一、2016年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)新聞事件TOP10（按發(fā)生時間排序）
陸金所正式宣布獲12.16億美元融資 估值達185億美元
2016年1月18日，陸金所正式對外宣布近期完成12.16億美元融資，其中包括B輪投資者9.24億美元投資和A輪投資者行使認購期權(quán)投資的2.92億美元，融資完成后，陸金所估值達到185億美元。據(jù)了解，投資方包括中銀集團投資有限公司、國泰君安證券(香港)有限公司、民生商銀國際控股有限公司等多家境外機構(gòu)投資者和企業(yè)。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式成立
2016年3月25日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立大會暨第一次會員代表大會在上海召開。作為首個國家級別的金融行業(yè)協(xié)會，備受矚目。會上，原央行副行長李東榮，高票當選為會長，人民銀行科技司陸書春副司長被選為秘書長。現(xiàn)場會議材料顯示，第一次會員代表大會會員代表共計437名。會上還召開了第一屆理事會一次會議，理事單位共142家。
全國范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治啟動
2016年4月14日，國務(wù)院組織14個部委召開電視會議，在全國范圍內(nèi)啟動有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項整治，為期一年。當日，國務(wù)院批復(fù)并印發(fā)與整治工作配套的相關(guān)文件。據(jù)悉，文件由央行牽頭、十余個部委參與起草。在這份統(tǒng)領(lǐng)性文件之下，共有七個分項整治子方案，涉及多個部委，其中央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別發(fā)布網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險等領(lǐng)域的專項整治細則，個別部委負責兩個分項整治方案。由于此次整治涉及打擊非法集資等各類違法犯罪活動，公安機關(guān)也密切配合參與其中。
e速貸被調(diào)查 警方通報涉嫌非法吸存
2016年5月20日，廣東P2P網(wǎng)貸平臺e速貸總部出現(xiàn)大批警務(wù)人員，平臺疑似被查。20日當晚，惠州市公安局惠城區(qū)分局官方發(fā)布消息稱：根據(jù)群眾舉報，經(jīng)過前期的摸查工作查處了一宗涉嫌網(wǎng)上非法吸收公眾存款案件，涉案公司名稱為廣東匯融投資股份公司（旗下的網(wǎng)貸平臺為e速貸）。9月23日，惠城區(qū)公安分局將此前逮捕的13名犯罪嫌疑人依法移送惠城區(qū)人民檢察院起訴。
新三板出新規(guī) P2P掛牌及借殼之路基本堵死
2016年5月27日，全國股轉(zhuǎn)公司正式發(fā)布施行《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司分層管理辦法（試行）》，內(nèi)容包括分層標準和維持標準、層級劃分和調(diào)整等，未來創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層掛牌公司將采取差異化制度安排。新三板掛牌新規(guī)明確，互聯(lián)網(wǎng)金融等特殊行業(yè)掛牌公司，在相關(guān)監(jiān)管政策明確前，暫不進入創(chuàng)新層。
借貸寶卷入“裸條借貸”風波 辟謠停不下來
2016年6月，借貸寶第一次裸條風波爆發(fā)。媒體曝光有女大學(xué)生被要求“裸持”（以手持身份證的裸照為抵押）通過借貸寶進行借款，當逾期無法還款時，放貸人以公開裸體照片和與父母聯(lián)系的手段作為要挾逼迫借款人還款等。11月，借貸寶裸條門第二次爆發(fā)。有網(wǎng)友微博爆料稱，大量女學(xué)生通過“借貸寶”借錢時應(yīng)出借人要求留下的裸照、視頻正在流出，總體積超過10G。借貸寶深夜緊急發(fā)布申明澄清：此類不雅照系少數(shù)用戶與第三方不正規(guī)借貸公司或放貸人私下交易而產(chǎn)生。
網(wǎng)傳P2P資金存管指引、備案登記指引相繼流出
2016年8月14日，據(jù)《南方都市報》報道，銀監(jiān)會向各家銀行下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》）。根據(jù)《征求意見稿》，網(wǎng)貸中介只能達到一定的要求后，才能開展存管業(yè)務(wù)。同時對于現(xiàn)有的資金存管模式，意見稿最具“殺傷力”的是提出“存管銀行應(yīng)對客戶資金履行監(jiān)督責任，不應(yīng)外包或由合作機構(gòu)承擔，不得委托網(wǎng)貸機構(gòu)和第三方機構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶”。11月28日，網(wǎng)傳消息稱，銀監(jiān)會聯(lián)合工信部、工商局發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介備案登記管理指引》，為新注冊及已經(jīng)設(shè)立并開展經(jīng)營的網(wǎng)貸平臺備案登記給予指引。
上市暴跌劇情反轉(zhuǎn) 宜人貸成“半年十倍股”
2016年，宜人貸因“半年十倍股”震驚四座。2月12日，剛剛赴美上市不到兩個月的宜人貸股價從10美元跌至3.35美元時，誰也沒能預(yù)料到，它的股價在半年后竟實現(xiàn)超過10倍的增長。8月16日，宜人貸以42.34美元的股價創(chuàng)下歷史新高。而在這之后的半個月的時間里，面臨最嚴網(wǎng)貸監(jiān)管辦法以及律所訴訟，宜人貸的股價再度出現(xiàn)斷崖式下跌，相比最高點一度跌去超50%。
《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》正式出臺
2016年8月24日，銀監(jiān)會、公安部、工信部、互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，全文包含八章，共計四十七條?！稌盒修k法》自公布之日起施行。據(jù)悉，為避免《暫行辦法》出臺對行業(yè)造成較大沖擊，《暫行辦法》作出了12個月過渡期的安排，在過渡期內(nèi)通過采取自查自糾、清理整頓、分類處置等措施，進一步凈化市場環(huán)境，促進機構(gòu)規(guī)范發(fā)展。
