負債是把雙刃劍。透支消費和負債消費一方面可以讓你實現(xiàn)“馬上有錢”的夢想；另一方面，房奴、車奴、卡奴也在房貸、車貸、信用卡等銀行信貸產(chǎn)品的沖擊下不斷“涌現(xiàn)”，苦不堪言。摩根大通亞洲區(qū)投資銀行副主席方方認為，財富管理行業(yè)要跳出只管財富不管負債的圈子，一個家庭的負債管理恰恰是從事財富管理領域的一個大機會，如何管理好家庭負債？
你，透支了嗎？
日常生活中常見的負債是房貸、車貸、信用卡，而一個家庭的負債還應包括未來將要發(fā)生的——比如，孩子的教育費用。如果不是丁克家庭，教育負債絕對是個“甜蜜的負擔”。廣發(fā)銀行北京分行財富管理顧問王嵐曾經(jīng)測算，養(yǎng)育一個孩子至成年，假設高等教育選擇海外留學，學費上漲率為5%，那么總計金額將在300萬元至400萬元之間?！敖逃M用屬于超級剛性的、支出時間和金額非常確定的遠期負債，而且它會影響兩代人的生活質(zhì)量，意義重大?！?/p>
除此之外，父母的贍養(yǎng)費用以及夫妻兩人的養(yǎng)老費用也是一筆不小的負債。據(jù)測算，按目前每年生活支出10萬元，通脹率3%，假設退休后不降低生活開支，60歲至85歲一共需要800萬元左右的開支，這還不包括大病醫(yī)療等額外的開支。王嵐稱，這些支出也是剛性的，即支出和金額確定的長期負債。
企業(yè)需要打理“資產(chǎn)負債表”，一個家庭亦是如此。
家庭理財是個長期的系統(tǒng)工程，之所以要把子女教育和養(yǎng)老費用加上“負債”的標簽來重新審視，是想說明它們在家庭理財活動中需要特別關注?！凹热皇秦搨?，就要抱著審慎心態(tài)去重視和對待?！蓖鯈怪赋?，負債管理最重要的是收支總量上的匹配、流動性和時間上的匹配，企業(yè)經(jīng)營不善允許破產(chǎn)，而家庭經(jīng)營除了離婚、意外等特殊原因，是不能“破產(chǎn)”的，負債管理的好壞影響著家庭成員的成長、健康和幸福感。
同時，由于個人的財務狀況是動態(tài)變化的，在談理財?shù)臅r候，必然也要關注個人或家庭目前所處的生命周期階段。北京大學經(jīng)濟學院風險管理與保險學系副教授鎖凌燕告訴記者：“一般而言，當一個家庭處于筑巢期或滿巢期時，負債規(guī)模相對較高。對中國家庭來說，可能更多分布在長期的住房抵押貸款上，而當家庭進入空巢期，經(jīng)濟支柱接近退休的時候，長期貸款基本都已還清，家庭的負債規(guī)模也大大縮減，在結(jié)構(gòu)上往往是以短期負債為主。”
找個理財管家
“站在負債管理的角度看家庭理財，有助于我們更清晰地看到目標在哪里，以更鄭重的態(tài)度去進行家庭理財?！蓖鯈固嵝牙碡斝袠I(yè)的專業(yè)人士，需要以長期負責任的角度看待自己的職業(yè)，“這些都是奠定客戶家庭幸福一生的基石，而不僅僅是份謀生的工作”。
很多人會把理財簡單地等同于投資或“以錢生錢”，關注焦點更多的是資產(chǎn)方面，而在負債方面則相對缺乏系統(tǒng)性的籌劃和管理。合理的負債管理，不僅有利于保證家庭財務安全，還可以提升資產(chǎn)增值潛力。
“負債管理就是要規(guī)劃、處理好與金融機構(gòu)和其他債權(quán)人的債權(quán)債務關系，以借入資金的方式來保證流動性，以積極調(diào)整負債結(jié)構(gòu)的方式來增加資產(chǎn)和收益，保持負債的合理性、安全性和穩(wěn)定性。”鎖凌燕認為，從本質(zhì)上講，家庭理財與企業(yè)財務管理的原理是相通的。家庭理財要想成功，全面掌握各類信息是前提，而編制資產(chǎn)負債表、收支表等財務狀況表，已經(jīng)被證實是有效處理財務信息的良好途徑。
“一張資產(chǎn)負債表，可以比較準確地告訴我們，這個人、這個家庭，有多少資產(chǎn)和負債，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)是怎么樣，負債的結(jié)構(gòu)怎么樣，資產(chǎn)和負債是否匹配，凈財富（也就是資產(chǎn)減去負債的差）水平是不是理想等等。”鎖凌燕補充說。
