消費(fèi)信貸的迅猛增長(zhǎng)，成為信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)擴(kuò)張的催化劑。
2018年9月20日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制 進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見》，提出“鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，為消費(fèi)信貸提供融資增信支持”。目前國(guó)內(nèi)大部分財(cái)險(xiǎn)公司都已布局信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從銀保監(jiān)會(huì)的批復(fù)文件來看，已備案或報(bào)批貸款信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司超20家。
在政府大力發(fā)展消費(fèi)金融、推進(jìn)普惠金融的背景下，消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀如何，未來又將迎來怎樣的發(fā)展？
本文介紹了消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)面臨的監(jiān)管環(huán)境，并重點(diǎn)分析該險(xiǎn)種的市場(chǎng)現(xiàn)狀及主要業(yè)務(wù)開展模式，最后對(duì)未來市場(chǎng)規(guī)模及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行展望預(yù)測(cè)。
1. 整體概況——消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)的定義及分類
信用保證保險(xiǎn)是以信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，分為信用保險(xiǎn)（出口信用保險(xiǎn)除外）和保證保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)的投保人和被保險(xiǎn)人均為權(quán)利人，保證保險(xiǎn)的投保人為義務(wù)人、被保險(xiǎn)人為權(quán)利人。在適用范圍上，信用保險(xiǎn)的應(yīng)用領(lǐng)域
消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)具體運(yùn)用于消費(fèi)貸款場(chǎng)景中，幫助投保人在征信資質(zhì)不足的情況下獲得貸款：投保人與保險(xiǎn)人約定，當(dāng)借款人不能按時(shí)履行與被保險(xiǎn)人簽訂的個(gè)人消費(fèi)貸款合同的約定還款義務(wù)時(shí)，由保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)向被保險(xiǎn)人賠償未償還的貸款本金及利息。兩者的主要區(qū)別是消費(fèi)貸款信用保險(xiǎn)的投保人和被保險(xiǎn)人均為放貸機(jī)構(gòu)，消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)的投保人為借款人、被保險(xiǎn)人為放貸機(jī)構(gòu)。
2. 監(jiān)管解讀——消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)面臨的外部監(jiān)管環(huán)境
2.1 監(jiān)管態(tài)度
監(jiān)管鼓勵(lì)支持個(gè)人消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展，以促進(jìn)居民消費(fèi)。2014年8月10日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》提出“積極發(fā)展個(gè)人消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)，釋放居民消費(fèi)潛力。并且在2018年9月20日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見》，提出“鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，為消費(fèi)信貸提供融資增信支持”。
2.2 業(yè)務(wù)規(guī)范制度
為進(jìn)一步規(guī)范信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，保監(jiān)會(huì)（現(xiàn)“銀保監(jiān)會(huì)”）于2017年7月11日發(fā)布了《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》。
3. 模式分析——消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)開展模式
消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)開展方式包括線下和線上。線下的消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)銷售渠道主要是銀行，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展、消費(fèi)貸款客群的線上化，消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展模式逐漸由線下轉(zhuǎn)為線上，具體包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以及第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。但是，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，可以開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并不包括保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)。
其中，無保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是目前市場(chǎng)上大部分助貸機(jī)構(gòu)參與信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的方式，也是其與銀行合作聯(lián)合放款業(yè)務(wù)時(shí)的主要增信方式。如平安產(chǎn)險(xiǎn)與平安普惠合作個(gè)人借款保證保險(xiǎn)、陽(yáng)光信保與維信金科合作個(gè)人貸款保證保險(xiǎn)。
在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的合作中，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持輔助服務(wù)，即負(fù)責(zé)客戶的導(dǎo)流；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銷售、承保、理賠、退保、投訴處理及客戶服務(wù)等保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行為，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)開展上述保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，應(yīng)取得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格，否則將受到監(jiān)管處罰。今年5月6日，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)——杭州心有靈犀互聯(lián)網(wǎng)金融股份有限公司就因“未取得經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證從事保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局處以“沒收違法所得61.03萬元，并處罰款61.03萬元”的行政處罰。