中國互金協(xié)會出臺“史上最嚴信披” 涉96項指標
2016年10月28日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布公告稱，經(jīng)協(xié)會第一屆常務(wù)理事會2016年第二次會議審議通過，于10月28日正式發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標準(T/NIFA1—2016)和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》。公告顯示，《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標準(T/NIFA1—2016)定義并規(guī)范了96項披露指標，其中強制性披露指標逾65個、鼓勵性披露指標逾31項，分為從業(yè)機構(gòu)信息、平臺運營信息與項目信息等三方面。
二、2016年網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成交數(shù)據(jù)
2.1平臺數(shù)量及分布
截至2016年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量達到了2448家，相比2015年底減少了985家，全年正常運營平臺數(shù)量維持逐級減少的走勢，與2015年數(shù)量大幅增加呈現(xiàn)截然相反的情況。2016年全年新上線平臺為756家，其中2016年第四季度僅新上線了38家，而2015年全年新上線平臺數(shù)量高達2451家，可見網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)從“野蠻發(fā)展”階段邁向了“規(guī)范發(fā)展”新階段。
截至2016年底，正常運營平臺數(shù)量排名前三位的是廣東、北京、上海，數(shù)量分別為473家、461家、331家，三地占全國總平臺數(shù)量的比例為51.67%，2015年同期該占比數(shù)據(jù)為46.64%，表明一年內(nèi)平臺區(qū)域集中度在加強。正常運營平臺數(shù)量超過100家的地區(qū)還有浙江、山東、江蘇，三個地區(qū)2016年底正常運營平臺數(shù)量分別為280家、118家、100家。
由于網(wǎng)貸行業(yè)政策環(huán)境的原因，2016年大量平臺退出行業(yè)。計入統(tǒng)計的30個省市中，2016年僅遼寧一地正常運營平臺數(shù)量有所增加，但是增加數(shù)量也僅為1家。29個正常運營平臺數(shù)量下降的省市中，山東、廣東減少數(shù)量最多，分別減少了210家、183家，其余省市下降數(shù)量小于百家。
2016年，隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的整改及平臺經(jīng)營壓力居高不下等原因，造成了退出行業(yè)的平臺數(shù)量相比2015年進一步增加，一年累計停業(yè)及問題平臺數(shù)量達到1741家。不過我們可以看到，相比前幾年，2016年停業(yè)類型的平臺數(shù)量占比遠超跑路等問題平臺的數(shù)量占比，這也表明行業(yè)向著更加良性的方向發(fā)展。
2016年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了自2007年以來形勢比較艱巨的一年，但是仍然有大量資本看好未來的發(fā)展，涌入網(wǎng)貸行業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2016年底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計獲得風投的平臺數(shù)量已經(jīng)達到了131家，上市公司、國資入股的平臺數(shù)量分別為120家、171家，銀行背景的平臺數(shù)量為15家。對于平臺，在行業(yè)集中度愈發(fā)增加的情況下，擁有一個強大的背景已經(jīng)成了其生存發(fā)展重要的依靠，可以吸引更多的網(wǎng)貸投資新人進入。據(jù)統(tǒng)計，這些背景平臺占據(jù)了行業(yè)超過6成的成交規(guī)模。
2.2網(wǎng)貸成交量
2016年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達到了20638.72億元，相比2015年全年網(wǎng)貸成交量（9823億元）增長了110%。在2016年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量接連突破2萬億元、3萬億元兩個大關(guān)，單月成交量更是突破了2000億元，2016年“網(wǎng)貸雙11”單日再次突破100億元，實現(xiàn)了116.07億元，這一系列的成績都反映了P2P網(wǎng)貸行業(yè)仍然獲得大量投資人青睞的事實。
從2016年各月的成交量走勢來看，除了2月、10月季節(jié)性因素的影響除外，全年總體呈現(xiàn)一個上升的走勢。2016年1月至2016年12月網(wǎng)貸成交量以月均5.15%的速度增加，相比2015年增速有所放緩，這也反映了行業(yè)發(fā)展已經(jīng)開始趨于平穩(wěn)健康。
無論從地區(qū)集中度還是從平臺集中度來看，P2P網(wǎng)貸行業(yè)“馬太效應(yīng)”逐漸開始顯現(xiàn)。先從地區(qū)單月集中度走勢來看，以北京、上海、廣東、浙江四個網(wǎng)貸發(fā)展居前的地區(qū)為分析對象，12月這四個地區(qū)成交量占比為88.65%，1月為84.86%，從集中度走勢看，有逐步集中的發(fā)展態(tài)勢。
2016年12月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量前100的平臺成交量占到全行業(yè)成交量的比例為78%；前200的平臺成交量占比為87%；前300的平臺成交量占比高達91%。相比2016年年初均有不同程度的上升，其中成交量前100的上升幅度更大，這也反映了成交更多的發(fā)生在成交量前100的平臺中。
2.3網(wǎng)貸貸款余額
隨著成交量穩(wěn)步上升，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額也同步走高。截至2016年底，網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額已經(jīng)達到了8162.24億元，同比2015年同期上升了100.99%，可見一年時間內(nèi)數(shù)千億元的資金涌入了網(wǎng)貸行業(yè)。由于資金的主要去向仍是以“強背景”大平臺為主，大平臺的借款期限普遍較長，業(yè)務(wù)增長較快，因此使得貸款余額出現(xiàn)了較為明顯的增長。
