溫馨提醒：一定要清楚，并不是有下列這些特征的平臺(tái)就一定會(huì)雷。高風(fēng)險(xiǎn)和爆雷是兩回事，有些明顯是旁氏騙局的也能維持?jǐn)?shù)十年一直不破滅，但即使它不破滅風(fēng)險(xiǎn)依然高。
特征一：平臺(tái)借款標(biāo)利率急劇增高
典型案例平臺(tái)是808信貸，在爆雷半年前，平臺(tái)利率一直維持在18左右，但隨著問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重后，平臺(tái)利率不斷增加一直漲到年化24%、26%、28%，甚至在爆雷前幾天漲到了年化30%。類似這類爆雷平臺(tái)，其實(shí)稍微有經(jīng)驗(yàn)的投資人都能看出來(lái)，也能把在平臺(tái)大部分本息在爆雷前撤出來(lái)。雷的除了投資人自己不懂外，一般就是貪高息。
近期總結(jié)：之所以會(huì)出現(xiàn)借款標(biāo)利率不斷拉升的原因是平臺(tái)不能絕對(duì)控制官網(wǎng)上面發(fā)標(biāo)債權(quán)的利率，更深層次的原因是，當(dāng)時(shí)這個(gè)平臺(tái)有部分凈值標(biāo)，當(dāng)老投資人發(fā)現(xiàn)平臺(tái)有嚴(yán)重問(wèn)題時(shí)，肯定會(huì)選擇發(fā)高息凈值標(biāo)套現(xiàn)走人。這個(gè)判定方法適合有凈值標(biāo)的平臺(tái)。反之對(duì)大多數(shù)沒(méi)有黃牛標(biāo)的平臺(tái)來(lái)說(shuō)，不一定會(huì)發(fā)生利率急劇增高。所以這個(gè)判定方法并不能”包治百病”。
特征二：平臺(tái)私下渠道長(zhǎng)期大額高返
高返的本質(zhì)是高息，只是平臺(tái)表面上利率偏低，但實(shí)際上利率很高，高息注定風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)太低。所以由投資人問(wèn)我這類平臺(tái)是否可投時(shí)，一般選擇拒絕回答。另外一個(gè)就是持續(xù)性的長(zhǎng)期高返，大佛個(gè)人見(jiàn)過(guò)有部分平臺(tái)搞到不限金額月息4分甚至5分的，達(dá)到這一類級(jí)別甚至更高的，算是可以定義為高返，尤其是長(zhǎng)期持續(xù)性這樣操作的。
小額的沒(méi)意義，舉個(gè)例子，部分知名集團(tuán)公司開(kāi)個(gè)互金平臺(tái)，用戶注冊(cè)實(shí)名認(rèn)證后送你10，充一百投一月標(biāo)能提現(xiàn)，表面上看月息10%，但這一類談本金收收益沒(méi)意義，因?yàn)檫@一類產(chǎn)生10塊錢(qián)的收益更多的是因?yàn)榭砍鲑u個(gè)人信息，而不是個(gè)人本金。
小額的討論這個(gè)沒(méi)意義，要大額才有意義。典型案例平臺(tái)，以前爆雷的愛(ài)定投，在爆雷前搞到了月息4-5分。雷之前還有人更大佛打賭能活一周還是一個(gè)月，現(xiàn)在回想起來(lái)，這類打賭沒(méi)有任何意義。也有一部分貪的投資人進(jìn)去踩雷。
特征三：平臺(tái)到投資人QQ群瘋狂拉人
典型平臺(tái)三農(nóng)資本、e租寶。如果說(shuō)e租寶的客服好多還只是小老百姓，那三農(nóng)資本的客服全是一個(gè)又一個(gè)穿著正式裝，打扮漂亮的美女丫頭，跑到各大投資人QQ群里私下拉人，不少中年大叔被美女客服做思想工作后，不幸中招踩雷，而且大佛本人印象非常深刻，群內(nèi)老投資人應(yīng)該知道，大佛個(gè)人的群里面，來(lái)來(lái)回回進(jìn)來(lái)過(guò)不下十個(gè)三農(nóng)資本的美女客服，趕走一個(gè)又來(lái)一個(gè)，一直到這平臺(tái)爆雷后，才沒(méi)見(jiàn)平臺(tái)客服進(jìn)來(lái)拉人。
