào)易背景真實性的證明材料”。
據(jù)上述擔保公司信貸員介紹，只要客戶支付0.5%的購買發(fā)票費用，擔保公司就可以通過受托支付的方式將消費貸放款資金導入與其合作的奢飾品經(jīng)銷商的賬戶，并由經(jīng)銷商開具真實發(fā)票(但無真實交易背景)應(yīng)對銀行的貸款審查，擔保公司則負責將資金從經(jīng)銷商處轉(zhuǎn)給貸款客戶。
