經(jīng)過去年一年的蟄伏，2014年上半年，外資行打了一場翻身仗，一反去年業(yè)績普遍下滑的慘淡景象，成功逆襲。從已發(fā)布的半年報(bào)來看，東亞銀行、恒生銀行、星展銀行、渣打銀行等外資行中國內(nèi)地業(yè)務(wù)的稅前盈利增幅均十分突出，普遍達(dá)到了兩位數(shù)的盈利增速，扭轉(zhuǎn)了頹勢。有分析認(rèn)為，業(yè)績的飄紅，與外資行一系列新業(yè)務(wù)的增長帶動(dòng)有直接關(guān)系。同時(shí)，部分外資行利用人民幣國際化等市場機(jī)遇，積極拓展跨境業(yè)務(wù)，并根據(jù)中國區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化適時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，也推動(dòng)了其盈利的增加。
上半年業(yè)績大逆轉(zhuǎn)
外資行進(jìn)入中國已經(jīng)十年有余，曾被寄予挑戰(zhàn)中資行的厚望，但經(jīng)過前幾年的飛速發(fā)展，近年來卻略顯頹勢，業(yè)績增速和在華市場份額不僅停滯不前，甚至出現(xiàn)了下滑的趨勢。統(tǒng)計(jì)顯示，2013年納入統(tǒng)計(jì)的14家主流外資行中，71%的銀行業(yè)績同比下滑，僅有澳新中國等4家的凈利潤同比增長。
但是從已經(jīng)發(fā)布的多家外資行今年半年報(bào)來看，其上半年在華業(yè)務(wù)表現(xiàn)急劇反轉(zhuǎn)，多家外資行在華業(yè)務(wù)稅前利潤同比增長超25%，其中增幅最高的超過100%。半年報(bào)顯示，今年上半年，渣打銀行在中國內(nèi)地的收入同比增長15%至5.15億美元，稅前利潤增長65%至1.93億美元。渣打銀行稱，雖然中國經(jīng)濟(jì)放緩，但企業(yè)客戶的業(yè)務(wù)活動(dòng)仍非?；钴S，跨境人民幣和貿(mào)易業(yè)務(wù)也穩(wěn)步增長，中國內(nèi)地仍是對集團(tuán)收入貢獻(xiàn)最大的地區(qū)。
同時(shí)，匯豐銀行在內(nèi)地的自身業(yè)務(wù)稅前利潤實(shí)現(xiàn)同比增長64%?！半m然該業(yè)績數(shù)字包括匯豐中國、恒生中國、匯豐村鎮(zhèn)銀行、合資的保險(xiǎn)和基金公司在內(nèi)，但是匯豐中國占主要比例，增速也基本反映匯豐中國的業(yè)績增長情況?！痹撔邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。
其他幾家大型外資行的業(yè)績表現(xiàn)同樣不俗。2014年上半年，恒生銀行在內(nèi)地的稅前凈利潤同比增長26.4%，星展銀行剔除香港外的大中華區(qū)的凈利潤同比上升176%，華僑銀行整個(gè)大中華區(qū)的收入同比增長101.18%，稅前利潤同比增長225%。
母行在香港上市、擁有網(wǎng)點(diǎn)超過100個(gè)的東亞中國也備受關(guān)注，上半年稅前盈利同比上升25%至15.4億港元。該行稱，中國政府為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)而實(shí)施了一系列宏觀政策，為了應(yīng)對這些政策對銀行經(jīng)營環(huán)境的影響，東亞中國采取了審慎策略，貸款和存款與去年底相比僅溫和增長了2.2%和2%，貸存比維持在68%，成本收入比率同比下降了2.5個(gè)百分點(diǎn)至55.3%。這些變化主要是由于該行放慢網(wǎng)點(diǎn)拓展并實(shí)施成本控制所致。
外資行上半年業(yè)績表現(xiàn)，與去年形成了鮮明對比。數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，恒生銀行在中國內(nèi)地業(yè)務(wù)的表現(xiàn)不佳，其總客戶貸款增加16.8%，存款較前一年底上升11.6%，但是凈利息收入下降21.6%，其在內(nèi)地業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤同比下降35.2%。當(dāng)年東亞中國的凈利潤為8.65億港幣，比2012年下半年上漲28.4%，但是同比卻下跌了10%。