負債如果管理不善，極有可能危害到你未來的舉債能力。舉個簡單的例子，信用卡的發(fā)行機構(gòu)總是在提供更高的額度、更多的商鋪優(yōu)惠和更有利的積分條件，讓消費者很輕易地進行各類消費。誠然，養(yǎng)成良好的信用卡消費習慣并充分利用免息期優(yōu)惠是一種明智的理財行為，但如果過度消費、卡債高筑，甚至超出了還款能力，或者因為疏忽等原因沒有及時償還債務，不僅會陷入流動性危機，而且還會損害到個人信用記錄，危害家庭未來的舉債能力。
負債的風險還可能致使“荷包大失血”。高利率的借款工具，必然會導致負債總額相對較高，這會直接導致凈財富縮水?！霸S多人買東西時會精打細算、貨比三家不吃虧，但在借款往來時，要找到較低成本的借款方案并不容易。這里面一個重要的因素就是現(xiàn)在各類金融機構(gòu)（包括銀行金融機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)）提供的貸款產(chǎn)品形形色色?！辨i凌燕坦言，人們需要具備相當?shù)慕鹑谥R才能全面把握各類貸款產(chǎn)品信息，而做到這些并不容易。
“建議投資者不斷學習、吸收信息以應對變幻的環(huán)境，或者借助所信任的專業(yè)人士來協(xié)助完成漫長的家庭財務管理活動?！蓖鯈拐f。
變負債為“富債”
今年已經(jīng)“奔四”的郭海峰是一家外資公司的中層干部，孩子剛上小學，父母是農(nóng)民需要給予經(jīng)濟上的支持。雖然郭海峰和妻子已經(jīng)有房有車，工作和收入也相對穩(wěn)定，眼前沒有什么壓力的他，一想到10年后孩子巨額的留學費用和雙親的養(yǎng)老，就焦慮不已。通過什么方法可以穿越時間的迷霧看到美好的未來理財規(guī)劃呢？
“總的來說，郭先生家庭財務狀況比較良好，在收支方面，每年新增儲蓄率達到36%，若加上理財支出，總儲蓄率54%，屬于開源節(jié)流很不錯的家庭。在凈資產(chǎn)方面，此家庭的負債率也比較低，只有17%，而且投資型資產(chǎn)比例達40%，這部分資產(chǎn)在未來投資生息的同時也保證了家庭夢想的實現(xiàn)?！蓖鯈怪赋觯贿^，投資型資產(chǎn)的打理不像開源節(jié)流那樣簡單和生活化，它受宏觀經(jīng)濟形勢、資產(chǎn)配置比例、動態(tài)調(diào)整等諸多因素的影響，比較考驗管理者的專業(yè)性。更何況，郭先生的汽車負債為12.5萬元，第二套房產(chǎn)的負債為60萬元，加在一起總共72.5萬元，這對于中產(chǎn)階級家庭來說，也是一筆不小的數(shù)目。
而除了投資，做好保障規(guī)劃尤為重要。統(tǒng)計分析顯示，郭海峰夫婦的收入累計720萬元，這有賴于夫妻二人有能力工作，并且沒有出現(xiàn)意外和疾病?！暗L險無處不在，我們不能假設人一輩子不生病，理應在有能力的時候未雨綢繆、做多重準備?！蓖鯈拐J為，對于大多數(shù)家庭來說，給收入主要貢獻者投保，是和投資一樣重要的理財規(guī)劃。
對于郭先生閑置的第二處房產(chǎn)，王嵐建議盡早出租，以提高其資本利用率?！胺駝t還不如出售做理財之用，因為房齡會影響租金收益，在15年或20年之后，可考慮用老房置換新房，以保證合適的租金收益?！?/p>
在鎖凌燕看來，個人和家庭維護良好的信用記錄，保持舉債能力是首要的建議。鎖凌燕表示，這類家庭應保持良好的消費習慣和用卡習慣，通過日常的記賬、支出結(jié)構(gòu)的分析等手段提醒自己關注消費、控制好“欲望”，必要時可采取“剪卡”等相對“極端”的手段，及時還債（特別是期限較短的債務）?！艾F(xiàn)在的技術(shù)手段十分發(fā)達，很多常見的理財軟件都提供記賬功能，很多客戶端軟件都能提供計劃提醒等服務，這為管理負債提供了很大的便利。”鎖凌燕說。
不過，需要注意的是，只要家庭有負債，就有違約的風險?！耙话愣?，家庭債務水平越高，財務脆弱性也就越高，因此，控制好風險是成功的負債管理的關鍵?！辨i凌燕說，控制風險是家庭負債管理者必須認真學習的技能，包括對自身風險承受力的正確評估，對資產(chǎn)的合理配置，對市場意外的波動及時采取止損等應對策略，恰當?shù)匕才疟ｋU保障，避免家庭環(huán)境孤立，建構(gòu)家庭社會支持網(wǎng)絡等措施需要齊頭并進。