近期總結(jié)：平臺(tái)用這種營(yíng)銷模式來(lái)吸引投資人的方式，大部分投資人非常反感，尤其是平臺(tái)客服，獲客成本非常高。而且往往效果也很差，人工成本太高，除非平臺(tái)是忽悠一筆錢(qián)進(jìn)平臺(tái)，隨時(shí)準(zhǔn)備跑路這種，就比如三農(nóng)資本。去年和今年這類現(xiàn)象依然存在，而且還是有一定知名度平臺(tái)，平臺(tái)包裝的的確挺不錯(cuò)，但就是有一批又一批的平臺(tái)人員跑到群里來(lái)拉人，大佛個(gè)人對(duì)這類平臺(tái)是說(shuō)NO。寧可錯(cuò)過(guò)，不愿投錯(cuò)。
特征四：瘋狂廣告轟炸
典型平臺(tái)e租寶、投寶金融。e租寶就不用說(shuō)了，在央視、各大地方衛(wèi)視、其它推廣渠道上面砸了巨額廣告費(fèi)，而且規(guī)模急速增長(zhǎng)。這里面有個(gè)誤區(qū)，并不是說(shuō)在央視上做過(guò)廣告的就高風(fēng)險(xiǎn)，要看平臺(tái)自身的規(guī)模，是否值的砸那么多廣告費(fèi)。舉個(gè)例子，平臺(tái)本身只有1億資產(chǎn)端的規(guī)模，去央視上砸數(shù)億的廣告費(fèi)，這類就是找死。
但如果本身?yè)碛袛?shù)十億甚至超過(guò)百億的規(guī)模，去央視上面做廣告不僅可以拉來(lái)投資人，還能拉來(lái)借款人的這種模式，有一定的可行性。關(guān)鍵還是看投入的廣告費(fèi)占到平臺(tái)規(guī)模的比例。投寶金融也出現(xiàn)過(guò)類似問(wèn)題，花了3000萬(wàn)冠名高鐵語(yǔ)音廣告，但它歷史累計(jì)成交額才4億，這種一個(gè)項(xiàng)目的廣告費(fèi)就占到累計(jì)成交額7.5%的模式，幾乎等同于找死。因?yàn)橥茝V費(fèi)用太高了。
近期總結(jié)：平臺(tái)的推廣宣傳還是必須要做，但要量力而行，主要的還是要看資產(chǎn)端規(guī)模大小，最好選擇同影響力的推廣宣傳渠道。小平臺(tái)完全可以找宣傳影響力小一些的推廣媒體途徑做宣傳，達(dá)到中等規(guī)模時(shí)在選擇與之相匹配的媒體途徑。大佛認(rèn)為至于那些推廣宣傳價(jià)格極高的媒體途徑，中小平臺(tái)還是要慎重選擇，量力而行。
特征五：發(fā)現(xiàn)多起假標(biāo)
典型平臺(tái)還是e租寶，在這個(gè)平臺(tái)爆雷以前半年左右時(shí)間，就有投資人挖出該平臺(tái)大量套用空殼公司借款騙錢(qián)。典型特征，收購(gòu)一家注冊(cè)資本3萬(wàn)的保潔公司，然后把它包裝成注冊(cè)資本3000萬(wàn)，再用包裝的公司在平臺(tái)借錢(qián)3000萬(wàn)，甚至5000萬(wàn)，這類手法被多次發(fā)現(xiàn)。這種就很容易造假，借款的公司很多剛經(jīng)過(guò)股權(quán)變更和注冊(cè)資本變更，很容易讓人聯(lián)想到造假。最后實(shí)際也證明這一類標(biāo)是假標(biāo)。
特征六：自融非常明顯且被多次曝光
一般來(lái)說(shuō)靠自融借高利貸來(lái)過(guò)日子的企業(yè)，無(wú)論你包裝的多么高大上，我個(gè)人還是不看好。除非你借高利貸的成本非常低，且借貸部分占公司負(fù)債比例非常小，還有生存的可行性。如果借貸成本非常高，而且占負(fù)債比例也很高的條件下，幾乎是找死。
近期總結(jié)：融資自融的主要發(fā)生在抵押物不太容易估值上，產(chǎn)權(quán)不清晰的項(xiàng)目上。抵押物實(shí)打?qū)嵑霉乐档?，且有政府部門(mén)出具抵押憑證，比如小額車貸、房貸就不太容易造自融，大額的且不好評(píng)估價(jià)值的項(xiàng)目，自融的可行性高，比如我們e租寶搞的價(jià)值4.5億的寶石“帕敢之心”，還有我們?nèi)ツ昴称脚_(tái)搞的紅木標(biāo)等，這些抵押物老百姓很難看的懂，也很難在線上對(duì)抵押物估值，這種條件下就為自融提供了溫床。
