截止至2014年第一季度，商業(yè)銀行不良貸款余額連續(xù)10個(gè)季度上升，不良率也已突破1%。隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深化，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量必然將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。而出現(xiàn)這種情況的原因是復(fù)雜的、多方面的，既有經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)增長放緩的客觀因素影響，也有銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理和外部監(jiān)管等問題，其中更有不少值得反思的教訓(xùn)。
現(xiàn)狀與趨勢
銀行貸款的質(zhì)量變化，與經(jīng)濟(jì)周期、宏觀調(diào)控政策等存在很高的相關(guān)性。從壓力測試的情況來看，經(jīng)濟(jì)上行期，銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量會處于較好的狀態(tài)；經(jīng)濟(jì)下行期，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量就會隨之下行?，F(xiàn)在銀行不良貸款的增加，主要是前幾年經(jīng)濟(jì)快速增長時(shí)，企業(yè)過度投資、銀行過度放貸所帶來的結(jié)果。從歷史情況的分析看，銀行貸款大投放后的三年左右，就會出現(xiàn)不良貸款的大幅增加，無論是一個(gè)區(qū)域還是一家銀行都基本如此。從近期新增的不良貸款分析看，基本都是2009年以后發(fā)放的。
進(jìn)入2012年后，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式開始轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整、國內(nèi)外需求不足、鋼鐵等行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩等多種因素疊加，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件的企業(yè)明顯增多，尤其是一些中小企業(yè)出現(xiàn)了生產(chǎn)經(jīng)營停頓、虧損增加、資金鏈斷裂等狀況，這導(dǎo)致銀行業(yè)普遍出現(xiàn)了信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑態(tài)勢。不良貸款率從2011年的0.9%上升到2013年的1%，結(jié)束了連續(xù)近十年不良貸款余額和不良貸款率的“雙下降”。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)一步深化，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量將面臨更為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。
從披露的信息中可以看到，2013年末，16家上市銀行的平均逾期貸款率為1.45%，較年初升高了0.27個(gè)百分點(diǎn)。除逾期貸款外，已有潛在風(fēng)險(xiǎn)跡象的貸款也在增加。如目前房地產(chǎn)貸款的不良率盡管還比較低，但隨著房地產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的逐步顯現(xiàn)，房價(jià)下降預(yù)期不斷增強(qiáng)，銀行貸款的劣變壓力也在不斷加大。再如鋼鐵、電解鋁、船舶制造等傳統(tǒng)制造業(yè)中的產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)還在增大，并不斷向其上下游領(lǐng)域蔓延，企業(yè)的虧損面和虧損額在增多。從以往的實(shí)踐看，這類潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款中至少有10%會劣變?yōu)椴涣假J款。如果銀行逾期貸款和潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款的增長勢頭不能得到有效遏制，那么不良貸款還會繼續(xù)上升。從今年第一季度情況來看，16家上市銀行的不良貸款余額、不良貸款率再次出現(xiàn)“雙升”，上升的勢頭較上年更快。
目前中國的風(fēng)險(xiǎn)投資市場不活躍，私募基金的市場規(guī)模很小，債券市場也不夠成熟。間接融資仍是企業(yè)投資的主要資金來源，大小項(xiàng)目的建設(shè)資金需求主要依靠銀行貸款，這給銀行帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。按現(xiàn)行規(guī)定，項(xiàng)目建設(shè)的資本金，最低20%就可以，高的也只有35%，剩余的資金全由銀行貸款解決。這種規(guī)定使銀行實(shí)際承擔(dān)了主要的投資風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目投資成功了，銀行按合同收回貸款本息，投資者則獲得了全部的投資收益；投資失敗了，投資者損失的只是有限的資本金，而銀行損失的則是占項(xiàng)目總投資65%以上的全部貸款本息。可見銀行所獲得的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)極不匹配，這種不匹配更激發(fā)了企業(yè)的投資沖動(dòng)。