當(dāng)然，上半年外資行并非完全順風(fēng)順?biāo)?，包括也受到了信貸風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。例如今年上半年在中國發(fā)生的大宗商品抵押融資欺詐，導(dǎo)致渣打銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)增加；另外，東亞中國上半年的資產(chǎn)質(zhì)量也面臨不小的壓力。
監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨同外資行“非主流”地位將終結(jié)？
近日，銀監(jiān)會發(fā)布《外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》，其中，最大限度縮減行政許可范圍，簡化行政許可程序，同時(shí)，進(jìn)一步統(tǒng)一中外資銀行市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。不過，有專家指出，盡管中外資銀行的監(jiān)管趨同化，但是外資行在短期內(nèi)的經(jīng)營和業(yè)務(wù)風(fēng)格或難有大的改變。
對于此次修訂《辦法》的背景，銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來，國務(wù)院加快推進(jìn)行政審批制度改革，先后公布了若干批取消和調(diào)整行政審批項(xiàng)目的決定。為及時(shí)體現(xiàn)監(jiān)管政策的發(fā)展變化，依法審慎開展外資銀行市場準(zhǔn)入工作，銀監(jiān)會對《外資金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂，并與《外資銀行管理?xiàng)l例》相銜接，將其更名為《外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》。
銀監(jiān)會表示，《辦法》遵循中外資銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)保持一致的原則，在許可條件和程序上最大限度與中資商業(yè)銀行保持一致。
具體來看，銀監(jiān)會取消了關(guān)于外資銀行在所在城市一次只能申請?jiān)O(shè)立1家支行的規(guī)定，支持風(fēng)險(xiǎn)管控良好、經(jīng)營穩(wěn)健的外資銀行通過新設(shè)分支機(jī)構(gòu)增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，優(yōu)化區(qū)域布局。同時(shí)，取消了支行營運(yùn)資金的最低限額要求。
據(jù)了解，在外資法人銀行注冊資本要求上，《辦法》沿用了現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》和《外資銀行管理?xiàng)l例》的規(guī)定，將外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行注冊資本最低限額為10億元人民幣或等值外匯的規(guī)定補(bǔ)充納入《辦法》。
此外，銀監(jiān)會最大限度縮減外資行行政許可范圍，簡化行政許可程序。而在資本補(bǔ)充方面，《辦法》也納入了外資法人銀行發(fā)行債務(wù)和資本補(bǔ)充工具的有關(guān)規(guī)定，持外資法人銀行拓寬資本補(bǔ)充渠道，相關(guān)條件、程序與中資商業(yè)銀行保持一致。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，目前外資銀行在國內(nèi)市場的份額占比較低，但這不是限制的結(jié)果。無論中資還是外資，國有還是民營，在政策、法規(guī)上都應(yīng)該一視同仁，營造良好的競爭環(huán)境，進(jìn)一步統(tǒng)一中外資銀行市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)勢在必行。
事實(shí)上，外資行入華已經(jīng)十年有余，一直處于尷尬的“非主流”境地，發(fā)展步履維艱。
此次《辦法》的下發(fā)會為外資行在中國的發(fā)展帶來實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)機(jī)嗎？
中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛向在接受媒體采訪時(shí)表示，總體來講，內(nèi)外資銀行監(jiān)管將逐步均等化。同時(shí)，外資行在經(jīng)營、業(yè)務(wù)風(fēng)格方面預(yù)計(jì)不會有太大的變化，還會保持現(xiàn)在狀態(tài)。
