現(xiàn)金分期表面費率低，實際收益驚人
在多家銀行的官網(wǎng)上，現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)出現(xiàn)在首頁或信用卡頻道的首頁上。銀行信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)最大的特點是無需任何抵押和擔(dān)保，客戶申請獲批后，最快第二個工作日就能拿到錢。目前，不同銀行對于該項業(yè)務(wù)的貸款上限的要求也不同，最高貸款金額為數(shù)萬元至數(shù)十萬元不等。
雖然，規(guī)模與動輒數(shù)億元的對公貸款沒法相提并論，但現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)卻很能是銀行最接近所謂“暴利”的業(yè)務(wù)之一，對于銀行來說，其性價相當(dāng)高。
以一筆總額為12000元的信用卡分期業(yè)務(wù)為例，根據(jù)分期的時限不同，銀行收取費率不等的手續(xù)費。某股份制銀行信用卡中心客服人員表示，“如果是選擇按照12個月以上進行分期，手續(xù)費按每月0.75%收??；如果僅分3期，手續(xù)費按照每個月0.95%來收取”。據(jù)此計算，12個月分期的手續(xù)費合計支出為12000*0.75%*12=1080元；3個月分期的手續(xù)費合計為12000*0.95%*3=342元。表面上來看，上述收費標(biāo)準(zhǔn)年化費率在9%左右，但實際上，銀行的收益率遠不止于此。
按照銀行官網(wǎng)資料的說法，用戶分期付款的手續(xù)費是按照期初用戶分期總金額乘以一定的費率系數(shù)來計算，并不是按照每月剩余的貸款額度來計算。
但是，仍以上述貸款12000元為例，顯然持卡人并不是一直使用著12000元的貸款額度，而是逐月遞減，以12個月和3個月的資金占用均值來考量，每月的遞減速度分別為1000元和4000元。按此計算，月均的資金占用約為6500元和8000元。
如果按照考慮每一期遞減因素的測算方法，12期分期付款實際的手續(xù)費費率為1080/6500，結(jié)果為16.6%，而3期分期付款的年化手續(xù)費費率還要更高一些，達到17.1%。
不同銀行的手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)不盡一致（例如另一家銀行不過分幾期，月均費率均為0.85%），但是大體上相差不大。
僅僅是單從費率來看，現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的“暴利”程度已經(jīng)與P2P有一拼。網(wǎng)貸之家近日發(fā)布的P2P網(wǎng)貸行業(yè)2月份月報顯示，2月份P2P行業(yè)綜合收益率下降至15.46%，同時預(yù)計至今年年底，行業(yè)綜合收益率將跌至12%至13%。需要說明的是，P2P行業(yè)綜合收益率是投資者的收益率，企業(yè)的資金成本往往還要再加上1.5%左右的平臺費用，目前平均大體也達到了17%。
不過，從資產(chǎn)質(zhì)量而言，銀行現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的整體質(zhì)量應(yīng)該是好于P2P的，因為其貸款客戶實際上是銀行現(xiàn)有的普通的信用卡客戶中篩選出來的，銀行掌握的分析數(shù)據(jù)比較詳實。而且，按照規(guī)定，信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的資金用途必須在銀行規(guī)定的范圍內(nèi)，不得用于投資（包括但不限于購房、股票、期貨及其他股本權(quán)益性投資），僅限用于消費（包括但不限于裝修、家電、婚慶、購車、助學(xué)、旅游、醫(yī)療等）。
而P2P行業(yè)的貸款客戶資產(chǎn)質(zhì)量往往是良莠不齊，且資金投向不確定性較強，部分資金流入了期貨、股市和樓市等投資端，風(fēng)險進一步放大。從信貸資金風(fēng)險定價的原理來看，銀行的現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的定價比P2P行業(yè)更加強勢。
收據(jù)做憑證，合規(guī)性存疑
如果“高價”的貸款，銀行究竟如何保證其資金用途和安全？最核心的答案是消費憑證。
銀行的要求大致一致，即持卡人必須保留成功辦理現(xiàn)金分期而獲得的現(xiàn)金款項的相關(guān)消費憑證，“客戶應(yīng)該盡快上傳相關(guān)消費憑證，如果沒有發(fā)票，收據(jù)也行，具體要由專門的后臺審核部門進行審核”，某上市銀行信用卡中心客服人員表示。
據(jù)了解，如果持卡人未能上傳相關(guān)憑證或無法證明上述現(xiàn)金款項用于約定用途，則構(gòu)成違約，銀行可能會要求現(xiàn)金分期客戶一次性清償分期余額和手續(xù)費。在接受記者詢問時，該銀行客服人員也僅表示不能提供憑證可能需要提前清償，但并未表示客戶需要支付違約金或被列入征信黑名單。
與現(xiàn)金分期性質(zhì)類似，不基于信用卡的普通銀行消費貸也是無需抵押和擔(dān)保，且需要投向特定消費領(lǐng)域，其額度和期限則分別可以高達百萬元和十年。
去年，北京市銀監(jiān)局在其官網(wǎng)發(fā)布《北京銀監(jiān)局關(guān)于個人綜合消費貸款領(lǐng)域風(fēng)險提示的通知》稱：“我局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，個別銀行個人綜合消費貸款存在制度內(nèi)容規(guī)定不夠?qū)徤?，貸款金額較大、期限較長，明顯與日常消費屬性不匹配；貸款調(diào)查失職、審批過于寬松、貸后管理失效、員工行為管理不嚴(yán)等問題，使得貸款被挪用于股市投資、購買住房、生產(chǎn)經(jīng)營等方面”。該“通知”還要求，各銀行“應(yīng)通過實地調(diào)查、賬戶監(jiān)控、關(guān)聯(lián)人訪談等方式加強貸后檢查。貸款用途的證明材料不得以收據(jù)或交易合同(協(xié)議)等資料替代”。
也就是說，上述股份制銀行客服口中的“只需上傳收據(jù)”來證明現(xiàn)金分期貸款用途疑似不符合監(jiān)管規(guī)定。
另外，據(jù)了解，即使銀行真的嚴(yán)格貸后管理，索要真實消費發(fā)票，消費貸或者信用卡現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)也仍有空子可鉆。
一家擔(dān)保公司的信貸員曾表示，該公司能夠辦理消費貸款，而并不過問資金的真實用途，其“成功”的核心是因為該公司與很多的飾品、古董、紅木家具等奢飾品的銷售商進行了合作，如果是經(jīng)營性貸款，金額可以做得非常大。
按照監(jiān)管部門的要求，“采取受托支付的貸款，應(yīng)以銷售發(fā)票作為貿(mào)易背景真實性的證明材料；采取自主支付的貸款，應(yīng)以銷售發(fā)票、交易市場供貨單據(jù)、商戶電子賬單、銀行卡刷卡單證等消費憑證作為貿(mào)易背景真實性的證明材料”。
據(jù)上述擔(dān)保公司信貸員介紹，只要客戶支付0.5%的購買發(fā)票費用，擔(dān)保公司就可以通過受托支付的方式將消費貸放款資金導(dǎo)入與其合作的奢飾品經(jīng)銷商的賬戶，并由經(jīng)銷商開具真實發(fā)票(但無真實交易背景)應(yīng)對銀行的貸款審查，擔(dān)保公司則負責(zé)將資金從經(jīng)銷商處轉(zhuǎn)給貸款客戶。