投資沖動(dòng)是企業(yè)家的基本特性之一。前幾年應(yīng)對國際金融危機(jī)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，也帶來了一定負(fù)效應(yīng)，巨大的政策慣性，放大了一些行業(yè)的非理性繁榮，掩蓋了大量的風(fēng)險(xiǎn)隱患。隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，市場需求下滑，累積的問題開始暴露。一些企業(yè)為追求高回報(bào)，通過過度負(fù)債、過度融資來擴(kuò)張投資，導(dǎo)致杠桿過大，財(cái)務(wù)成本過高。從工商銀行持續(xù)監(jiān)測的3.4萬戶貸款樣本企業(yè)看，其財(cái)務(wù)費(fèi)用由2009年的862.2億元上升到2013年的3273.3億元，年均增長39.59%，比主營業(yè)務(wù)收入年均增幅高20.1個(gè)百分點(diǎn)。尤其是處于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行末端的小微企業(yè)，受經(jīng)濟(jì)運(yùn)行波動(dòng)的影響更大，從1.9萬戶小企業(yè)樣本看，其財(cái)務(wù)費(fèi)用比主營業(yè)務(wù)收入年均增幅高出30.88個(gè)百分點(diǎn)，這使得其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力降低，現(xiàn)金流難以覆蓋到期融資的本息而出現(xiàn)違約增加。因此，一些小微企業(yè)貸款占比高的銀行或其分支機(jī)構(gòu)，不良貸款率也明顯要高一些。盡管目前中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)總體可控，與國際上主要金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率相比也算是比較低的，但絕不能由此而掉以輕心，必須要高度關(guān)注。
問題與教訓(xùn)
除了外部因素導(dǎo)致不良貸款率上升外，我們必須清醒地看到，當(dāng)經(jīng)濟(jì)高速增長的大潮開始回落后，不少銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理以及監(jiān)管的問題也暴露出來。
風(fēng)險(xiǎn)意識淡漠，責(zé)任意識不強(qiáng)。一些銀行在市場競爭的壓力下，放松了風(fēng)險(xiǎn)防控，同業(yè)間還不斷競相降低融資的風(fēng)險(xiǎn)底線，以增大市場份額。比較普遍存在實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理被形式上合規(guī)操作所替代的問題，只要形式上合規(guī)就給融資，對企業(yè)借錢干什么用、用什么錢來還、還不了怎么辦等最基本的信貸問題很少考慮。少數(shù)銀行分支機(jī)構(gòu)還利用內(nèi)部管理上的薄弱環(huán)節(jié)，把本不符合融資條件的借款人，進(jìn)行合規(guī)性包裝，弄虛作假來獲取銀行融資，形成了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
信貸業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏戰(zhàn)略。部分銀行對信貸總量、結(jié)構(gòu)缺乏總體規(guī)劃，對區(qū)域信貸的布局更是缺乏考慮。既沒有規(guī)劃與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相匹配的信貸總量及其分布，也沒有合理細(xì)分不同風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理。對分支機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理能力也沒有行之有效的辦法來進(jìn)行評估，只是以不斷加碼的績效考核指標(biāo)來激勵(lì)其拓展市場。相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施及資源配置與業(yè)務(wù)發(fā)展的要求很不匹配，特別是信貸從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)沒有同步跟上，不能有效識別風(fēng)險(xiǎn)，使得在同一區(qū)域、同一政策下，不同銀行或同一銀行不同分支機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量差異很大。
體制機(jī)制不能滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。目前銀行風(fēng)險(xiǎn)識別的信息來源渠道狹窄，主要還是靠傳統(tǒng)的方式采集，不僅各種財(cái)務(wù)報(bào)表信息是借款人提供的，生產(chǎn)經(jīng)營情況主要也是聽借款人陳述的，除此之外的信息很少。按現(xiàn)行的銀行信貸管理體制，每家分支機(jī)構(gòu)只能在規(guī)定的區(qū)域內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，不能涉足其他分支機(jī)構(gòu)的區(qū)域。而跨區(qū)域生產(chǎn)經(jīng)營已是企業(yè)十分普遍的做法，這使得銀行的現(xiàn)場調(diào)查效率大大降低，在本區(qū)域現(xiàn)場很難了解到借款人的全部真實(shí)情況。加上同一銀行各分支機(jī)構(gòu)之間在業(yè)績評價(jià)排名上還有競爭，內(nèi)部缺乏有效的信息共享機(jī)制。在這種體制機(jī)制下，銀行就不可避免地存在不少重要信息，尤其是關(guān)聯(lián)信息的遺漏或缺失，從而嚴(yán)重影響了對借款人實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的識別與判斷。
風(fēng)險(xiǎn)識別和防控過于依賴第三方擔(dān)保。一些銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法、技術(shù)還比較傳統(tǒng)，信息和數(shù)據(jù)挖掘深度不夠，對于集團(tuán)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)、連環(huán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)以及交叉違約風(fēng)險(xiǎn)等多層復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的識別能力還比較薄弱。風(fēng)險(xiǎn)防控主要靠擔(dān)保，甚至把擔(dān)保作為判斷風(fēng)險(xiǎn)和融資決策的主要依據(jù)。不僅依靠擔(dān)保公司擔(dān)保、第三方監(jiān)管出具的倉單等，還接受企業(yè)互保、聯(lián)保等無實(shí)際意義的擔(dān)保。