他指出，在資本補(bǔ)充方面，相對來說對外資行的發(fā)展創(chuàng)造了更有利的條件，但因占比份額小，要快速發(fā)展也很難。內(nèi)外資銀行要求逐步統(tǒng)一，為外資銀行創(chuàng)造好的條件，但不會導(dǎo)致市場份額出現(xiàn)根本性的變化。
從外資銀行來看，其風(fēng)格不是追求短期利潤，相對比較穩(wěn)健。外資銀行的不良比較低，資產(chǎn)控制比較好，綜合這些特點(diǎn)，外資行在經(jīng)營、業(yè)務(wù)風(fēng)格方面預(yù)計(jì)不會有太大的變化，還會保持現(xiàn)在狀態(tài)，但會比以前快一些。
新業(yè)務(wù)帶動(dòng)業(yè)績增長
受利率市場化趨勢下息差縮小的影響，中資行資產(chǎn)管理的壓力不斷增加，外資行同樣不可避免。但在一系列新業(yè)務(wù)增長的帶動(dòng)下，外資行受到的沖擊顯然沒有中資行那么明顯。
半年報(bào)顯示，受新業(yè)務(wù)的帶動(dòng)，東亞銀行和恒生銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入均獲得可觀增長。其中，東亞中國上半年企業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比上升37.5%。為了提升業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿?，該行將業(yè)務(wù)重點(diǎn)從擴(kuò)大貸款規(guī)模轉(zhuǎn)移至協(xié)助客戶安排離岸貸款。此外，該行為擔(dān)?？蛻綦x岸貸款而開立的備用信用證余額較去年底大幅增加了77.9%，帶來了豐厚的手續(xù)費(fèi)收入。東亞銀行副行政總裁李民斌表示，東亞中國會繼續(xù)發(fā)展離岸融資業(yè)務(wù)。
此外，恒生中國的凈服務(wù)費(fèi)及傭金收入上升35.9%，一是由于該行拓展貿(mào)易相關(guān)業(yè)務(wù)；二是理財(cái)產(chǎn)品銷售也成為上升的突破口。
跨境業(yè)務(wù)也給銀行創(chuàng)造了新的發(fā)展機(jī)會。據(jù)悉，隨著人民幣國際化，很多中資企業(yè)利用自身的信用擔(dān)保、人民幣存款，然后在外資行開備用信用證，支持其在海外的融資需求。比如，東亞中國上半年所開立的，以東亞香港及海外業(yè)務(wù)部門為受益人的備用信用證余額比2013年底增加77.9%，帶動(dòng)企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長37.5%。
從上半年外資行的業(yè)務(wù)拓展情況可以看出，在貸款增長受制于風(fēng)險(xiǎn)偏好的情況下，銀行的收入來源更多地瞄準(zhǔn)非信貸類業(yè)務(wù)。今年4月，恒生中國針對在內(nèi)地和香港均有理財(cái)需求的客戶，推出了“優(yōu)越理財(cái)中港通”計(jì)劃，同時(shí)，該行繼續(xù)投資于直接銷售渠道，包括電話服務(wù)中心、網(wǎng)上銀行和短訊服務(wù)，以提升客戶體驗(yàn)。今年4月，東亞中國宣布與第三方支付公司盛付通合作，成為后者的備付金存管銀行，開展跨境電子商務(wù)人民幣支付業(yè)務(wù)，拓展銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)。
“人民幣利率及匯率將市場化加快推進(jìn)，外資行利用在境外市場的網(wǎng)點(diǎn)和成熟的跨境融資、交易優(yōu)勢，力推幫助企業(yè)客戶開展跨境融資的新產(chǎn)品和服務(wù)賺取手續(xù)費(fèi)和傭金，將成為外資行拓展業(yè)務(wù)的一大優(yōu)勢?！蹦惩赓Y行高管預(yù)計(jì)。
對此，普華永道中國銀行業(yè)和資本市場部主管合伙人梁國威表示：“中國經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對外資行的業(yè)務(wù)影響并不會太大，因?yàn)槠鋵︼L(fēng)險(xiǎn)的控制比較仔細(xì)，他們在可能出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的業(yè)務(wù)涉及并不多。當(dāng)前，外資行更看重的是跨境貿(mào)易所帶來的業(yè)務(wù)機(jī)會?！?
