今年7月登陸港交所的51信用卡（2051.HK）發(fā)布了其上市以來(lái)的首份中報(bào)?！ ?/p>
8月30日晚，51信用卡披露的這一成績(jī)單表明，盡管經(jīng)歷了慘烈的互金行業(yè)風(fēng)暴，但公司業(yè)績(jī)成色依舊。
報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙大增。中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.75億元，同比增長(zhǎng)50.5%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)2.54億元，同比增長(zhǎng)48.9%。
特別是公司信用卡科技服務(wù)費(fèi)同比激增156.2%至1.16億元，且板塊營(yíng)收占比由5.4%大幅提高至9.1%。
據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，今年以來(lái)，公司信用卡科技服務(wù)板塊表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁。聯(lián)名卡業(yè)務(wù)有望成為公司下一個(gè)“金礦”。
主要系公司通過(guò)聯(lián)名信用卡向中小型銀行提供的高增值科技服務(wù)增加、用戶新開(kāi)卡需求增加以及合作銀行數(shù)目增加等原因，信用卡科技服務(wù)費(fèi)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
管理信用卡逾一億張
據(jù)Oliver Wyman 報(bào)告，51信用卡是中國(guó)首個(gè)線上信用卡管理平臺(tái)，同時(shí)也是最大的線上信用卡管理平臺(tái)?！?/p>
中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月30日，公司旗下“51信用卡管家”應(yīng)用累計(jì)管理的信用卡數(shù)目已達(dá)1.19億張。
報(bào)告期內(nèi)，“51信用卡管家”的注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到6890萬(wàn)人，較2017年底增長(zhǎng)690萬(wàn)人。2018上半年，透過(guò)公司信用卡申請(qǐng)服務(wù)成功發(fā)行的信用卡數(shù)量為140萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)75%。
在保持用戶數(shù)量增長(zhǎng)的同時(shí)，51信用卡對(duì)用戶的黏性也不斷增強(qiáng)。在信用卡用戶還款方面，根據(jù)中報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，通過(guò)51信用卡管理應(yīng)用償還信用卡賬單及其他負(fù)債的交易量同比猛增258%，達(dá)1164億元。
非在線信貸撮合及投資服務(wù)板塊收入占比逐步增加，意味著51信用卡對(duì)收入結(jié)構(gòu)的升級(jí)調(diào)整效果已經(jīng)顯現(xiàn)，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到進(jìn)一步提升。
在信貸撮合業(yè)務(wù)方面，盡管由于行業(yè)波動(dòng)，51信用卡在一季度對(duì)自身的信貸撮合服務(wù)主動(dòng)采取了更為保守的發(fā)展策略，但今年上半年其信貸撮合服務(wù)和信貸介紹服務(wù)兩塊收入均仍保持了同比35%以上的快速增長(zhǎng)。
另?yè)?jù)中國(guó)人民銀行近期發(fā)布的《2018年第二季度支付體系運(yùn)行總體情況》表明，今年來(lái)，我國(guó)銀行卡發(fā)卡量錄得持續(xù)增長(zhǎng)，信用卡滲透率也在不斷提升。今年第二季銀行卡消費(fèi)金額同比增長(zhǎng)39%至22.7萬(wàn)億元，銀行卡滲透率環(huán)比提升0.05個(gè)百分點(diǎn)至48.97%。
截至第二季度末，全國(guó)銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量71.87億張，環(huán)比增長(zhǎng)2.49%。其中，借記卡在用發(fā)卡數(shù)量65.50億張，環(huán)比增長(zhǎng)2.33%；信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)6.38億張，環(huán)比增長(zhǎng)4.17%。全國(guó)人均持有銀行卡5.17張，其中，人均持有信用卡0.46張。
截至2017年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)5.88億張，同比增長(zhǎng)26.35%，遠(yuǎn)高于2016年的7.6%；2017 年新增發(fā)卡量1.23億張，人均持有信用卡0.39張，同比增長(zhǎng)25.82%。
可見(jiàn)，今年上半年以來(lái)，人均持有信用卡量較2017年年末相比，同比增幅達(dá)17.95%。其中，較今年一季度末人均持有信用卡0.44張相比，環(huán)比亦增加了4.55%。
不過(guò)，華泰證券分析師沈娟表示，橫向來(lái)看，與信用卡體系較發(fā)達(dá)的美國(guó)市場(chǎng)相比，我國(guó)當(dāng)前的信用卡發(fā)展仍有較大空間。