從各省市分布上看，北京、上海、廣東三個地區(qū)的貸款余額排名全國前三位，2016年底的貸款余額分別為3003.29億元、1900.48億元、1535.56億元，三個地區(qū)占全國貸款余額的比例為78.89%。浙江、江蘇、山東、重慶緊隨其后，2016年底的貸款余額分別為641.63億元、310.32億元、185.03億元、101.91億元。
2.4網(wǎng)貸綜合收益率
2016年網(wǎng)貸行業(yè)總體綜合收益率為10.45%，相比2015年網(wǎng)貸行業(yè)總體綜合收益率下降了284個基點（1個基點=0.01%）。整個2016年綜合收益率延續(xù)2015年整體下行的走勢，強背景平臺由于安全性較高，受到越來越多投資人的資金涌入，使得網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率持續(xù)下行。不過受年底資金面緊張，投資人資金需求較大，不少平臺紛紛加息，帶動網(wǎng)貸平臺綜合收益率年底出現(xiàn)翹尾上升。隨著來年資金面寬松、更多的投資人涌入、限額情況下導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺失的情況下，綜合收益率或許將重回下降軌道。
進入統(tǒng)計的全國30個省市中，青海、上海、重慶、甘肅、北京的綜合收益率低于全國水平（10.45%）?？梢钥闯鲋T如上海、北京傳統(tǒng)金融發(fā)展居于前列的省市綜合收益率相對較低，由于這些地區(qū)的平臺交易十分活躍、人氣旺盛，平臺無需通過提高利率的方式來吸引投資人。2016年綜合收益率最高的三省市分別是內(nèi)蒙古、福州、廣西，分別為18.48%、14.68%和14.66%。
從各省市2016年網(wǎng)貸綜合收益率變動情況來看，全國30個省市中，28個省市的綜合收益率出現(xiàn)了下降，其中內(nèi)蒙古、甘肅、安徽等地區(qū)更是下降超過了500個基點，而北京、上海、廣東網(wǎng)貸發(fā)展居前的三省均下降了約200個基點，下降幅度略微小于行業(yè)水平。
2016年網(wǎng)貸行業(yè)主流綜合收益率區(qū)間為8%-12%，占比達46.65%，而2015年主流綜合收益率區(qū)間為12%-18%，占比為47.64%。2016年8%以下區(qū)間的占比為8.7%，相比2015年上升了4.69個百分點。另一方面，2016年18%以上區(qū)間的占比為7.35%，相比2015年（20.62%）的數(shù)值下降幅度達到13.27個百分點。顯然我們從平臺綜合收益率分布情況，可以更微觀地發(fā)現(xiàn)行業(yè)綜合收益率下降較為明顯。
2.5借款期限
2016年網(wǎng)貸行業(yè)平均借款期限為7.89個月，相比2015年增長了1.08個月。從2016年12個月的平均借款期限走勢看，平臺借款期限有逐步走高的跡象，2016年12月平均借款期限已經(jīng)上升至9.30個月，相比2016年1月平均借款期限僅為7.01個月，上升了2.29個月。隨著網(wǎng)貸平臺進入存量淘汰階段，大平臺成交量高而平均借款期限長，影響行業(yè)平均借款期限拉長。
進入統(tǒng)計的全國30個省市中，僅上海、北京和青海三地的平均借款期限長于行業(yè)平均水平（7.89個月），分別為15.18、9.52和8.37個月。相比2015年，2016年有21個省市平均借款期限出現(xiàn)了上升，這也說明行業(yè)平均借款期限的上升并不完全是個別成交量較大的省市所帶動。借款期限最短的三省市是吉林、天津和黑龍江，分別為1.55個月、2.44個月和2.63個月。
借款期限在1-3個月區(qū)間的平臺數(shù)量占比最多，達到42.40%，這一比例相比2015年（45.41%）略微有所縮短，3-6個月區(qū)間的平臺數(shù)量占比也到了34.56%，可見主流平臺的借款區(qū)間段在1-6個月之間，占比達到了76.96%。不過行業(yè)平均借款期限要高于6個月，也反映行業(yè)集中度升高的情況下，行業(yè)平均借款期限受到成交量過10億元的大平臺影響而拉長。2016年6-12個月區(qū)間的平臺數(shù)量占比為14.33%，相比2015年（13.51%）有所上升。
2.6網(wǎng)貸人氣
2016年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別約為1375萬人和876萬人，較2015年分別增加134.64%和207.37%，網(wǎng)貸行業(yè)人氣增長幅度仍然較大。2016年由于監(jiān)管政策對于借款金額的限制，致使較多平臺出現(xiàn)了向諸如消費金融等業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型，因此借款人數(shù)增長速度遠超過投資人數(shù)增長。
2016年12月單月活躍投資人數(shù)和借款人數(shù)分別已經(jīng)達到411.88萬人和203.97萬人，而2015年12月的單月活躍投資人數(shù)和借款人數(shù)分別298.02萬人和78.49萬人，這組數(shù)據(jù)同樣反映網(wǎng)貸人氣出現(xiàn)明顯上升。
選取運營較為穩(wěn)定、成交量較為活躍的網(wǎng)貸平臺，發(fā)現(xiàn)2016年單月單個平臺投資金額介于0-1萬的投資人數(shù)最多，占比高達50.31%，其次投資金額為1-10萬之間，占比高達35.23%。單月單個平臺投資金額在100萬以上的投資人數(shù)占比為1.29%。
從借款人角度來看，2016年單月單個平臺借款金額介于0-20萬的借款人最多，占比高達95.07%；其次為20-100萬之間，借款人數(shù)占比高達4.22%；100-1000萬與1000萬以上的借款人數(shù)占比分別為0.68%和0.03%。綜上可以看出，由于部分平臺為了迎合借款限額的要求，紛紛轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)發(fā)展小額消費金融業(yè)務(wù)，使得2016年單一平臺借款人金額位于0-20萬占比出現(xiàn)較大幅度的上升。
三、網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)輿情分析
3.1輿情數(shù)據(jù)來源
