目前國內(nèi)信用卡業(yè)還剛剛起步。從宏觀市場看，不僅國內(nèi)持卡人相對保守的傳統(tǒng)消費(fèi)理念及媒體對個人信用重要性的宣傳很大程度緩解了信用卡壞賬隱患，而且尚未健全的國內(nèi)信用信息體系給了發(fā)卡行足夠的空間利用授信策略篩選并發(fā)展目標(biāo)客戶，同時也幾乎沒有承受來自國際同業(yè)的競爭壓力；從行業(yè)本身發(fā)展情況看，行業(yè)內(nèi)目前的信用卡數(shù)量和質(zhì)量離行業(yè)最基本飽和值相差甚遠(yuǎn)；卡業(yè)競爭遠(yuǎn)談不上激烈或白熱化。
那么，為什么現(xiàn)在普遍呼喊“發(fā)卡行濫發(fā)卡、信用卡應(yīng)重質(zhì)量而非數(shù)量”？因?yàn)椤皵?shù)量”和“質(zhì)量”的準(zhǔn)確定位被弱化了。業(yè)內(nèi)發(fā)卡行現(xiàn)在實(shí)際有效的卡量到底多少？發(fā)卡質(zhì)量到底如何？此篇用深度指標(biāo)揭示信用卡發(fā)卡泡沫背后真實(shí)的量和質(zhì)。
信用卡發(fā)卡數(shù)量
什么是“信用卡發(fā)卡數(shù)量”？目前，幾乎所有的發(fā)卡行包括社會媒體將信用卡發(fā)卡數(shù)量唯一定位在“卡數(shù)”上，但卻忽略了能真正反映發(fā)卡規(guī)?，F(xiàn)狀的指標(biāo)。這是導(dǎo)致信用卡業(yè)普遍被外界宣揚(yáng)“濫發(fā)”和發(fā)卡行沒有實(shí)效性發(fā)卡的原因之一。
先看國內(nèi)六大主要發(fā)卡行近三年來的發(fā)卡數(shù)量信息以及六大活躍發(fā)卡行去年的發(fā)卡數(shù)量：
從數(shù)據(jù)中可以看到，國內(nèi)主要六大發(fā)卡行依托雄厚穩(wěn)固的發(fā)卡基礎(chǔ)，成長迅速，2008年除中行增長率處在相對較低水平（僅在38.6％）外，其他五大行的發(fā)卡增長率均在90％以上；其中，工行、招行、建行2006年、2007年、2008年發(fā)卡數(shù)量增長率情況相似，基本上2008年增長率是2007年增長率的23倍；交行及中行的情況相較稍緩，為1.52倍；農(nóng)行發(fā)卡數(shù)量增速尤為顯著，2008年增速達(dá)到了256.61％。
單從這些表象數(shù)據(jù)中看，似乎國內(nèi)的信用卡業(yè)增速正以幾何速度遞增，規(guī)模擴(kuò)張日趨蓬勃，膨脹之勢不可擋，然而，單純的“發(fā)卡量”這一數(shù)據(jù)指標(biāo)并不能充分并準(zhǔn)確說明發(fā)卡行的發(fā)卡規(guī)模。在表象增長速度身后，真正的發(fā)卡數(shù)量增長情況如何呢？發(fā)卡行是真的在飛速擴(kuò)張卡量還是僅僅掩耳盜鈴？
用指標(biāo)透視發(fā)信用卡的數(shù)量與質(zhì)量
相較于數(shù)量的定位問題，目前業(yè)內(nèi)的信用卡發(fā)卡“質(zhì)量”定位可以說幾乎是一張白紙。沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、鮮有發(fā)卡行論及發(fā)卡質(zhì)量，“民間”提到的發(fā)卡質(zhì)量也只是泛泛而談。對信用卡業(yè)而言，這個巨大的漏洞無疑是造成發(fā)卡方發(fā)卡方向模糊混亂的因素之一。
數(shù)量——不僅是發(fā)卡數(shù)，發(fā)卡數(shù)只是一個限于淺層次發(fā)卡規(guī)模的量化參考指標(biāo)，切實(shí)的數(shù)量應(yīng)更深層次，定位在賬戶數(shù)，它反映并代表當(dāng)前客戶實(shí)際持卡承受力，同時也是發(fā)卡行收益的個體來源。
質(zhì)量——不只停留在活卡層面，而應(yīng)是客戶層面，特別是有效客戶、非睡眠客戶、活躍客戶數(shù)；不同層面的客戶構(gòu)成信用卡公司不同的贏利源和虧損源。
樣本數(shù)據(jù)中，統(tǒng)計(jì)“有效卡量”指標(biāo)并作批露的行只有2家，而統(tǒng)計(jì)“有效客戶”的行只有1家。在導(dǎo)致這種情況的多種原因中，有兩點(diǎn)值得關(guān)注：1）發(fā)卡數(shù)量中有多少是有質(zhì)量以及高質(zhì)量的卡，“發(fā)卡量”指標(biāo)中有多少泡沫？2）目前對信用卡發(fā)卡的發(fā)展?fàn)顟B(tài)的認(rèn)識還普遍停留在淺層次的發(fā)卡數(shù)量上，對于有效卡量、有效賬戶、有效客戶的關(guān)注度極少，甚至沒有。
經(jīng)過對樣本中僅有的兩家采用有效卡量指標(biāo)的發(fā)卡行數(shù)據(jù)及個人工作研究，認(rèn)為通過使用下列指標(biāo)，將銷戶卡、睡眠卡、已激活未用卡等各因素從表層數(shù)據(jù)中一一剝離，有助于發(fā)卡行從卡量、賬戶、客戶三個層面逐次識別當(dāng)前真實(shí)的業(yè)務(wù)進(jìn)展?fàn)顟B(tài)，同樣有助于授信策略的制定、客戶拓展、市場營銷、成本收益分析。
現(xiàn)在用上述參考比例進(jìn)行模擬數(shù)據(jù)透視，看看表象數(shù)據(jù)背后各大行發(fā)卡數(shù)量的信息（根據(jù)對目前貸記卡發(fā)卡情況分析，平均信用卡持有數(shù)量2賬戶/持卡人，1張/帳戶）。
可以看到，把發(fā)卡行發(fā)卡泡沫除去后，在發(fā)行的10張卡中，五成是活卡、四成卡客戶正在使用，三成非睡眠賬戶、兩成活動賬戶、兩成非睡眠賬戶、最后只有一成是活躍客戶?？s水后的發(fā)卡量相較與前篇中指出的飽和卡量，差距進(jìn)一步拉大。從深層次卡量和發(fā)卡質(zhì)量來看，國內(nèi)信用卡發(fā)卡近90％是泡沫，國內(nèi)信用卡業(yè)仍然處于萌芽期，離成熟還有很長一段路要走。