實(shí)際上，外資行本身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在開展跨境業(yè)務(wù)上就享有優(yōu)勢?！澳壳霸谌A外資銀行總資產(chǎn)的市場份額僅占1.6%，但是表外業(yè)務(wù)部分市場占比達(dá)到12%，”表內(nèi)+表外“比為5%左右。外資行表外業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在貿(mào)易融資、信用證、環(huán)球市場業(yè)務(wù)等方面，這說明外資行的優(yōu)勢在于跨境融資、環(huán)球市場工具等方面。”恒生中國副董事長兼行長林偉中表示。
除了這些新業(yè)務(wù)帶來的增長之外，傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)也保持了正常發(fā)展，這也成為支撐外資行業(yè)績的原因之一?！拔覀兩习肽甑馁J款利息收入增長12%左右?！鄙虾Ｒ患掖笮屯赓Y行人士表示，目前的經(jīng)濟(jì)疲軟對中小企業(yè)的貸款需求、安全沖擊更為明顯?！岸蠖嗤赓Y行的客戶結(jié)構(gòu)有所不同，客戶是以大型國企、民企或者跨國企業(yè)為主，這類企業(yè)的海外布局需求或資金計(jì)劃的安排，受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響不大。”他說。
業(yè)務(wù)的向好發(fā)展背后，是市場環(huán)境的潛在推動(dòng)。有分析稱，外資行的優(yōu)異表現(xiàn)，與國內(nèi)出現(xiàn)的“錢荒”有直接關(guān)系?！半m然二季度資金面有所寬松，但監(jiān)管部門一系列整治影子銀行、非標(biāo)資產(chǎn)的政策以及”錢荒“后遺癥，使得市場各家機(jī)構(gòu)對資金面寬松仍然保持謹(jǐn)慎態(tài)度，也愿意以較高的成本拆入資金，最終上半年的收益率曲線超出年初預(yù)期?！鄙鲜龇治鋈耸勘硎?。
而受益于資金面緊張的獲益在外資行2013年年報(bào)中就有體現(xiàn)。外資行2013年年報(bào)中以買入返售為主的同業(yè)資產(chǎn)科目中，大多都出現(xiàn)了較為迅猛的增長，其中凈利潤增長靚麗的摩根大通銀行、德意志銀行的同業(yè)規(guī)模接近或超過同期的貸款規(guī)模。
積極布局人民幣國際化
人民幣國際化、利率市場化等金融市場相關(guān)改革的持續(xù)推進(jìn)，推動(dòng)了外資行業(yè)績飄紅，也讓他們看到越來越多的業(yè)務(wù)機(jī)遇。受人民幣相關(guān)業(yè)務(wù)帶來的盈利增長驅(qū)動(dòng)，匯豐銀行、渣打銀行、恒生銀行等在華主要外資行在2014年中報(bào)發(fā)布時(shí)，紛紛表達(dá)了就上述相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)一步在中國內(nèi)地投放資源的意圖。
目前，匯豐銀行在人民幣服務(wù)市場占據(jù)主要地位，其在中國香港地區(qū)、上海地區(qū)、英國倫敦地區(qū)及新加坡地區(qū)等主要人民幣結(jié)算地的業(yè)務(wù)非?；钴S。“我們對人民幣產(chǎn)品的投資，獲得德國地區(qū)、美國地區(qū)及中國內(nèi)地的大型城市群的投資支持。前者連接貿(mào)易與資金流，而后者則蘊(yùn)含充裕的國際收入?！眳R豐控股集團(tuán)主席范志廉在半年報(bào)中稱，“相信這項(xiàng)投資能夠促進(jìn)利潤增長，從而增加對股東的派息?！蓖瑫r(shí)，他還表示，環(huán)球貿(mào)易及融資、資金管理、外匯及人民幣服務(wù)，將是未來三年優(yōu)先投資的重點(diǎn)。
渣打銀行在中報(bào)里也將“人民幣國際化”視為三大業(yè)務(wù)主題之一。半年報(bào)顯示，渣打銀行成為首批人民幣對英鎊直接交易做市商，成功參與首批蘇州工業(yè)園跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)，并攜手客戶在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)率先開展雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)。
不僅如此，恒生銀行也積極布局人民幣業(yè)務(wù)。今年6月，恒生銀行在香港首次發(fā)行離岸人民幣債券，市場反應(yīng)良好，獲不同類別的投資者認(rèn)購，成功集資人民幣10億元。恒生銀行稱，該行環(huán)球銀行業(yè)務(wù)將繼續(xù)與恒生中國緊密合作，促進(jìn)人民幣相關(guān)服務(wù)包括存款、貸款及貿(mào)易融資，以把握開放人民幣業(yè)務(wù)，以及前海、橫琴新經(jīng)濟(jì)區(qū)和上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展帶來的機(jī)遇。