P2P網(wǎng)貸具有極強的互聯(lián)網(wǎng)屬性，因此相較于傳統(tǒng)金融，P2P網(wǎng)貸的輿情數(shù)據(jù)分布在互聯(lián)網(wǎng)的各個節(jié)點及連接路徑上。若以節(jié)點類型作為劃分標準，P2P網(wǎng)貸輿情數(shù)據(jù)來源主要可以分為以下三類：
一、新聞媒體，包括新浪、網(wǎng)易、搜狐等主流新聞門戶網(wǎng)站，東方財富、和訊、中國經(jīng)濟網(wǎng)等財經(jīng)類網(wǎng)站，網(wǎng)貸之家等網(wǎng)貸行業(yè)門戶網(wǎng)站以及各紙媒類網(wǎng)站；
二、社交媒體，包括P2P網(wǎng)貸平臺和一些第三方平臺的QQ群、微信群、微信公眾號、官方微博賬戶；
三、P2P網(wǎng)貸第三方平臺的論壇，包括網(wǎng)貸之家的社區(qū)頻道等。
因此，根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲取維度、可挖掘深度和行業(yè)相關(guān)度，我們選取了以下數(shù)據(jù)來源作為2016年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)輿情分析的樣本數(shù)據(jù)來源：
（1）1000余家新聞網(wǎng)站；
（2）300余個新浪微博賬號；
（3）近400個平臺微信公眾號；
（4）近50家較活躍的網(wǎng)貸第三方論壇；
（5）800余個平臺官方和投資人交流QQ群。
3.2網(wǎng)貸行業(yè)輿情分析
3.2.1輿情綜述
2016年P(guān)2P網(wǎng)貸相關(guān)輿情數(shù)量有明顯增長，僅新聞報道就達到180萬篇，較上年增長46%。其中，負面新聞數(shù)量約為57萬條。一方面，這是因為P2P網(wǎng)貸行業(yè)交易體量不斷擴大，社會輻射面更為寬廣；另一方面，2016年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)的規(guī)范準則相繼出臺，引起了投資人群體的廣泛關(guān)注。另外，跑路平臺事件依然存在，日趨嚴厲的合規(guī)性標準也迫使大量小平臺轉(zhuǎn)型或者停業(yè)。而輿論對于負面事件往往是敏感的，這也在一定程度上解釋了2016年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)負面新聞數(shù)量占比較2015年有所上升的事實。
另外，P2P網(wǎng)貸相關(guān)微博數(shù)量接近37萬條，P2P網(wǎng)貸相關(guān)微信文章數(shù)量超過13萬條。從圖3-2中，不難看到，P2P網(wǎng)貸行業(yè)輿情主要集中在新聞端，占比達到78.08%。雖然新媒體在近些年發(fā)展迅速，但相較于新聞而言，其最大的優(yōu)勢在于對熱點事件的捕捉和傳播，而從整體的體量來看，在P2P網(wǎng)貸輿情上其依然無法和新聞端相比。
從各月的輿情數(shù)量來看，新聞端、微博端的輿情量與P2P網(wǎng)貸行業(yè)熱點事件有較大的關(guān)聯(lián)。3月，受到“兩會”召開、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立、“快鹿”等線下理財機構(gòu)事件的影響，輿情量大幅上升。8月，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細則的出臺使輿情量達到了全年的峰值。而微信端的輿情有較多的羊毛類文章，其變動情況受P2P網(wǎng)貸平臺的活動影響較大。
3.2.2熱點事件分析
2016年對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，是重要的一年。在這一年，行業(yè)大事頻發(fā)。P2P網(wǎng)貸既經(jīng)歷了平臺跑路等負面事件帶來的陣痛，又看到了一系列監(jiān)管條例和合規(guī)標準出臺給行業(yè)所帶來的曙光。
上半年，由于部分投資人及媒體對線下理財和P2P網(wǎng)貸缺乏了解，將兩者混為一談，導(dǎo)致以“快鹿”、“中晉系”為首的一些線下理財公司爆雷事件將整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)鬧得烏煙瘴氣，使P2P網(wǎng)貸受到了社會輿論的質(zhì)疑和抨擊。
下半年，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》的下發(fā)，引發(fā)了人們對于資金存管這一話題廣泛的關(guān)注和討論?！毒W(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》的出臺則將全年的輿論推向了最高潮。另外，關(guān)于ICP許可證和EDI許可證的猜測以及其后信披標準、備案登記管理指引的頒布則使得P2P網(wǎng)貸行業(yè)的輿情熱度久高不下。
3.3網(wǎng)貸平臺輿情分析
3.3.1網(wǎng)貸平臺曝光度
P2P網(wǎng)貸行業(yè)正在被越來越多的人所熟知，許多P2P網(wǎng)貸平臺媒體曝光度提升。對于P2P網(wǎng)貸平臺而言，曝光度是一項不容忽視的指標。一方面，大量的曝光可以讓更多的投資人和潛在投資人了解平臺，但另一方面，負面輿情的曝光會引起投資人的恐慌，導(dǎo)致集中提現(xiàn)，打破平臺資金的流動性平衡，進而影響平臺的正常運營。如果處理不當，這甚至?xí)苯訉?dǎo)致平臺被迫停業(yè)。
3.3.2網(wǎng)貸平臺新媒體運營
現(xiàn)如今，新媒體在我們所處的信息社會中扮演著越來越重要的角色。一方面，3G、4G網(wǎng)絡(luò)的普及、無處不在的WiFi以及移動終端越來越出色的使用體驗，為新媒體的普及和發(fā)展提供了無限種可能；另一方面，相較于傳統(tǒng)媒體，利用新媒體傳播輿情更為快捷，而且新媒體對于輿情的包裝方式更具有多樣性，更能滿足當代社會人群的定制化需求。
3.4網(wǎng)貸投資人輿情分析
對于參與P2P網(wǎng)貸活動的投資人而言，P2P網(wǎng)貸平臺的投資人交流群一直以來都是他們向平臺發(fā)聲，或者相互之間交流投資經(jīng)驗和信息的重要場所。此外，這些官方的投資人QQ群，也是平臺向其投資者發(fā)布各類營銷活動信息的重要渠道之一。而由于平臺無法提現(xiàn)、限制提現(xiàn)甚至跑路等惡性事件時常發(fā)生，各類維權(quán)群也不斷涌現(xiàn)，成為了投資人輿情的集中地。
