近期，銀行業(yè)掀起了信用卡不良資產(chǎn)支持證券的熱潮。除了盤活存量資產(chǎn)、釋放信貸規(guī)模、改善流動(dòng)性外，其來(lái)意何在?
一方面，監(jiān)管部門繼續(xù)呼吁銀行加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度;另一方面，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)劃的銀行體系不良資產(chǎn)處置規(guī)模全年達(dá)到3.4萬(wàn)億元。資產(chǎn)規(guī)模轉(zhuǎn)移和不良貸款處置的雙重需求，加速了銀行不良資產(chǎn)證券化。
統(tǒng)計(jì)顯示，截至9月24日，今年共發(fā)布不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行文件24份，總規(guī)模117.989億元;2019年同期，僅有14份文件，總規(guī)模89.77億元。其中，今年下半年以來(lái)不到3個(gè)月，不良貸款發(fā)行文件數(shù)量已達(dá)10份，而去年同期只有6份。
銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力日益增大
近期，多家銀行相繼發(fā)行信用卡不良資產(chǎn)支持證券，包括中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行等。
“不良資產(chǎn)證券化主要是調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)行量與銀行應(yīng)對(duì)監(jiān)管的策略有關(guān)。”談到今年以來(lái)不良資產(chǎn)證券化發(fā)行量增加的原因，一家國(guó)有銀行投行部人士表示。
此前，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，截至8月末，社會(huì)融資規(guī)模存量2.77萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.3%;其中，人民幣對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款余額1.66萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.3%。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門仍指出，希望銀行繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度。上述國(guó)有銀行投行部人士表示，這要求銀行在激活現(xiàn)有貸款的同時(shí)，增加新的貸款。
某信托公司管理層認(rèn)為，銀行通過(guò)不良資產(chǎn)證券化投放的資金可以重新發(fā)放新貸款，提高資金利用效率。“再多一個(gè)營(yíng)業(yè)額，就會(huì)帶來(lái)更多的好處。目前，證券化的資本成本很低?！?/p>
同時(shí)，今年以來(lái)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大，這也促進(jìn)了銀行發(fā)行不良資產(chǎn)支持證券的需求。
據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至8月底，銀行業(yè)不良貸款余額達(dá)到3.7萬(wàn)億元，比年初增加5041億元，不良貸款率為2.14%，比年初提高0.11個(gè)百分點(diǎn)。
調(diào)查顯示，今年共有19個(gè)不良資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目發(fā)行，總規(guī)模為44.561億元。規(guī)模最大的是中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)起的“建信2020年第四期不良資產(chǎn)支持證券”，總規(guī)模4.72億元;而2019年同期，信用卡不良貸款標(biāo)的資產(chǎn)項(xiàng)目有9個(gè)，總規(guī)模為31.53億元。