縱向而言，從信用卡貸款角度來(lái)看，2017 年底中國(guó)信用卡應(yīng)償信貸總額占金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)總貸款的4.55%，同期美國(guó)為11.41%。以上數(shù)據(jù)對(duì)比也說(shuō)明中國(guó)信用卡行業(yè)有較大增長(zhǎng)空間。
中金公司研究員王瑤平表示，在銀行信用卡快速下沉的趨勢(shì)背后，其預(yù)計(jì)今年全年新增信用卡數(shù)量有望超過(guò)1億張。
聯(lián)名卡成下一個(gè)“金礦”
此外，新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，自2017年4月起，51信用卡開(kāi)始在數(shù)據(jù)應(yīng)用、信用分析等方面與多家中小銀行進(jìn)行深入合作，推出以信用卡申請(qǐng)人為對(duì)象的聯(lián)名卡。
51信用卡方面認(rèn)為，基于中小銀行在發(fā)展信貸業(yè)務(wù)方面的實(shí)際需求，與中小銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)合作具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力，未來(lái)這一板塊收入有望呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
與此同時(shí)，銀行也面臨零售轉(zhuǎn)型加速、加碼信用卡業(yè)務(wù)的訴求。在經(jīng)濟(jì)增速換擋和金融嚴(yán)監(jiān)管的雙重背景下，銀行傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)面臨瓶頸，許多銀行紛紛進(jìn)行零售轉(zhuǎn)型探索新發(fā)展思路。
相比之下，信用卡貸款具有高收益、逆周期的優(yōu)質(zhì)屬性，是零售轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)之一。同時(shí)，2018 年資管新規(guī)正式落地，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)面臨重塑，需要在過(guò)渡期內(nèi)壓縮不規(guī)范的存量業(yè)務(wù)，對(duì)中間業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生了一定負(fù)面影響。
正因?yàn)槿绱耍鄶?shù)銀行采取大力發(fā)展信用卡的戰(zhàn)略增加中間業(yè)務(wù)收入，以抵消理財(cái)收入下降的影響。在這一背景下，銀行也會(huì)繼續(xù)加大信用卡投入力度，進(jìn)一步挖掘存量客戶信貸需求并撬動(dòng)潛在增量客戶。
不過(guò)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，信用卡業(yè)務(wù)已進(jìn)入精耕細(xì)作的發(fā)展階段，基于發(fā)卡規(guī)模的消費(fèi)金額、客群質(zhì)量、信貸投放將成為各家銀行信用卡中心的關(guān)注焦點(diǎn)。各家銀行也在緊隨市場(chǎng)導(dǎo)向及客戶需求變化，加快信用卡跨界融合創(chuàng)新，構(gòu)建權(quán)益精準(zhǔn)豐富、特色突出鮮明的產(chǎn)品體系。
中小城市商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試和互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，比如溫州銀行與51 信用卡聯(lián)合發(fā)卡，深度挖掘互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的流量與科技能力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)突破。
此前，以信用卡管理為基礎(chǔ)，51信用卡累積了大量高價(jià)值用戶和個(gè)人信用數(shù)據(jù)，并逐步開(kāi)發(fā)了一個(gè)自我強(qiáng)化的動(dòng)態(tài)生態(tài)系統(tǒng)，為用戶提供涵蓋個(gè)人信用管理服務(wù)、信用卡科技服務(wù)、在線信貸撮合及投資服務(wù)等一站式個(gè)人財(cái)務(wù)服務(wù)。
近年來(lái)，公司也在不斷增加科技研發(fā)投入，引進(jìn)大數(shù)據(jù)和金融科技領(lǐng)域的專業(yè)人才，以持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制和金融科技運(yùn)營(yíng)能力。相關(guān)投入從2015年的0.42億元增長(zhǎng)至2017年的2.61億元。中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年51信用卡研發(fā)投入達(dá)1.71億元，同比增加62.3%。
另?yè)?jù)新浪財(cái)經(jīng)與51信用卡近期聯(lián)合發(fā)布的《2018 年信用卡行業(yè)報(bào)告》表明，從傳統(tǒng)的線下辦卡到線上線下聯(lián)合獲客，線上辦卡渠道共占51.63%，成為主流趨勢(shì)。2017年，通過(guò)51信用卡管家在線發(fā)行的新信用卡數(shù)量就達(dá)到210萬(wàn)張。線上辦卡受到廣大用戶的追捧，且在管理賬單上也以線上管理渠道為主。
對(duì)此，51信用卡方面表示，2018年下半年，公司將進(jìn)一步發(fā)展生態(tài)體系中的服務(wù)和產(chǎn)品，包括與更多銀行發(fā)行聯(lián)名信用卡，與更多金融機(jī)構(gòu)合作向用戶提供信貸服務(wù)。