另一方面，在一些P2P網(wǎng)貸第三方網(wǎng)站的論壇里，也有大量的涉及投資人的輿情。其中，既有投資人對于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)熱點事件的評論，也有投資人對各P2P網(wǎng)貸平臺的褒貶，甚至還有投資人對一些可能出現(xiàn)的問題平臺的曝光。根據(jù)現(xiàn)有的論壇數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在2016年全年，投資人累計曝光提現(xiàn)困難、停業(yè)、經(jīng)偵介入、跑路平臺超過1000個。
另外，投資人曝光的負面輿情主要集中在提現(xiàn)困難、跑路、暴雷、網(wǎng)站打不開等問題上。其中“提現(xiàn)”一詞在負面貼子中詞頻最高，達到了32.09%。由此可見，提現(xiàn)困難或者無法提現(xiàn)在負面事件中比較普遍，而且問題平臺的最初表現(xiàn)形式往往就是提現(xiàn)困難甚至無法提現(xiàn)。因此，P2P網(wǎng)貸平臺在未出現(xiàn)流動性問題的情況下，應(yīng)盡量避免出現(xiàn)提現(xiàn)問題。平臺一旦因提現(xiàn)問題被投資者曝光，會大大降低其品牌形象，而且有可能引發(fā)投資者的恐慌。
四、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展指數(shù)評級
4.1網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級簡介
網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級是根據(jù)公開可查的信息、數(shù)據(jù)，依據(jù)一套公開透明的模型，進行量化計算得出的研究成果。目前評級模型選取反映平臺綜合實力和發(fā)展?jié)摿Φ?個維度——成交、人氣、技術(shù)、杠桿、流動性、分散度、透明度、品牌和合規(guī)性，利用線性評分、分組評分、層次分析法等辦法進行評分。發(fā)展指數(shù)表征的是平臺的可持續(xù)發(fā)展能力、合規(guī)程度，以及用戶友好度等綜合實力。該評級非網(wǎng)貸平臺安全性評級。此評級僅供參考，不構(gòu)成投資建議。
4.2網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級指標變化
2016年，網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級緊跟行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)，在指標的選取和使用上主要發(fā)生了如下變化。
第一，嚴格區(qū)分P2P網(wǎng)貸平臺和線下理財公司。對有線下理財服務(wù)的平臺進行減分處理。
第二，適時調(diào)整評級庫門檻。
第三，對具體指標內(nèi)容進行調(diào)整。
第四，對各級指標權(quán)重進行調(diào)整。
4.3 2016年網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級報告
2016年度網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級百強榜是基于2016年12月的發(fā)展指數(shù)評級結(jié)果，并用全年的成交和人氣數(shù)據(jù)更新成交積分和人氣積分得出的綜合年度排行榜，除成交積分和人氣積分以外，其它七個一級指標與12月發(fā)展評級得分一致。具體數(shù)據(jù)使用方式為，成交積分采用平臺的全年12個月各月成交量的算數(shù)平均，人氣積分采用平臺的全年12個月的各月去重投資人數(shù)的算數(shù)平均與全年12個月的各月去重并剔除債權(quán)轉(zhuǎn)讓的借款人數(shù)的算數(shù)平均。其他積分與12月的網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級一致。（由于模型采用的是12月最新的評級模型，所以平臺的成交積分和人氣積分普遍會較12月評級得分低一些）
4.4年度百強榜點評
2016年，百強榜和上榜平臺的變化主要體現(xiàn)在以下幾個方面。
第一，在合規(guī)積分和透明度積分上，2016年的百強榜平臺在重新梳理資產(chǎn)端、實現(xiàn)客戶資金的銀行直接存管和加強信息披露上著力頗深。為了應(yīng)對e租寶事件后行業(yè)變化，鼓勵純線上獲客的P2P網(wǎng)貸平臺，網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級特別考慮了P2P網(wǎng)貸平臺線下理財業(yè)務(wù)的占比情況，并進行了相應(yīng)的減分。此外，整個2016年，妥善應(yīng)對資產(chǎn)荒和化解大標難題是百強榜平臺一直堅持不懈的方向。幾乎每個月都有百強榜平臺宣布與實體企業(yè)進行了戰(zhàn)略合作或者合并有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的平臺等事件，資產(chǎn)來源涉及三農(nóng)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)、消費金融公司等等，通過這些合作來幫助平臺突破優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏的瓶頸。最后，信息披露作為互聯(lián)網(wǎng)信息中介的一個重要職能，越來越受到百強榜平臺的重視。截至2016年底，有一半以上的百強榜平臺專門開辟了信息披露的頻道，有兩成以上的百強榜平臺實現(xiàn)了客戶資金的銀行直接存管業(yè)務(wù)，這個比例遠高于行業(yè)的平均水平。這些主動合規(guī)的成果，展現(xiàn)了行業(yè)領(lǐng)先的網(wǎng)貸平臺規(guī)范化與可持續(xù)發(fā)展的強烈意愿，合規(guī)與透明成為了這一年度的亮點。
第二，成交積分和人氣積分上，由于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的開發(fā)困難和成交與人氣的基數(shù)較大的影響，百強榜平臺在2016年的成交量和投資人數(shù)的年度增速普遍低于上年的水平，而且由于網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級更加重視原始標（排除凈值秒標、債權(quán)轉(zhuǎn)讓標等平臺內(nèi)部產(chǎn)生的標的）的實際成交量，部分平臺的成交積分會因為原始標占比相對較低而出現(xiàn)排名下降。