有業(yè)內(nèi)人士表示，未來隨著金融改革的不斷深化，以及人民幣國際化、利率市場化、資本賬戶開放的持續(xù)進(jìn)展，外資行將加大在中國內(nèi)地的布局投資。
近期，多家外資行普遍預(yù)期2014年中國內(nèi)地經(jīng)濟(jì)增勢良好，且將繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)亞洲經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，匯豐控股等外資行表達(dá)了其“繼續(xù)投放資源推動(dòng)內(nèi)地業(yè)務(wù)發(fā)展”的意圖。
匯豐控股稱：“我們的優(yōu)先策略仍然是善用國際網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系各地客戶，而憑借資本雄厚和流動(dòng)資金充裕的優(yōu)勢，協(xié)助客戶拓展業(yè)務(wù)及實(shí)現(xiàn)理想，從而擴(kuò)大匯豐的市場份額?！敝?月末，匯豐銀行在中國內(nèi)地共有167個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、24個(gè)村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點(diǎn)。
而渣打中國首席執(zhí)行總裁張曉蕾則表示，隨著金融改革的不斷深化，以及人民幣國際化、利率市場化、資本賬戶開放的持續(xù)進(jìn)展，渣打?qū)⒃谥袊掷m(xù)投資，進(jìn)一步擴(kuò)展服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
花旗中國相關(guān)負(fù)責(zé)人也指出：“花旗始終對中國的前景充滿信心，2014年花旗將專注于執(zhí)行在中國的既定策略，積極抓住全球化、城鎮(zhèn)化和數(shù)字化的時(shí)代機(jī)遇。與此同時(shí)，花旗也將一如既往積極參與中國的金融改革，為本地銀行業(yè)與金融業(yè)的發(fā)展繁榮貢獻(xiàn)一份力量?！?
下半年業(yè)績增速待觀察
隨著金融改革在中國的持續(xù)推進(jìn)，外資行在中國的發(fā)展也開始迎來更多的機(jī)遇。比如，2013年下半年，有關(guān)部門宣布了一系列的金融改革措施，包括進(jìn)一步推進(jìn)人民幣國際化的計(jì)劃、進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的一些新舉措以及建立上海自由貿(mào)易區(qū)。
“所有這些改革措施對于在中國運(yùn)營的外資銀行而言均是利好消息。任何打造一個(gè)更加開放、透明和較少監(jiān)管干預(yù)的金融市場的舉措都會受到廣泛的歡迎?！卑灿来笾腥A區(qū)金融服務(wù)部審計(jì)服務(wù)主管合伙人蔡鑒昌說，“不過，對于外資銀行來說，其所能獲得的好處在很大程度上還取決于這些變革的范圍、相關(guān)解釋、實(shí)施時(shí)間及具體實(shí)施情況。”
盡管態(tài)度樂觀，外資行同時(shí)也面臨著一些挑戰(zhàn)。上半年安永發(fā)布的一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告顯示，中國復(fù)雜的監(jiān)管環(huán)境仍然是外資銀行的一個(gè)主要關(guān)注領(lǐng)域，眾多的規(guī)章制度以及持續(xù)的資本和流動(dòng)性約束對外資銀行構(gòu)成了阻礙。受訪外資行表示，希望看到主要監(jiān)管法規(guī)方面的重大改革。
該報(bào)告同時(shí)也指出了外資銀行在中國具挑戰(zhàn)的環(huán)境中所面臨的技能短缺及人才管理問題。公司銀行部門的對公客戶經(jīng)理、法律合規(guī)人才以及風(fēng)險(xiǎn)管理人才在需求最大的17個(gè)銀行職位中占據(jù)前三位。
事實(shí)上，近年來，外資行在中國大陸的市場份額停滯不前，一直是各方討論的焦點(diǎn)。中國剛剛加入世貿(mào)組織后的那段時(shí)間，人們還在擔(dān)心外資銀行會搶占中資銀行的市場份額。然而，根據(jù)中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)，自第一批外資銀行在華成立8年后，2012年外資銀行僅占銀行總資產(chǎn)的1.82%，目前該比例還處于下降趨勢。從其他國家看，外資行占巴西銀行總資產(chǎn)的22%，墨西哥的75%，印度尼西亞的32%，俄羅斯的12%，韓國的19%，以及平均占經(jīng)濟(jì)合作及發(fā)展組織國家的12%。此外，中國還落后于其近鄰國家。
“外資行雖然進(jìn)駐中國已經(jīng)有十幾年的時(shí)間，但市場份額還是停留在2%以下，顯然沒有得到大陸市場的認(rèn)同?！蓖瑯邮恰巴赓Y行”的臺資銀行—富邦華一銀行行長詹文岳認(rèn)為。
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