客戶風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中，違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。違約概率是計算貸款預(yù)期損失、貸款定價以及信貸組合管理的基礎(chǔ)，因此如何準(zhǔn)確、有效地計算違約概率對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理十分重要。
違約概率簡介:
違約概率（probability of default, PD）
違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。
違約概率是實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行需要準(zhǔn)確估計的重要風(fēng)險要素，無論商業(yè)銀行是采用內(nèi)部評級法初級法還是內(nèi)部評級高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計違約概率。
違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借款人的違約概率。《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應(yīng)的違約概率，常用方法有歷史違約經(jīng)驗、統(tǒng)計模型和外部評級映射三種方法。
違約概率作用:
對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理而言，違約概率測度居于基礎(chǔ)性地位，發(fā)揮著重要作用。
首先，這是進行信用風(fēng)險管理的首要條件。作為測量信用風(fēng)險的一種基本方法，信用評級的作用是建立在對借款人違約概率的測度基礎(chǔ)上的。只有首先對借款人的違約概率作出科學(xué)測度，銀行才能夠精確地計算出預(yù)期損失的量，也才能夠?qū)蛻粜庞脿顩r作出客觀、準(zhǔn)確的評估，進而才能夠保證商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的科學(xué)性與有效性。
其次，這是衡量不同評級體系優(yōu)劣的客觀標(biāo)準(zhǔn)。如果沒有違約概率的測度，就難以衡量不同評級體系的優(yōu)劣；如果回避嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的違約概率測度，而僅僅追求評級指標(biāo)體系的建設(shè)和評級方法的完善，就無法實現(xiàn)信用評級的現(xiàn)代化飛躍。違約概率測度是信用評級具備權(quán)威性和可操作性的靈魂，是衡量不同評級體系優(yōu)劣的客觀標(biāo)準(zhǔn)。
再次，這是提升商業(yè)銀行風(fēng)險管理素質(zhì)的重要動力。實踐經(jīng)驗表明，銀行要成功地進行客戶違約概率的測度，不僅要依托于先進統(tǒng)計模型和風(fēng)險量化工具的科學(xué)運用，更離不開對現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理規(guī)律的深入認(rèn)識和科學(xué)把握，需要在管理的理念、體制、機制等方面都能夠與之相適應(yīng)，進而有力提升了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的素質(zhì)。
違約概率在中國研究與發(fā)展:
對中國銀行業(yè)來說，內(nèi)部評級僅僅處于起步階段，時間短且不規(guī)范，其中關(guān)于違約數(shù)據(jù)庫、轉(zhuǎn)移矩陣等方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)幾乎空白，貸款企業(yè)信用評級更多地是用于客戶的選擇及風(fēng)險的預(yù)警，尚未向更深層次的風(fēng)險量化管理方向發(fā)展。為此，中國商業(yè)銀行和評級公司應(yīng)該積極創(chuàng)造條件，加強客戶違約概率測度，以有效提升信用風(fēng)險管理水平。
第一，結(jié)合巴塞爾新資本協(xié)議參考定義
科學(xué)界定企業(yè)違約概念。目前國內(nèi)還沒有一貫明確的企業(yè)違約標(biāo)準(zhǔn)，為了和國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，建議中國銀行業(yè)對企業(yè)的違約概念作如下界定：在一定期限內(nèi)（通常為一年）企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)中只要出現(xiàn)次級、可疑或損失貸款的任一種情況的，就算做違約企業(yè)。