第三，在技術(shù)積分和品牌積分上，我國公安部信息安全等級第三級認證由于要求嚴格和相對權(quán)威，獲得了很多大中平臺的青睞，目前百強榜平臺已經(jīng)有一成以上的平臺獲得了該項認證。另外，2016年的品牌宣傳更加突出正能量，良性退出極大地改善了行業(yè)的形象。
第四，在分散度積分、流動性積分和杠桿積分上，2016年的百強榜平臺顯示出分散度提升、流動性下降、部分杠桿積分回升的趨勢。首先，從2016年下
半年開始，百強榜平臺普遍分散度大幅提升。8.24的“限額令”[1]出臺后，加快了百強榜平臺的資產(chǎn)端小額分散化的趨勢。其次，2016年，百強榜平臺普遍流動性小幅下降。由于2016年全行業(yè)出現(xiàn)收益率降低、平均期限升高的現(xiàn)象，帶動了久期的上升，另外，由于銀行資金直接存管的加入和禁止資金池的紅線，使得過去“T+0”的平臺提現(xiàn)服務(wù)變得難以實現(xiàn)，以上都使得流動性積分出現(xiàn)小幅下降。最后，2016年，部分百強榜平臺的杠桿積分出現(xiàn)回升。在禁止“直接或變相向出借人提供擔?；蛘叱兄Z保本保息”的條例下，作為信息中介的平臺本身無法保障投資人的資金絕對安全，所以通過股東增加實繳，增加風險準備金或者質(zhì)保服務(wù)?？畹刃问?，對于部分標的，給予一定程度上的風險補償，成為了2016年度的一個亮點。目前，百強榜中工商信息可查實繳資本超過1億元的平臺數(shù)占比近三成，風險準備金或者質(zhì)保服務(wù)?？畛^1億元的占比達到一成。
網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級將會緊跟行業(yè)發(fā)展情況，適時增加平臺金融屬性的指標維度和積分權(quán)重。
五、網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)前瞻
5.1網(wǎng)貸行業(yè)政府監(jiān)管
2016年重磅監(jiān)管文件陸續(xù)出臺，尤其是8月份出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》的發(fā)布更是確立了P2P網(wǎng)貸的合法地位，隨后與監(jiān)管細則配套的監(jiān)管辦法也相繼出臺，例如資金存管（征求意見稿）、備案指引等等。此外，國務(wù)院組織14部委在全國范圍內(nèi)對P2P網(wǎng)貸行業(yè)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行專項整治。隨著監(jiān)管政策逐步落地以及專項整治工作的開展，合規(guī)性調(diào)整將會成為未來一段時間行業(yè)的主旋律。
從2015年開始各地區(qū)已經(jīng)開始對P2P網(wǎng)貸平臺運營規(guī)范提出了要求，2016年各地區(qū)對P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管要求進一步收緊，上海市、北京市、廣東省等P2P網(wǎng)貸平臺聚集的地區(qū)，先后出臺了相應(yīng)的監(jiān)管政策。
5.2國外網(wǎng)貸平臺發(fā)展情況及趨勢
2016年，國外網(wǎng)貸平臺在外部合作、開拓資金端、滲透傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)等方面都有進步，展現(xiàn)出穩(wěn)步發(fā)展和合作共贏的趨勢。
首先，國外網(wǎng)貸平臺以“合作”為核心，呈現(xiàn)出與傳統(tǒng)金融相融合、互補發(fā)展的趨勢，同時，也展開了和非金融機構(gòu)的合作。主要表現(xiàn)在以下四點：
第一，國外網(wǎng)貸平臺、Fintech（金融科技）公司與傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作更加緊密。比如，英國政府通過了新的銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)介計劃，來幫助P2P網(wǎng)貸平臺取得更多商業(yè)貸款業(yè)務(wù)。再如，SoFi（SocialFinance）平臺與美國最大的住房抵押貸款機構(gòu)之一的房利美（FannieMae）達成合作，將允許借款人利用自己的房地產(chǎn)權(quán)益來獲得比現(xiàn)金支付更優(yōu)惠的學(xué)生貸款再融資服務(wù)。
第二，傳統(tǒng)金融機構(gòu)更加主動，接受互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)以及與互金平臺的合作機會。2016年10月，高盛成為美國第一家直接獨立開展互金業(yè)務(wù)的投行，高盛開設(shè)的P2P網(wǎng)貸平臺Marcus正式上線，而且主打無手續(xù)費（包括借款服務(wù)費、提前還款罰息或者滯納金），Marcus將依靠借貸的息差來盈利，最高提供3萬美元的貸款。此外，根據(jù)Manatt,Phelps&Phillips,LLP公司對75位來自銀行、Fintech和私募股權(quán)投資的高管的調(diào)查報告顯示，區(qū)域性銀行非常愿意與Fintech公司合作，86%的區(qū)域性銀行的受訪者認為，通過與Fintech公司合作來取得成功是非常必要或者很重要。對于這些銀行來說，他們能夠獲得移動業(yè)務(wù)能力和降低成本的好處，而Fintech公司可以獲得品牌提升，從而形成了雙贏的局面。
第三，網(wǎng)貸平臺加快滲透傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。比如，以學(xué)生貸款起家的SoFi（SocialFinance）平臺獲得了保險代銷牌照，加上該平臺已經(jīng)有的學(xué)生貸款、個人信貸，以及抵押貸款等產(chǎn)品，逐步豐富了財富管理的品類。SoFi正在利用已有的人氣，實現(xiàn)交叉銷售，最終轉(zhuǎn)型成“一站式”個人金融產(chǎn)品超市。另外，值得一提的是，互金平臺的抗風險能力也正在獲得外部的認同。英國著名網(wǎng)貸平臺FundingCircle通過了針對英國大型銀行最嚴苛的壓力測試（部分針對于英國退歐的風險）——英國審慎監(jiān)管局2016年壓力情景（ThePrudentialRegulationAuthority’s2016stressscenario），而蘇格蘭皇家銀行卻沒有通過。
第四，網(wǎng)貸平臺與非金融機構(gòu)的合作逐步加強。LendingClub與美國聯(lián)合航空公司（UnitedAirlines）、Zopa與互聯(lián)網(wǎng)訂房平臺Airbnb等，分別在新客戶開拓、新型貸款等方面展開合作。
