中國金融智庫首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 王言殊
經(jīng)濟(jì)學(xué)有個(gè)墨菲定律，大意說老擔(dān)心正在朝地下掉的蛋糕是奶油那一面著地，往往就是如此，事實(shí)讓你“心想事成”。中國銀行卡產(chǎn)業(yè)在九月中旬，正在驗(yàn)證墨菲定律的準(zhǔn)確性，擔(dān)心的事情終于發(fā)生了。美國貿(mào)易代表羅恩•柯克15日在本土宣稱，該國已向世界貿(mào)易組織提出兩項(xiàng)針對(duì)中國貿(mào)易糾紛案的磋商請(qǐng)求，其中一項(xiàng)就是關(guān)于美國電子支付服務(wù)供應(yīng)商在中國受限案。
冰凍三尺，非一日之寒。援引彭博新聞社報(bào)道，今年3月VISA、萬事達(dá)和運(yùn)通，三家同屬美國的跨國信用卡公司結(jié)成同盟，試圖通過美國世界貿(mào)易組織（WTO）貿(mào)易代表對(duì)中國限制其在華商業(yè)發(fā)展的行為提出抗議。由于各自表述，自說自話，未能達(dá)成一致利益訴求，“同盟軍”瓦解成鳥獸散。申訴“未遂”事件不能說都是輸家，惟一的贏家是三方的律師，他們收取了不菲的律師費(fèi)。
1985年中國第一張銀行卡就是中國銀行發(fā)行的VISA卡，彼時(shí)VISA等在中國開始“傳經(jīng)”、“布道”，如果說將銀行卡產(chǎn)業(yè)鏈條上的發(fā)卡機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)、商戶串聯(lián)起來的有個(gè)導(dǎo)體，那就銀行卡組織，它擔(dān)當(dāng)起清算、轉(zhuǎn)接職能，2002年中國銀聯(lián)的成立讓VISA等與清算、轉(zhuǎn)接絕緣。VISA對(duì)于銀聯(lián)，恨得牙癢癢。VISA在中國境內(nèi)無法染指清算、轉(zhuǎn)接。在境外，VISA想占得一絲一毫便宜未必會(huì)來得輕松。與銀聯(lián)聯(lián)姻產(chǎn)物——“銀聯(lián)•VISA”雙標(biāo)識(shí)卡，由于銀聯(lián)采取了免收貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)等價(jià)格策略，吸引這些雙標(biāo)識(shí)卡持卡人在收銀員“走銀聯(lián)路由”還是“走VISA路由”的提示下，受利益驅(qū)動(dòng)，毅然決然選擇前者。
今年5月底，VISA透過北京一家晨報(bào)施放煙霧：自8月1日封堵“銀聯(lián)•VISA”雙標(biāo)識(shí)卡在境外的交易路由。VISA很糾結(jié)，一會(huì)兒強(qiáng)調(diào)“誰的卡片誰轉(zhuǎn)接”的游戲規(guī)則，一會(huì)兒欲言又止說“從未”封堵，亦敵亦友，將銀聯(lián)在自己心中樹著兩塊靶子，變著心態(tài)開練。
居于全球電子支付的老二，萬事達(dá)可謂前有堵截，后來追兵，VISA業(yè)務(wù)發(fā)展像橫亙?cè)谒媲暗闹槟吕尸敺?，銀聯(lián)則借助中國經(jīng)濟(jì)增長的浮力，水漲船高，緊追其后。萬事達(dá)不愧為識(shí)時(shí)務(wù)之俊杰，倒戈與中國銀聯(lián)拓展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)。公司都是逐利動(dòng)物，何必與錢結(jié)仇？
更為甚，上周萬事達(dá)發(fā)布研究報(bào)告，高調(diào)預(yù)測(cè)10年后中國將有9億張信用卡投入使用，屆時(shí)中國將取代美國成為全球最大的信用卡市場(chǎng)。對(duì)于中國發(fā)卡機(jī)構(gòu)的信用卡業(yè)務(wù)收入、利潤，萬事達(dá)的預(yù)測(cè)更加大膽，誘人，到2025年中國發(fā)卡機(jī)構(gòu)的信用卡業(yè)務(wù)收入將增長20倍，利潤亦將增長30倍，分別達(dá)到約1050億美元和340億美元的水平。
一邊廂萬事達(dá)“實(shí)話實(shí)說”，另一邊廂VISA“破釜沉舟”，借助美國政府力量，向WTO對(duì)中國提起訴訟。又一起陳舊而無新意的國家訴訟大戲，即將拉開帷幕。
VISA心里也有一個(gè)小九九。它的研究表明，銀行卡業(yè)務(wù)創(chuàng)造巨大價(jià)值，尤其是信用卡POS消費(fèi)最為顯著。在降低成本方面，每轉(zhuǎn)移500億美元的柜臺(tái)交易至ATM，意味著降低了8億美元處理成本；每轉(zhuǎn)移500億美元的柜臺(tái)交易至POS消費(fèi)，意味著降低了10億美元成本。
在創(chuàng)造收入方面，每轉(zhuǎn)移500億美元的交易至POS消費(fèi)，意味著創(chuàng)造了3億美元消費(fèi)回傭收入（假設(shè)POS消費(fèi)平均回傭收入為0.6％）；每轉(zhuǎn)移500億美元ATM交易至POS消費(fèi)，意味著創(chuàng)造5億美元零售業(yè)務(wù)利潤。
顯而易見，POS消費(fèi)創(chuàng)造價(jià)值最為顯著。2005年至2007年中國境內(nèi)商戶平均結(jié)算手續(xù)費(fèi)率從0.4％下降到0.31％。美國商戶平均結(jié)算手續(xù)費(fèi)率1.75％，市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)國家普遍為2％-3％。
司馬昭之心，路人皆知。VISA不滿足于從雙標(biāo)識(shí)卡收取品牌費(fèi)等費(fèi)用了，它要做中國市場(chǎng)清算、轉(zhuǎn)接的參與者，只有這樣，才能拉高商戶結(jié)算手續(xù)費(fèi)率，攫取POS消費(fèi)創(chuàng)造的更高商業(yè)利益。
VISA純粹商業(yè)行徑在無意識(shí)中迎合了美國議員，用一張方寸銀行卡撫慰他們的金融危機(jī)后很是受傷的心靈。美國議員們抑或擔(dān)心，銀聯(lián)牽動(dòng)中國銀行卡產(chǎn)業(yè)走向世界，無疑成為美國金融霸權(quán)的眼前大患。
有證據(jù)表明，英國、法國、德國、西班牙等國銀行卡市場(chǎng)中，VISA等位居主導(dǎo)地位。日本奮斗若干年，自主銀行卡品牌JCB也只尾隨VISA等美國品牌其后。中國銀聯(lián)除了牢牢鞏固本土市場(chǎng)，同時(shí)全球擴(kuò)張的步伐愈發(fā)加快，中國銀行卡產(chǎn)業(yè)比美國晚生30年，但中國銀聯(lián)將后發(fā)優(yōu)勢(shì)幾乎發(fā)揮到了極致。既生瑜，何生亮？美國及VISA警惕中國銀聯(lián)就是可以理解的條件反射了。
美國及VISA最大的擔(dān)心是向WTO提起對(duì)中國的起訴失敗，它們是否正在蔑視墨菲定律的準(zhǔn)確性？我們拭目以待（敬請(qǐng)讀者關(guān)注《十評(píng)電子支付引發(fā)國家訴訟之二：VISA對(duì)銀聯(lián)蒼蠅叮上了無縫的蛋》）。