對集中度風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效監(jiān)管。本輪銀行不良貸款上升與信貸的過度投放直接相關(guān)，且有明顯的區(qū)域特征。銀行不良貸款上升，也有具體監(jiān)管不到位的問題。一些風(fēng)險(xiǎn)偏好過于激進(jìn)，在短期內(nèi)大量投放信貸，年度貸款增長幅度過高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門并沒有及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，制止信貸的非理性投放。部分銀行把大量的融資投向少數(shù)區(qū)域或持業(yè)領(lǐng)域，如鋼貿(mào)領(lǐng)域存在明顯的過度融資。而某些地區(qū)監(jiān)管部門對這些風(fēng)險(xiǎn)隱患缺乏應(yīng)有的敏感性，至少是沒有及時(shí)采取必要的監(jiān)管措施，只是在風(fēng)險(xiǎn)較大面積暴露后，才做了風(fēng)險(xiǎn)提示。
對融資的關(guān)聯(lián)擔(dān)保、連環(huán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不夠到位。在一些區(qū)域內(nèi)，銀行融資采取企業(yè)相互擔(dān)保、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、連環(huán)擔(dān)保極為普遍，并由此形成了風(fēng)險(xiǎn)隱患很大的融資擔(dān)保圈。這種擔(dān)保圈越大，涉及的銀行也越多，尤其是跨銀行、跨金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)擔(dān)保、連環(huán)擔(dān)保，一家銀行很難識別。只要其中某個(gè)企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂，違約風(fēng)險(xiǎn)就立刻會蔓延放大，將會形成大面積的金融風(fēng)波，嚴(yán)重的還有可能引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。此類風(fēng)險(xiǎn)事件需要監(jiān)管部門高度重視。
對企業(yè)過度融資沒有相應(yīng)的監(jiān)管約束。一些企業(yè)為了獲得更多的融資，就通過關(guān)聯(lián)企業(yè)，尤其是隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)從多家銀行進(jìn)行融資。有融資業(yè)務(wù)往來的金融機(jī)構(gòu)越多，企業(yè)過度融資的可能性就越大，銀企間的信息就越不對稱，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理措施也越難落實(shí)。而一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)就會涉及巨額融資，給銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)帶來嚴(yán)重?fù)p失。近年來此類風(fēng)險(xiǎn)事件不斷增多，對信貸資產(chǎn)質(zhì)量威脅甚大，但對這種風(fēng)險(xiǎn)隱患問題并沒有明確的監(jiān)管規(guī)定。
責(zé)任追究不夠嚴(yán)格。在不良貸款率連續(xù)幾年下降的態(tài)勢下，一些地方監(jiān)管部門放松了對監(jiān)管對象的責(zé)任追究，銀行對不良貸款的責(zé)任認(rèn)定不及時(shí)，對責(zé)任人處罰層級偏低，處罰的威懾力不強(qiáng)，助長了一些銀行分支機(jī)構(gòu)過度追求短期利益而不顧風(fēng)險(xiǎn)。此外，一些地方監(jiān)管部門對案件的考核也存在不科學(xué)的方面，導(dǎo)致銀行有瞞報(bào)案件的情況。
思考與建議
面對這一復(fù)雜的情況和問題，無論是銀行還是監(jiān)管部門都不能靠簡單的“補(bǔ)漏”來解決，亟須進(jìn)行頂層的思考。要從深化體制、機(jī)制改革入手，改進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，完善監(jiān)管方式，確保信貸資產(chǎn)的高質(zhì)量，嚴(yán)格防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
保持理性的信貸增長。現(xiàn)階段銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)依然是信用風(fēng)險(xiǎn)，做大信貸總量實(shí)際上是對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的考驗(yàn)?，F(xiàn)在每年有10萬億元的新增融資投放，加上幾十萬億元存量貸款到期后的重新發(fā)放，對后續(xù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、防控大面積金融風(fēng)險(xiǎn)將帶來很大的壓力。所以銀行要學(xué)會善于選擇、善于放棄，避免非理性的信貸增長。對信貸的區(qū)域布局、行業(yè)布局要有總體規(guī)劃，不能任由分支機(jī)構(gòu)隨意投放。同時(shí)對分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識別、防控能力要有科學(xué)的評估，對風(fēng)險(xiǎn)管理能力薄弱的，要限制其辦理風(fēng)險(xiǎn)相對較高的業(yè)務(wù)。
改革風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制。銀行要從內(nèi)部體制、機(jī)制上理順對表內(nèi)外融資、債券承銷與投資、資產(chǎn)管理、租賃等全口徑投融資的統(tǒng)一管理，實(shí)行全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，提高風(fēng)險(xiǎn)防控的有效性。嚴(yán)格實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的防控，不僅要嚴(yán)把融資的準(zhǔn)入關(guān)，還要重視第一還款來源的可靠性和第二還款來源的有效性。對風(fēng)險(xiǎn)隱患大的客戶，要抓緊壓縮和控制融資。對在本行只有貸款沒有存款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的“裸貸”客戶，也要抓緊清理解決。