第二，加快建立違約概率測度模型的基礎(chǔ)設(shè)施
違約數(shù)據(jù)庫。中國銀行業(yè)可以通過企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)過濾器的建立，對企業(yè)提交的財務(wù)報表進行真實性檢驗，建立合格的違約數(shù)據(jù)庫，為測度違約概率打下堅實的基礎(chǔ)。中國人民銀行建立的《銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)》為中國銀行業(yè)提供了一個海量的貸款數(shù)據(jù)庫的信息平臺。國內(nèi)銀行可以此為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮該系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，并不斷完善系統(tǒng)信息，進而建立我國自己的違約數(shù)據(jù)庫。
第三，加強違約概率測度模型的研究
基于中國銀行業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境，以及歷史實踐具有自身的特殊性，那些西方商業(yè)銀行所能夠應(yīng)用的違約概率模型，卻并不一定能夠適合我國商業(yè)銀行。但我們可以借鑒這些違約概率模型的測度思想、方法與過程，結(jié)合數(shù)據(jù)積累的情況實現(xiàn)由簡單模型到復(fù)雜模型的過渡。比如，可以根據(jù)已有年份評級結(jié)果數(shù)據(jù)的積累，運用信用計量模型對已有年份的每一信用等級的轉(zhuǎn)移概率和違約概率進行測度，進而形成內(nèi)部的信用等級轉(zhuǎn)移矩陣的測度，以后隨著年份數(shù)據(jù)的增加，再不斷調(diào)整。這樣，經(jīng)過一段時間的積累，就可以建立起我們自己的內(nèi)部轉(zhuǎn)移矩陣模型。 另外，結(jié)合中國貸款企業(yè)的實際信用情況，轉(zhuǎn)移矩陣模型中各個信用等級違約概率測度除了要考慮行業(yè)因素、經(jīng)濟周期性因素的影響以外，還要考慮地區(qū)、規(guī)模以及企業(yè)所有制性質(zhì)等因素的影響。
違約概率類型:
近年來，西方商業(yè)銀行尤其是那些先進銀行充分利用現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計發(fā)展的最新研究成果，在客戶違約概率測度上摸索出了很多方法，取得了很大的成就。綜觀違約概率測度的實踐發(fā)展，其呈現(xiàn)出以下特征和趨勢：從序數(shù)違約概率轉(zhuǎn)向基數(shù)違約概率，違約概率的測度日臻具體化；從單個貸款的違約概率測度轉(zhuǎn)向組合貸款的聯(lián)合違約概率；從只考慮借款人自身的微觀經(jīng)濟特征轉(zhuǎn)向同時考慮宏觀經(jīng)濟因素的影響；從基于歷史數(shù)據(jù)的靜態(tài)測度轉(zhuǎn)向以預(yù)測為主的動態(tài)測度；從單一技術(shù)轉(zhuǎn)向多元技術(shù)，違約概率測度的技術(shù)更加現(xiàn)代化和體現(xiàn)出多學(xué)科的交叉化，度量日趨科學(xué)化和精確化。 西方商業(yè)銀行違約概率的測度方法可以概括為四大類：
1. 基于內(nèi)部信用評級歷史資料的測度方法，這是商業(yè)銀行和評級公司根據(jù)長時間積累下來的信用等級歷史資料，以歷史違約概率的均值作為不同信用等級下企業(yè)對應(yīng)的違約概率；
2. 基于期權(quán)定價理論的測度方法，這是美國KMV公司利用期權(quán)定價理論創(chuàng)立的違約概率預(yù)測模型——信用監(jiān)測模型，也稱KMV模型，是一種向前看的動態(tài)模型，主要適用于對公開上市公司的違約概率測度；
3. 基于保險精算的測度方法，是近幾年把保險思想的工具用于估計預(yù)期違約概率；
4. 基于風(fēng)險中性市場原理的測度方法，所謂風(fēng)險中性市場，是指在進行資產(chǎn)交易的市場上，所有投資者都愿意接受從任何風(fēng)險資產(chǎn)中得到與無風(fēng)險資產(chǎn)的收益相同的預(yù)期收益，所有的資產(chǎn)價格都可以按照用無風(fēng)險利率對資產(chǎn)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量加以折現(xiàn)來計算。相比于歷史上的轉(zhuǎn)移概率，風(fēng)險中性模型給出了前瞻性的違約預(yù)測。
