請(qǐng)問：企業(yè)將持有上市公司的原始股解禁后在二級(jí)市場轉(zhuǎn)讓是否征收增值稅？企業(yè)購買理財(cái)產(chǎn)品取得收益是否按金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅？關(guān)于金融商品轉(zhuǎn)讓的征收范圍及計(jì)算方法能否作詳細(xì)解釋？
答：財(cái)稅[2016]36號(hào)文件規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。
納稅人從事金融商品轉(zhuǎn)讓的，為金融商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移的當(dāng)天。
金融商品轉(zhuǎn)讓，按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額。
轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負(fù)差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時(shí)仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一個(gè)會(huì)計(jì)年度。金融商品的買入價(jià)，可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動(dòng)加權(quán)平均法進(jìn)行核算，選擇后36個(gè)月內(nèi)不得變更。
金融商品轉(zhuǎn)讓，不得開具增值稅專用發(fā)票。
銷項(xiàng)稅額=（轉(zhuǎn)讓價(jià)-買入價(jià)）÷（1
6%）×6%
從以上的規(guī)定可以看到，只有買入金融商品再賣出才需征收增值稅。
企業(yè)取得股權(quán)的方式有三種，一是新公司設(shè)立時(shí)認(rèn)繳方式獲得，二是對(duì)一家已經(jīng)成立的公司以增資方式認(rèn)購獲得；三是通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式受讓獲得，只有第三種方式才屬于買入方式。此外，企業(yè)在上市前獲得的股權(quán)不屬于有價(jià)證券，不作為金融商品對(duì)待，故凡原始股解禁轉(zhuǎn)讓，均不應(yīng)征收增值稅。企業(yè)參與上市公司再融資，以認(rèn)購（增資）方式獲得的股票，雖然屬于金融商品范疇，但由于取得的方式是增資而不是購入，故也不應(yīng)納入征收范圍。企業(yè)只有在二級(jí)市場購入的股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)才需繳納增值稅。目前，個(gè)人轉(zhuǎn)讓金融商品免征增值稅。
營改增之前，各地做法不一，多數(shù)地方對(duì)原始股轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓定增股票不予征收營業(yè)稅，少數(shù)地方要求大小非解禁征收營業(yè)稅，并以上市公司IPO發(fā)行價(jià)作為買入價(jià)，這樣做是缺少政策依據(jù)的。
除此之外，關(guān)于增值稅計(jì)稅依據(jù)問題，原《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅[2003]16號(hào)）規(guī)定，“金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，下同）從事股票、債券買賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營業(yè)額。買入價(jià)依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，以股票、債券的購入價(jià)減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定。”《國家稅務(wù)總局關(guān)于債券買賣業(yè)務(wù)營業(yè)稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第50號(hào)）進(jìn)一步明確：“金融企業(yè)從事債券買賣業(yè)務(wù)，以債券的賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營業(yè)額，買入價(jià)應(yīng)以債券的購入價(jià)減去債券持有期間取得的收益后的余額確定?！?
營改增后，金融商品持有期間（含到期）利息收入按照貸款服務(wù)征稅，由此可見買入價(jià)將不再扣除金融商品持有期間的利息。由此推斷，股票的買入價(jià)也不應(yīng)扣除股票持有期間取得的股息，即企業(yè)從上市公司取得的股息紅利不征增值稅。
理財(cái)產(chǎn)品屬于金融商品，如果該理財(cái)產(chǎn)品允許在二級(jí)市場流通，則應(yīng)按照金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅，反之，若理財(cái)產(chǎn)品不能在二級(jí)市場流通，只能到期贖回，則不能按照金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅，其取得的收益應(yīng)區(qū)別情況處理，若該理財(cái)產(chǎn)品可以取得固定或保底的回報(bào)，應(yīng)作為利息收入按照貸款服務(wù)征收增值稅，若理財(cái)收益不固定、不保底，則不征增值稅。
關(guān)于金融商品轉(zhuǎn)讓的征收范圍及計(jì)稅依據(jù)問題，營改增后，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局應(yīng)當(dāng)會(huì)有新的文件出臺(tái)，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注并遵照?qǐng)?zhí)行。