以大數(shù)據(jù)思維創(chuàng)新信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式。銀行既不能弱化對借款人的實(shí)地調(diào)查，又要?jiǎng)?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方式，通過多渠道的信息采集，強(qiáng)化多信息的校驗(yàn)分析和邏輯判斷，解決調(diào)查、審查、貸后管理中的信息不對稱問題，并為經(jīng)營決策、政策制定、審查審批等提供支持。還要充分運(yùn)用數(shù)據(jù)信息和技術(shù)，以大數(shù)據(jù)思維來改革風(fēng)險(xiǎn)管理方式。銀行總行要發(fā)揮信息集中的優(yōu)勢，整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)信息，對客戶進(jìn)行全方位的復(fù)合式動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評估和深度的相關(guān)關(guān)系分析，以便更全面地了解客戶，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其潛在的風(fēng)險(xiǎn)及變化趨勢，為分支機(jī)構(gòu)提供信息支持。徹底改變單純依靠經(jīng)驗(yàn)來評估客戶風(fēng)險(xiǎn)，主要由分支機(jī)構(gòu)自行識別、各自防控風(fēng)險(xiǎn)的管理方式。更要加大信貸從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，完善選人用人機(jī)制，健全獎(jiǎng)懲機(jī)制。對風(fēng)險(xiǎn)工作崗位要實(shí)行資格認(rèn)證上崗制度，并建立一套科學(xué)的崗位監(jiān)測評價(jià)考核機(jī)制，對不適合的人員要及時(shí)調(diào)整和處理。
轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，健全監(jiān)管指標(biāo)。在目前的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，監(jiān)管部門除了應(yīng)適度控制銀行新增融資的增幅，拓寬直接融資渠道，擴(kuò)大直接融資總量外，還應(yīng)善于面對新情況、新問題及時(shí)調(diào)整監(jiān)管重點(diǎn)。其一，強(qiáng)化信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，要從監(jiān)管制度上健全和完善分區(qū)域、行業(yè)、集群、金融產(chǎn)品等的集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)。按月對銀行融資投向結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測分析和風(fēng)險(xiǎn)提示，避免信貸投放過度集中，避免銀行信貸資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。其二，強(qiáng)化對企業(yè)關(guān)聯(lián)信息的監(jiān)管，嚴(yán)格防控區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。要通過監(jiān)管渠道來獲取企業(yè)的關(guān)聯(lián)信息，尤其是跨地區(qū)、跨銀行的連環(huán)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等信息，及時(shí)向銀行通報(bào)披露或風(fēng)險(xiǎn)提示。同時(shí)對銀行保證方式的融資及其總量也要有明確的監(jiān)管限制，對各種關(guān)聯(lián)擔(dān)保、連環(huán)擔(dān)保要設(shè)定嚴(yán)格的監(jiān)管要求，不能任其發(fā)展，以防出現(xiàn)區(qū)域性的擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。如出現(xiàn)區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)，也要追究區(qū)域監(jiān)管的責(zé)任。其三，整頓市場秩序，規(guī)范企業(yè)融資的銀行數(shù)量。監(jiān)管部門要在相關(guān)制度中明確企業(yè)只能在有限的若干銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，銀行在與企業(yè)建立融資關(guān)系時(shí)也要遵守監(jiān)管規(guī)定，嚴(yán)格審查企業(yè)已有融資情況。如出現(xiàn)企業(yè)多頭融資、過度融資的情況，監(jiān)管部門應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管對象提示風(fēng)險(xiǎn)。
強(qiáng)化責(zé)任認(rèn)定和責(zé)任追究。監(jiān)管部門要督促銀行加大對不良貸款的責(zé)任認(rèn)定和責(zé)任追究的力度。本著盡責(zé)免責(zé)、違規(guī)必懲的原則，對疏于職守、不盡責(zé)履職以及違規(guī)人員，要及時(shí)進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定并實(shí)行終身責(zé)任追究。不論責(zé)任人已提拔、已換崗、已調(diào)離，都要依據(jù)有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格追究責(zé)任。同時(shí)在處理方式上也要從經(jīng)濟(jì)處罰為主轉(zhuǎn)到行政、崗位任職資格和經(jīng)濟(jì)處罰并重，以警示和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識。同時(shí)盡快調(diào)整案件考核辦法，為有效打擊不法分子欺詐銀行融資，監(jiān)管部門不宜把外部欺詐案件作為對銀行的約束性考核指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)銀行報(bào)案，對成功防堵欺詐案件的事例更要及時(shí)給予表揚(yáng)。
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