2015年，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，是充滿(mǎn)機(jī)遇又迎來(lái)多方面挑戰(zhàn)的一年，經(jīng)濟(jì)下行，銀行凈利潤(rùn)增速放緩，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施，大額存單發(fā)行，利率市場(chǎng)化逐漸推進(jìn)。金融業(yè)的發(fā)展，向來(lái)只有不斷變化。接下來(lái)的2016年，中國(guó)銀行業(yè)將會(huì)發(fā)生哪些變化？本文整理了多家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)人士對(duì)明年銀行業(yè)發(fā)展形勢(shì)的預(yù)測(cè)。
1、步入凈利增速“零時(shí)代”
利率市場(chǎng)化接近完成，影子銀行重新萎縮，實(shí)體貸款需求不振，中間業(yè)務(wù)收入渠道枯竭，業(yè)內(nèi)人士表示，這些因素?zé)o一不在迫使中國(guó)銀行業(yè)從2016年開(kāi)始進(jìn)入利潤(rùn)零增長(zhǎng)時(shí)代。
上市銀行三季報(bào)顯示，五大國(guó)有銀行的業(yè)績(jī)不夠亮麗，今年前3季度，五大行凈利潤(rùn)總和超7000億元，其中，工商銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)最多，達(dá)到2217.61億元；建設(shè)銀行以1915.57億元凈利潤(rùn)緊隨其后；農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行的凈利潤(rùn)分別為1532.10億元和1378.74億元，五大行中，凈利增速超過(guò)1%的為交通銀行 ，其余四大行均跌破1%，國(guó)有銀行凈利增速“零時(shí)代”正在逼近。
而以往業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快的中小銀行，也表現(xiàn)乏力。股份制銀行中，平安銀行以13.04%的凈利增幅居首，成為惟一一家實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)的股份行。
北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉近日曾在公開(kāi)場(chǎng)合預(yù)測(cè)稱(chēng)，2015年銀行業(yè)可能出現(xiàn)約3%的賬面利潤(rùn)增速，“之后2—3年中銀行業(yè)的大致格局是，整體利潤(rùn)零增速，業(yè)績(jī)分化加劇，不良資產(chǎn)雙升，資本補(bǔ)充困難，行業(yè)并購(gòu)重組提速，銀行控股漸成主流?！辩妭ケ硎?，如果說(shuō)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)大多屬于政府干預(yù)下在次貸危機(jī)后三年擴(kuò)張過(guò)快的行業(yè)，那么符合政府干預(yù)和急劇擴(kuò)張的銀行，主要是中小城商行。
分析師毛軍華認(rèn)為，盈利的巨大差異表現(xiàn)在地方性城商行生息資產(chǎn)增速維持在20%以上，大行則停留在個(gè)位數(shù)；股份行、城商行手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增速高達(dá)30%以上，而國(guó)有大行僅為個(gè)位增幅，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
2、城商行上市潮來(lái)襲
受經(jīng)濟(jì)“三期疊加”影響，商業(yè)銀行目前普遍處于收入結(jié)構(gòu)調(diào)整、不良資產(chǎn)激增的情況，對(duì)于體量較小、業(yè)務(wù)模式單一的城商行而言，資本補(bǔ)充壓力更是不言而喻，種種跡象表明，2016年，選擇IPO成為城商行補(bǔ)充資本的首選。
實(shí)際上，2015年以來(lái)，已經(jīng)有多家城商行陸續(xù)公布了A股上市意圖。江蘇銀行首發(fā)申請(qǐng)?jiān)?月獲得通過(guò)，已經(jīng)登陸H股的徽商銀行 、哈爾濱銀行也重新計(jì)劃A股上市。隨著IPO的重啟，城商行上市潮也再次洶涌來(lái)襲。
證監(jiān)會(huì)此前公開(kāi)發(fā)行的股票信息披露系統(tǒng)顯示，除江蘇銀行外，目前有包括徽商銀行、貴陽(yáng)銀行、成都銀行 、杭州銀行 、上海銀行和盛京銀行6家城商行，常熟農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、吳江農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行和無(wú)錫農(nóng)商行5家農(nóng)商行都在排隊(duì)等IPO上市。
而謀求A股上市的銀行還遠(yuǎn)不止這些。除近期宣布謀求IPO 的西安銀行，河北銀行在今年8月的股東大會(huì)上宣布，將今年3月制定的H股上市計(jì)劃轉(zhuǎn)為A股上市。
證監(jiān)會(huì)于今年5月底發(fā)布了關(guān)于中小商業(yè)銀行發(fā)行上市的指導(dǎo)，被看做是城商行IPO的“窗口指導(dǎo)”。此后的7月1日，江蘇銀行首發(fā)申請(qǐng)獲得通過(guò)，成為8年來(lái)最接近登陸A股的城商行。
城商行都在集體謀求通過(guò)IPO 緩解資本壓力，并希望借助上市來(lái)度過(guò)資產(chǎn)質(zhì)量加速下行的“寒冬”。一位券商投行人士此前接受北京一媒體采訪(fǎng)時(shí)就表示，隨著IPO 發(fā)行新規(guī)的調(diào)整與注冊(cè)制改革的推進(jìn)，2016年或?qū)⒊蔀槌巧绦屑袥_刺A股的一年。
不過(guò)也有專(zhuān)家坦言，地方銀行上市很緊迫，但是這么多銀行都指望上市救急也是不現(xiàn)實(shí)的，目前的行情下，排隊(duì)的城商行還需要做“持久戰(zhàn)”的準(zhǔn)備。
利潤(rùn)增速下滑、資產(chǎn)質(zhì)量惡化，已是銀行業(yè)不可避免的趨勢(shì)，由此帶來(lái)城商行上市后的估值自然很難提升。以在港股上市的重慶銀行、哈爾濱銀行、徽商銀行為例，3家銀行H股截至11月16日收盤(pán)價(jià)分別為5.7港元、2.34港元和3.41港元，分別破發(fā)5%、19%和3.7%。其中重慶銀行上市后便破發(fā)，一度跌至4.65港元。