同時(shí)在信息披露方面，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕69號(hào)），第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)須在醒目位置披露合作保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信息及平臺(tái)備案信息，并提示保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)須在官方網(wǎng)站建立互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)信息披露專欄。
4. 市場(chǎng)現(xiàn)狀
4.1 信用保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)
我國(guó)信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)起步較晚，近年來迎來快速發(fā)展階段，信用保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入從2010年的118.9億元增長(zhǎng)至2017年的593.6億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)26%。其中，2017年保證保險(xiǎn)的保費(fèi)收入開始大幅超過信用保險(xiǎn)，未來這一趨勢(shì)將更加明顯。
4.2 當(dāng)前消費(fèi)貸款類信用保證保險(xiǎn)的保費(fèi)收入占比仍較低
最近幾年隨著消費(fèi)金融的興起，信用保證保險(xiǎn)不斷參與到消費(fèi)信貸領(lǐng)域，一些起步較早的保險(xiǎn)公司取得了不俗的成績(jī)，比如平安產(chǎn)險(xiǎn)，根據(jù)平安集團(tuán)2018年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，保證保險(xiǎn)（包括個(gè)人和企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)）已經(jīng)成為平安產(chǎn)險(xiǎn)除車險(xiǎn)外的第二大保險(xiǎn)產(chǎn)品，保費(fèi)收入330億元，占公司總保費(fèi)收入的13.34%，但其中針對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款部分并未單獨(dú)說明。
但除平安產(chǎn)險(xiǎn)及眾安保險(xiǎn)外，大部分保險(xiǎn)公司并未單獨(dú)披露消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)的保費(fèi)收入。從其他保險(xiǎn)公司公開披露的信息來看，信用保證保險(xiǎn)的保費(fèi)收入占保險(xiǎn)公司總體保費(fèi)收入的比例仍較低。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年全國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司的信用保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入占其總保費(fèi)收入的5.63%，而消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)的占比更低。
4.3 消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)主要參與主體及產(chǎn)品情況
目前市場(chǎng)上的個(gè)人消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)類產(chǎn)品比較類似。根據(jù)保監(jiān)的批復(fù)文件，個(gè)人貸款保證保險(xiǎn)月基準(zhǔn)費(fèi)率位于1.2%-2%之間，并結(jié)合貸款方信用等級(jí)情況、貸款用途、還款能力等設(shè)置調(diào)整系數(shù)，以確定最終費(fèi)率。保險(xiǎn)期間以一年期居多，最長(zhǎng)為三年期，主要因?yàn)橐荒昶诒ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的備案流程簡(jiǎn)單，一年以上期限保險(xiǎn)產(chǎn)品的審批流程較長(zhǎng)，需要3-6個(gè)月。
各保險(xiǎn)公司對(duì)合作貸款產(chǎn)品的偏好不同。通過調(diào)研部分保險(xiǎn)公司了解到，各保險(xiǎn)公司對(duì)合作貸款產(chǎn)品的偏好不盡相同，主要以互聯(lián)網(wǎng)模式開展業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司如眾安保險(xiǎn)，其偏好與小額、分散的線上無抵押貸款、現(xiàn)金分期貸款等產(chǎn)品進(jìn)行合作，而傳統(tǒng)類信保公司更偏好于房抵、車抵等抵押類貸款產(chǎn)品。
5. 市場(chǎng)展望——消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)未來市場(chǎng)預(yù)測(cè)及面臨的風(fēng)險(xiǎn)
5.1 未來消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)萬億級(jí)別
消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展?jié)摿σ蕾囉趥€(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展，根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2018年末個(gè)人消費(fèi)貸款余額37.8萬億元，除個(gè)人房貸外的其他消費(fèi)貸款余額12.05萬億元，且未來還將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。同時(shí)，監(jiān)管層面對(duì)消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展也持鼓勵(lì)態(tài)度。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)的信用保證保險(xiǎn)月費(fèi)率1-2%預(yù)測(cè)，未來個(gè)人消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)萬億級(jí)別，與當(dāng)前593.6億的規(guī)模相比，未來市場(chǎng)潛力無限。
5.2 消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)快速發(fā)展的同時(shí)應(yīng)關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)
在信用保證保險(xiǎn)迎來快速發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管部門高度重視其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，2017年發(fā)生的“僑興債”風(fēng)險(xiǎn)事件也為市場(chǎng)敲醒了警鐘。2017年4月23日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》，強(qiáng)調(diào)須密切跟蹤關(guān)注信用保證保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等各類新型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，要求保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)信用保證保險(xiǎn)要堅(jiān)持小額分散的經(jīng)營(yíng)原則，堅(jiān)決停辦底層資產(chǎn)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)不可控、風(fēng)險(xiǎn)敞口過大的業(yè)務(wù)。2018年10月17日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)向全國(guó)保險(xiǎn)公司發(fā)布了《關(guān)于開展信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)自查工作的通知》，要求保險(xiǎn)公司對(duì)照《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》進(jìn)行信保業(yè)務(wù)專項(xiàng)自查工作。