其次，國外的網(wǎng)貸平臺不斷通過發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品來獲得新的資金來源。比如，CommonBond完成了1.68億美元的學(xué)生貸款再融資的資產(chǎn)證券化，最高獲得穆迪A1評級和DBRS（加拿大信用評級公司）AA(low)的評級，這是該平臺的第三次資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。在英國，F(xiàn)undingCircle完成了第一筆本國的網(wǎng)貸平臺資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，售出了1.3億英鎊的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，最高獲得穆迪Aa3評級，隨后Zopa完成1.38億英鎊的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，同樣獲得穆迪Aa3評級。
最后，國外已經(jīng)有了多款以網(wǎng)貸平臺及其產(chǎn)品為標的的公募基金誕生。其中，英國有5只封閉式基金在倫敦證券交易所注冊，“P2PGlobalInvestmentsfund”是英國第一個專注于網(wǎng)貸行業(yè)的基金，投資于來自英國、美國和澳大利亞平臺的個人信貸和中小企業(yè)貸款。美國有兩只完成注冊的網(wǎng)貸公募基金，分別是StoneRidge和RiverNorth。網(wǎng)貸公募基金在全世界的誕生幫助了更多的投資人以更加便利的投資方式獲得網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的紅利。
但是，2016年國外的網(wǎng)貸平臺也并不一帆風順，人員和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都有一定調(diào)整。首先，5月9日，世界第一家主板上市的P2P網(wǎng)貸平臺LendingClub由于在內(nèi)部評估中發(fā)現(xiàn)2200萬美元貸款違規(guī)出售，導(dǎo)致其聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官RenaudLaplanche辭職，并使公司股價在周一狂跌近35%。該事件無異于美國網(wǎng)貸行業(yè)的地震，由于美國并沒有出現(xiàn)過“跑路”等惡性事件，這次違規(guī)貸款出售以及公司創(chuàng)始人的辭職顯示出美國政府對網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的嚴格。其次，10月27日，美國另一家大型P2P平臺Prosper關(guān)閉了其債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場（secondarymarket），原因是很少有投資人使用該項服務(wù)。最后，由于美國網(wǎng)貸資產(chǎn)的質(zhì)量受到質(zhì)疑，而且機構(gòu)資金占比較高，2016年美國網(wǎng)貸平臺面臨機構(gòu)資金的大面積撤離而帶來的資金端的困境，導(dǎo)致增速放緩，多家平臺也被迫裁員，比如LendingClub裁員12%、Prosper裁員28%、Avant裁員7%。
5.3網(wǎng)貸行業(yè)未來發(fā)展
我國正在逐步建立和完善對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管，行業(yè)已經(jīng)向野蠻生長的時代告別，未來行業(yè)的發(fā)展將進一步規(guī)范化和理性化。2017年行業(yè)將會呈現(xiàn)以下六大趨勢：
一、行業(yè)集中度上升，馬太效應(yīng)加劇。
隨著監(jiān)管細則的逐步出臺、互金專項整治工作的開展，我國網(wǎng)貸行業(yè)正式步入清理整頓階段，“合規(guī)”是P2P網(wǎng)貸平臺2017年的首要任務(wù)，行業(yè)進入規(guī)范化發(fā)展階段。預(yù)計2017年全年P(guān)2P網(wǎng)貸成交量約為3.2萬億元；貸款余額或達到1.3萬億元；運營平臺數(shù)量取決于備案及合規(guī)情況，若僅按目前下降速度測算，2017年底或?qū)⒌?200家左右；年末由于資金流動性趨緊，綜合收益率會出現(xiàn)小幅的回升，預(yù)計2017年全年綜合收益率在8.5%附近；借款期限約9個月。
2016年12月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量前100的平臺成交量占到全行業(yè)成交量的78%；前200的平臺成交量占比為87%；前300的平臺成交量占比高達91%。預(yù)計未來一年，良性退出（包括停業(yè)及轉(zhuǎn)型）將是平臺主要退出方式，早期野蠻發(fā)展導(dǎo)致的問題平臺數(shù)量持續(xù)減少，少數(shù)的優(yōu)質(zhì)平臺可以憑借其優(yōu)勢以及品牌繼續(xù)擴大市場規(guī)模，一些綜合實力較弱、經(jīng)營不善，不符合監(jiān)管要求的平臺，將不得不選擇退出網(wǎng)貸行業(yè)，行業(yè)將呈現(xiàn)出強者愈強、弱者愈弱的“馬太效應(yīng)”。
二、大額業(yè)務(wù)處置，小微業(yè)務(wù)崛起，平臺競爭白熱化。
監(jiān)管層對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的定位是“小額、普惠”，更好的滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，并對“小額”提出了具體的要求，大額業(yè)務(wù)勢必會被摒棄在合規(guī)業(yè)務(wù)之外，更多的平臺轉(zhuǎn)向小額分散的資產(chǎn)。
對于大額業(yè)務(wù)，平臺可以通過降低借款上限以符合要求，聯(lián)合放貸模式也是種可行的方法之一。同時，有些平臺也嘗試通過獲得私募牌照的方式將大額業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至線下，通過對投資人進行分層，成立有限合伙或有限公司來承接大額資產(chǎn)進行有效過渡。另外，不少有條件的平臺會謀求獲得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，成立或參股金融資產(chǎn)交易中心/交易所來對接大額業(yè)務(wù)。