3、銀行或收緊信用卡業(yè)務(wù)
2016年，各銀行信用卡跑馬圈地時(shí)代成為歷史，將逐漸步入提升“服務(wù)和質(zhì)量”的良性發(fā)展階段。
2015年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)下行，截至第三季度，GDP同比增速破7，僅為6.9%。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀，各行各業(yè)自然受到牽連，銀行業(yè)也不例外。
隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，銀行累積的風(fēng)險(xiǎn)正逐漸凸顯。銀監(jiān)會(huì)披露的前三季度監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，三季度商業(yè)銀行不良貸款率“連續(xù)第9個(gè)季度”攀升至1.59%。其實(shí)，一些銀行的不良數(shù)據(jù)比發(fā)布的數(shù)據(jù)要高得多，出于自身排名、監(jiān)管、評(píng)級(jí)考慮，銀行通過(guò)表外資金投資等方式把不良貸款從表內(nèi)轉(zhuǎn)到表外去。
央行發(fā)布的“三季度支付體系運(yùn)行總體情況”顯示信用卡逾期環(huán)比增長(zhǎng)13.93%。由于銀行信用卡不良率持續(xù)惡化，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必定加大監(jiān)管力度狠抓風(fēng)控。有金融網(wǎng)站就預(yù)測(cè)，接下來(lái)的一年，各銀行將提高發(fā)卡門(mén)檻和降低授信額度來(lái)收緊信用卡業(yè)務(wù)，完成信用卡發(fā)卡“由量到質(zhì)”的轉(zhuǎn)變。事實(shí)上，從2015年開(kāi)始，有些信用卡發(fā)行量達(dá)到一定規(guī)模的大銀行，在布局信用卡業(yè)務(wù)時(shí)就較之前更理性了，有的銀行甚至從2013年開(kāi)始，就緊縮信用卡的發(fā)卡力度，并通過(guò)降低額度或者?？ǖ确绞剑謇聿涣假Y產(chǎn)客戶(hù)。
業(yè)內(nèi)人士表示，出于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，銀行將收緊信用卡業(yè)務(wù)，但這并不代表不發(fā)卡，而是“發(fā)卡將變理性”，而且也不代表所有銀行都會(huì)收緊信用卡業(yè)務(wù)，有些信用卡體量較大的銀行，在前兩年已經(jīng)開(kāi)始收縮，個(gè)別小銀行，因?yàn)樾庞每w量較小，或許能會(huì)以較高的速度向前發(fā)展。
4、低利率時(shí)代仍持續(xù)
2015年，央行5次降準(zhǔn)降息，2016年，這樣的態(tài)勢(shì)會(huì)結(jié)束嗎？專(zhuān)家的答案是，NO！
在經(jīng)過(guò)了2015年“狂轟濫炸”式的降息降準(zhǔn)之后，2016年貨幣政策看什么就成為市場(chǎng)及機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的焦點(diǎn)問(wèn)題。其中，降準(zhǔn)降息仍是機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的主要項(xiàng)目。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2016年，央行降息的空間還有，在通脹溫和可控的狀態(tài)下，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的特殊時(shí)期，在一定時(shí)期內(nèi)維持負(fù)利率狀態(tài)是比較好的選擇，這既可以讓企業(yè)獲得較低的融資成本，也有利于促進(jìn)民間在創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新上的資金投入。
專(zhuān)家表示，降準(zhǔn)等數(shù)量型工具仍會(huì)在2016年被頻繁使用，在存款準(zhǔn)備金考核標(biāo)準(zhǔn)改革之后，當(dāng)前的存準(zhǔn)率仍處于較高水準(zhǔn)，為了給結(jié)構(gòu)性改革營(yíng)造適宜的貨幣金融環(huán)境，適時(shí)適度降準(zhǔn)仍有必要。
中國(guó)銀行12月7日發(fā)布的“2016年經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告”也支持這一觀點(diǎn)，報(bào)告中也稱(chēng)該行預(yù)計(jì)2016年中國(guó)低利率時(shí)代將持續(xù)，貨幣供應(yīng)保持總體充裕。
出于對(duì)市場(chǎng)情緒的回應(yīng)，野村證券中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙揚(yáng)預(yù)計(jì)，在貨幣政策方面，2016年央行將2次下調(diào)基準(zhǔn)利率，同時(shí)4次降低準(zhǔn)備金比率，也有分析人士預(yù)計(jì)2016年將會(huì)出現(xiàn)1次25個(gè)基點(diǎn)的降息和4次50個(gè)基點(diǎn)的降準(zhǔn)。
盡管預(yù)計(jì)的降息和降準(zhǔn)的次數(shù)不同，但是無(wú)論如何，2016年低利率時(shí)代仍將持續(xù)。
花旗利率分析師此前也預(yù)測(cè)稱(chēng)，明年的全球經(jīng)濟(jì)前景正變得愈發(fā)黯淡，美國(guó)有可能陷入衰退，中國(guó)亦可能成為首個(gè)把利率降至“零”的主要新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體，零利率時(shí)代或許將進(jìn)一步刺激內(nèi)需和消費(fèi)，也將對(duì)中國(guó)人根深蒂固的儲(chǔ)蓄習(xí)慣提出挑戰(zhàn)。
無(wú)獨(dú)有偶，瑞銀近日也發(fā)布研報(bào) ，透露中國(guó)央行在2016年將進(jìn)一步降準(zhǔn)。