未來小微金融將會是網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的方向，諸如消費信貸、車貸、供應(yīng)鏈金融等將成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的主流業(yè)務(wù)。但大量平臺的涌入，可能使車貸和消費金融變?yōu)榧t海，競爭異常白熱化。以消費金融為例，無場景現(xiàn)金貸由于較強的互聯(lián)網(wǎng)屬性及規(guī)模效應(yīng)，往往集中度非常高，互聯(lián)網(wǎng)巨頭多參與其中。
三、橫向擴充投資品類，財富管理線上化，牌照成關(guān)鍵。
一站式理財概念對于P2P網(wǎng)貸平臺來講并不新鮮，但由于《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》中禁止P2P網(wǎng)貸平臺“自行發(fā)售理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品”，所以不能以P2P網(wǎng)貸平臺本身作為一站式理財超市。但是平臺可以通過注冊一家母公司，在獲得相關(guān)牌照下將其他金融業(yè)務(wù)放在子公司中，與P2P網(wǎng)貸子公司并行，將P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品放在一個平臺中進行展示和銷售。
未來，仍將有許多平臺積極橫向擴充投資品類，P2P網(wǎng)貸平臺與互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的邊界會愈加模糊。并且，與簡單做理財產(chǎn)品代銷渠道有所不同，將有平臺通過對投資組合、自動智能算法上對客戶需求進行深度挖掘，對客戶提供資產(chǎn)配置服務(wù)，從一站式理財超市升級為線上財富管理平臺。
當然，無論是P2P網(wǎng)貸平臺橫向擴充投資品類，或者財富管理公司線上化進程中，牌照的獲取將成為至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，持有更多金融牌照的平臺更易于獲得市場認可及監(jiān)管支持，并享受估值溢價，有助于提升整體品牌效應(yīng)。
四、平臺分化發(fā)展趨勢明顯，傳統(tǒng)實體企業(yè)布局產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)金融。
大平臺在過去一年紛紛開始去P2P化，不再局限于P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，僅2016年下半年，就有PPmoney理財、開鑫貸、愛錢進、團貸網(wǎng)等實現(xiàn)集團化升級。通過集團化的方式，逐步進行橫向或縱向的業(yè)務(wù)拓展，既有利于資產(chǎn)端及資金端的多樣化發(fā)展，也有利于監(jiān)管合規(guī)性的滿足。
相比于大平臺可以進行橫向投資品類拓展，加大與外部金融資產(chǎn)交易中心/交易所的合作，中小平臺在橫向發(fā)展上并無優(yōu)勢，也缺乏足夠的資本投入。未來，深耕細分領(lǐng)域，縱向深化產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)端開發(fā)或許是這些P2P網(wǎng)貸平臺比較好的出路。
此外，產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合已經(jīng)成為傳統(tǒng)實體企業(yè)尋求突破的主要形式之一。許多傳統(tǒng)實體企業(yè)出于整合自身供應(yīng)鏈、謀求業(yè)務(wù)創(chuàng)新、增強盈利能力等考慮，希望通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺或P2P網(wǎng)貸平臺來構(gòu)建完善的產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)體系。預(yù)計未來傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)金融熱度仍將持續(xù)，互聯(lián)網(wǎng)金融或P2P網(wǎng)貸業(yè)態(tài)將有效滲透至各傳統(tǒng)領(lǐng)域?qū)嶓w經(jīng)濟中去。
五、行業(yè)并購潮加速到來。
P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管趨嚴，行業(yè)洗牌加劇，為了能生存下去，或為了進一步的發(fā)展，越來越多的平臺將選擇戰(zhàn)略合作，或者兼并并購來實現(xiàn)“抱團取暖”。在強競爭格局下，中小平臺的生存空間將被擠壓，行業(yè)內(nèi)會出現(xiàn)不少兼并收購，各地的中小平臺都有一定的并購價值。
隨著行業(yè)洗牌的深入，實力較強的P2P網(wǎng)貸平臺收購金融公司的行為也將會增多。在我國很多的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域都是需要牌照才能經(jīng)營，為了能夠?qū)崿F(xiàn)快速轉(zhuǎn)型，不少平臺會選擇收購已獲得牌照的金融公司，未來也會有更多的平臺通過收購其他的金融公司以實現(xiàn)業(yè)務(wù)的拓展。
六、數(shù)據(jù)驅(qū)動未來，征信將迎來新一波發(fā)展機遇。
2016下半年持續(xù)發(fā)酵的校園貸問題，從側(cè)面也反映了我國網(wǎng)絡(luò)借貸征信市場的不成熟。征信公司受數(shù)據(jù)質(zhì)量、規(guī)模和技術(shù)上的限制，細分領(lǐng)域公司的優(yōu)勢并不明顯，大多數(shù)的征信公司提供的服務(wù)主要集中在信用報告、黑名單或反欺詐服務(wù)，缺乏針對重復(fù)借貸問題的征信服務(wù)。
此外，監(jiān)管細則中要求控制同一借款人在不同P2P網(wǎng)貸平臺的借款余額上限，需要能夠?qū)ν唤杩钊说闹貜?fù)借貸行為進行識別，但單個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行重復(fù)借款的識別能力有限。因此，監(jiān)管細則中跨平臺借款限額的落地實施更多的還需要依賴于市場上的第三方征信機構(gòu)，或者政府牽頭來開發(fā)相應(yīng)的征信系統(tǒng)。未來，征信行業(yè)也將迎來新一波發(fā)展機遇。
